الهيئة الأمنية تتحرك لصدور حكم ملخص في الدعوى القضائية ضد Terraform و Do Kwon

تلخيص قصير جدًا

تقدمت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بطلب للحكم القاصر ضد تيرافورم وكوون.

تختلف شركة Terraform Labs فيما إذا كانت أصولها الرقمية مثل UST و LUNA هي أوراق مالية.

يعتقد القاضي جيد راكوف أن اختبار هاوي لا يصنف الأصول الاستثمارية كأوراق مالية بناءً على مكان بيعها ومن يشتريها.

مقدمة

الأصول الرقمية مثل العملات المشفرة والرموز غير القابلة للاستبدال يمكن أن تنجح أو تفشل. على سبيل المثال، هناك العديد من الرموز غير القابلة للاستبدال التي تمتلك قيماً تساوي الصفر. من ناحية أخرى، هناك عملات مشفرة قد انهارت مما أدى إلى فقدان أموال المستثمرين.

شركة Terraform Labs هي مثال على مشروع عملات مشفرة تطوّر عملات مشفرة انهارت. نظرًا لأن انهيارها أدى إلى فقدان أموال المستثمرين، واجهت دعاوى قضائية في الولايات المتحدة.

في هذه المقالة، نركز على دعوى الإدارة الأمريكية للأوراق المالية ضد شركة Terraform Labs و Do Kwon. سنناقش أيضًا نداءات الإدارة الأمريكية للأوراق المالية و Terraform لجلسة المحكمة المختصرة. من المثير للاهتمام معرفة من الذي يتمتع بفرصة أفضل للفوز في هذه القضية.

الدعوى القضائية لـ SEC ضد Terraform و Do Kwon

في 2 نوفمبر 2023، قدمت هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) طلبًا لحكم ملخص في دعواها ضد Terraform Labs و دو كون الأساس ل موقف SEC الحالي هو أنه “لا يوجد خلاف حقيقي بشأن أي حقيقة مادية”. تؤكد هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أنه من الواضح أن المستثمرين قاموا بشراء الرموز باستخدام العملات الورقية أو الأصول المشفرة.

يُقدم الـ SEC الحجّة بأن المستثمرين وضعوا أموالهم في الأصول الرقمية المُدرجة على أمل الحصول على ربح من ذلك. وفي هذا الصدد، تستوفي العملات الرقمية معايير اختبار هاوي. تستخدم الولايات المتحدة اختبار هاوي لتحديد ما إذا كانت الأصول الاستثمارية هي أمان بموجب القانون الفيدرالي أم لا.

في تقديمها، شرحت هيئة الأوراق المالية الأمريكية (SEC) الأدلة المختلفة التي تملكها ضد Terraform Labs و Kwon. بشكل أساسي، تفاصيل الوثيقة تشكل ملخصًا لاتهاماتها ضد Terraform Labs التي تشمل تسويق الرموز الخاصة بها كأوراق مالية، استهداف المواطنين الأمريكيين، تموضع LUNA كأصل استثماري، انتهاك أحكام مكافحة الاحتيال في الولايات المتحدة ووعدها ببذل جهود لتوليد الربح.

واختتمت بالقول, “للأسباب السابقة، يبرر الحكم القصير ضد المدعى عليهم تيرافورم وكون على جميع مطالب اللجنة الأمنية والتبادلية.”

مطالبات الجهات الرئيسية للهيئة الأمنية الأمريكية

الادعاء الرئيسي لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات ضد Terraform هو أن Kwon والشركة نظموا نظامًا ماليًا للنصب على المستثمرين من أموالهم. نتيجة لذلك ، نصب Terraform على المستثمرين أكثر من 45 مليار دولار استثمروها في عملات رقمية مختلفة تشمل الأصول المعكوسة (mAssets). تيرا كلاسيك (LUNC)، بروتوكول المرآة (MIR) و تيراكلاسيك يو اس دي (USTC).

ويعتقد اللجنة الأمنية والبورصة الأمريكية أيضًا أن Terraform وضعت سلسلة الكتل Terra لإيجاد انطباع بأن هناك معاملات حقيقية قد تولد ربحًا للمستثمرين. وعلى هذا النحو، من وقت لآخر، كذبوا على المستثمرين بأن عملتهم المستقرة المزعومة UST كانت مستقرة.

عندما انهارت العملة، فقد المستثمرون كل من الأموال المستثمرة والربح المقصود. كما تدعي الهيئة الأمريكية للأوراق المالية والبورصة (SEC) أن المدعى عليهم سحبوا الكثير من العملة الورقية. بشكل ملحوظ، كانت الدولار الأمريكي المرتبط بالعملة الرقمية الأخرى التي تسمى LUNA مرتبطة بشكل خوارزمي بالدولار الأمريكي.

بشأن هذا، قالت هيئة الأوراق المالية والبورصات كما صرح المدعى عليهم أيضًا للجمهور بأن كل رمز UST كان مرتبطًا بسلامة وتلقائية بالدولار الأمريكي عبر خوارزمية سلسلة الكتل تربطه بـ LUNA.

وفقًا لهيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية ، استخدم Terraform استراتيجية تسويقية عدوانية لجذب الأفراد والمؤسسات للاستثمار في رموزها. وأشارت إلى أنه “وعد المدعى عليهم المستثمرين بأن قيمة LUNA سترتفع كلما استخدمت سلسلة كتل Terra أكثر ، وتم تشجيع الجهود الإدارية والريادية التي سيقومون بها وقاموا بتكرارها لتحقيق تلك الهدف.”

في وثيقتها التقديمية أكدت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أن كون وتيرافورم استخدما الخداع في إقناع المستثمرين بأن UST و LUNA كانتا أصولاً استثمارية ذات قيمة.

على سبيل المثال ، أشارت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية إلى إشارة Terraform بأن Chai ، وهي منصة دفع كورية شهيرة عبر الإنترنت ، تستخدم سلسلة الكتل الخاصة بها لتسهيل دفعات التجار. لإقناع المستخدمين بأن سلسلة كتل Terra تعمل مع Chai ، أضاف الفريق عمليات تداول مزيفة على سلسلة كتله.

كان الهدف النهائي لدعاوى هيئة الأوراق المالية والبورصات ضد تيرافورم وكوون الحصول على إنذار دائم وفوائد قبل الحكم واسترداد الأموال والعقوبات المدنية. وبالمناسبة، يأتي تقديم هيئة الأوراق المالية لطلب حكم ملخص بعدما وجدت محكمة فيدرالية بحق محلفين بالإجماع من 12 شخصًا سام بانكمان-فريد، الرئيس التنفيذي السابق ومؤسس بورصة العملات المشفرة FTX، مذنبًا بعدة تهم. وجاء ذلك أيضًا بعد تقديم تيرافورم وكوون طلبهما الخاص للحكم الملخص.

تقدم تيرافورم وكون لطلب المراجعة القضائية السريعة

أساس استدعاء Terraform وKwon للحكم التقديمي هو أنه فشلت SEC في إثبات وراء الشك أن Terraform وKwon ارتكبا الجرائم المذكورة. في الواقع، قامت SEC بإجراء تحقيقات شاملة ضد المدعى عليهما لمدة عامين الماضيين للخروج بأدلة ملموسة ضدهما.

نفى المدعى عليهم اتهامات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ببيع أوراق مالية غير مسجلة، مؤكدين أن أصولهم الرقمية لا تستوفي كل معايير اختبار هاوي. من ناحية أخرى، تحافظ هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على موقفها بأن stablecoins هي أوراق مالية رقمية. كما يتهم فريق المحاماة لـ Terraform و Kwon هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بادعاءات كاذبة حول نقل الأموال من الشركة إلى حساباتها السويسرية.

يطلب مستشار شركة تيرافورم وكون القانوني، لذلك، من المحكمة الاتحادية أن ت رفضت الهيئة النظر في قضية تيرافورم. في الوقت نفسه ، يسعى الرئيس التنفيذي السابق لشركة Terraform ، كوون ، الذي يحتجز في الجبل الأسود ، لمواجهة جهود هيئة الأوراق المالية والبورصات في الولايات المتحدة لتسليمه.

سي ستضد ضد تيرافورم وكون قضية الأحداث الزمنية

رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية دعواها القضائية ضد Terraform Labs، وهي شركة مقرها سنغافورة، وKwon، مؤسسها والرئيس التنفيذي، لتنظيم مخطط استثماري متعدد البليونات دولار في العملات الرقمية. منذ ذلك الحين قضية الـ SEC ضد تيرافورم كانت موجودة قبل المحكمة الفدرالية الأمريكية.

في 31 يوليو، رفض القاضي جيد راكوف من المحكمة الجزئية الأمريكية لمنطقة جنوب نيويورك (SDNY) طلب المدعى عليهم برفض التهم في قضية SEC ضد حالة Terraform Labs.

رفض القاضي راكوف أيضًا اتباع الحكم الصادر عن القاضية أناليسا توريس في قضية SEC ضد شركة Ripple Labs ذات صلة بالأوراق المالية الرقمية. كما أنه لم يشتري حجة أن جميع العملات المستقرة هي أوراق مالية. يجدر بالذكر أنه أكد أن اختبار هاوي لا يصنف الأصول الاستثمارية كأوراق مالية بناءً على مكان بيعها ومن يشتريها.

التطورات الأخيرة، كما لاحظنا سابقا، تشمل تقديم كل من هيئة الأوراق المالية وفريق Terraform Legal طلبات لرفض ملخص للتحقيق الأمني قضية مقابل دو كون.

استنتاج

قدمت كل من لجنة الأوراق المالية وفريق المحاماة لشركة Terraform Labs طلبات لصدور حكم ملخص. حاليًا، لم تتخذ المحكمة الفيدرالية قرارًا بشأن مرور الحكم الملخص المطلوب أم لا. يعتبر فريق Terraform أن اللجنة الأوراق المالية فشلت في تقديم دليل على عرض الأوراق المالية. بالمقابل، تشير اللجنة الأوراق المالية إلى وجود أدلة كافية على سوء سلوك Terraform وKwon.

أسئلة شائعة حول Terraform Labs

ما هي شكوى SEC ضد Terraform؟

الادعاء الرئيسي للهيئة الأمنية والتجارية الأمريكية (SEC) ضد تيرافورم هو أن الشركة نظمت نظامًا ماليًا للنصب على المستثمرين واستغلال أموالهم. وزعمت أن تيرافورم قد نصبت على المستثمرين أكثر من 45 مليار دولار استثمروها في أصول رقمية مختلفة تشمل أصولًا معكوسة (mAssets) وتيرا كلاسيك (LUNC) وبروتوكول المرآة (MIR) ودولار تيرا كلاسيك (USTC).

ما الاتهام الذي وجهته SEC إلى Terraform؟

اتهمت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) Terraform بتشغيل برنامج استثمار مالي احتيالي يتضمن العملات المشفرة. وتدعي أن Terraform و Kwon احتالا على عملائها بمبلغ يزيد عن 45 مليار دولار.

ما هي الجدل حول تيرافورم؟

اتهمت تيرافورم سيتادل سيكيوريتيز بالمساهمة في (UST) تيرايواسد حدث فك الربط يزعم تيرافورم أن سيتادل سيكوريتيز قامت بتقويض UST من خلال البيع القصير مما أدى إلى انهيارها.

من يمتلك تيرافورم؟

أسس دو كون ودانييل شين وطورا تيرافورم لتصبح واحدة من أبرز شبكات البلوكشين بحلول عام 2022. ومن المعروف جيدًا بعملته المستقرة، تيرا يو اس دي، و رمز LUNA التي انهارت العام الماضي.