Aave: القوة الغامضة للإقراض في DeFi – القروض السريعة، سحر عبر السلاسل، وأكثر

مقدمة عن Aave وغرضها في DeFi

أفين قد ظهرت كواحدة من أشهر بروتوكولات التمويل اللامركزي. سميت باسم الكلمة الفنلندية "شبح"، أفين تدعم بهدوء جزءًا كبيرًا من اقتصاد العملات المشفرة. إنها منصة للإقراض والاقتراض غير الحفظية تربط بين مقرضي ومقترضي العملات المشفرة مباشرة - بدون وجود بنوك تقليدية في المنتصف. في هذه السوق المفتوحة، يمكن لأي شخص كسب الفائدة على أصوله أو الحصول على قرض بالعملات المشفرة، مما يجعل أموالك الرقمية تعمل من أجلك.

الميزات الرئيسية وحالات الاستخدام

لم تصبح Aave عملاقاً في مجال DeFi بالصدفة - ميزاتها تميزها عن الآخرين. إليكم بعض الوظائف البارزة وحالات الاستخدام التي وضعت Aave على الخريطة:

• القروض السريعة: أبرز ميزة في Aave هي القرض السريع، الذي يتيح للمستخدمين اقتراض الأموال بدون أي ضمانات طالما يتم سداد القرض في نفس المعاملة. وهذا يسمح بالاستفادة من سيولة ضخمة لأشياء مثل التحكيم أو إعادة تمويل المراكز، كل ذلك في عملية واحدة سريعة. إنه قرض سريع جداً يتم عكسه تلقائياً إذا لم يتم سداده في الوقت المحدد.
• الإقراض والاقتراض اللامركزي: Aave هو سوق نقود خوارزمي عملاق حيث يقوم المستخدمون بإيداع الأصول لكسب الفائدة، ويأخذ المقترضون قروضًا مقابل تلك الإيداعات. تتAdjust الأسعار تلقائيًا بناءً على العرض والطلب، ويعمل كل شيء عبر العقود الذكية لضمان الشفافية والوصول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
• ابتكارات Aave v3: قدم الإصدار الثالث من Aave (v3) ترقيات لتعزيز الكفاءة والسلامة. ميزات مثل وضع الكفاءة العالية (eMode) تسمح للمقترضين بزيادة قدرتهم على الاقتراض عندما تكون أصولهم المرهونة والأصول المقترضة مترابطة بشكل وثيق (مثل القروض من عملة مستقرة إلى عملة مستقرة). يسمح وضع العزل بإدراج أصول جديدة أو أكثر خطورة مع حدود اقتراض صارمة ضد ضمانات محددة، مما يحتوي على المخاطر المحتملة.
• سيولة عبر السلاسل: Aave ليست محصورة في سلسلة كتلة واحدة - بل تم نشرها عبر Ethereum وPolygon وAvalanche وArbitrum وOptimism وغيرها. مع ميزة البوابة، يمكن للمستخدمين نقل السيولة من شبكة إلى أخرى بسلاسة من خلال الجسور المعتمدة. هذا يجعل Aave مركز سيولة حقيقي في عالم متعدد السلاسل، مما يسمح للمستخدمين بالاستفادة من أسواق الإقراض عبر الشبكات.

نظرة تاريخية موجزة وتطور Aave

بدأت رحلة Aave في عام 2017 تحت اسم ETHLend، وهو مشروع إقراض عملات مشفرة من نظير إلى نظير أسسه ستاني كوليتشوف. في تلك الأيام الأولى، كان يجب مطابقة المقرضين والمقترضين يدويًا، مما لم يكن قابلاً للتوسع. في عام 2020، أعيدت تسمية المشروع إلى Aave واعتمد نموذج السيولة المجمع. وهذا يعني أن أي مستخدم يمكنه الإيداع في تجمع ويمكن للمقترضين سحب الأموال منه على الفور، مما حسّن التجربة. في نفس العام، قدمت Aave القروض السريعة واستفادت من طفرة "صيف DeFi" لتصبح حجر الزاوية في إقراض DeFi.

على مدار عامي 2021-2022، توسعت Aave لدعم المزيد من الأصول وأطلقت على شبكات متعددة لمساعدة المستخدمين على تجنب رسوم Ethereum المرتفعة. أضاف إطلاق Aave v3 في عام 2022 تدابير أمان أكبر وإمكانيات عبر السلاسل. في عام 2023، قدمت المجتمع GHO، وهو عملة مستقرة لامركزية أصلها من Aave، مما يمثل توسع المشروع إلى ما هو أبعد من الإقراض. بحلول عام 2025، تمتلك Aave عشرات المليارات من الدولارات في القيمة المقفلة ومجتمع نابض بالحياة يحكم مستقبلها. من بوابة إقراض متواضعة إلى عملاق متعدد السلاسل، كانت تطور Aave مرآة للنمو السريع في DeFi.

مزايا وعيوب استخدام Aave للمقترضين والمقرضين

كل أداة مالية لها نقاط القوة والعيوب الخاصة بها، وAave ليست استثناءً. فيما يلي بعض المزايا والعيوب الرئيسية التي يجب مراعاتها إذا كنت تخطط لاستخدام Aave:

الإيجابيات:

• الوصول بدون إذن: Aave مفتوحة للجميع. لا حاجة لموافقة البنك أو التحقق من الائتمان. يمكن للمقترضين الذين لديهم ضمانات مشفرة الحصول على الأموال بسرعة، ويكسب المقرضون الفائدة على أصولهم.
• دخل سلبي للمقرضين: إذا كان لديك عملة مشفرة غير مستخدمة، يتيح لك Aave إيداعها وكسب العائد. تتراكم الفوائد من المقترضين تلقائيًا في حسابك. إنها طريقة مريحة لتوظيف أصولك وكسب دخل سلبي.
• خيارات الاقتراض المرنة: يمكن للمقترضين على Aave أخذ قروض بعملات مشفرة متنوعة - من العملات المستقرة إلى ETH إلى مجموعة من العملات البديلة - طالما أنهم يقدمون ضمانات كافية. توفر العديد من الأصول يعني أنه يمكنك تخصيص اقتراضك وفقًا لاحتياجاتك بطريقة لا يمكن أن تتطابق معها القروض التقليدية.

العيوب:

• الضمانات والتصفية: تتطلب قروض Aave قفل المزيد من الضمانات مقارنة بالمبلغ المقترض (على سبيل المثال، إيداع 150 دولارًا لاقتراض 100 دولار). إذا انخفضت قيمة الضمان الخاص بك بشكل كبير، ستقوم البروتوكول تلقائيًا بتصفيته (بيعه) لسداد قرضك. وهذا يعني أن المقترضين يجب عليهم مراقبة مراكزهم في الأسواق المتقلبة أو المخاطرة بفقدان ضماناتهم.
• مخاطر العقود الذكية: استخدام Aave يعني الثقة في الشيفرة. تم تدقيق العقود الذكية لـ Aave ولها سجل قوي، لكن هناك دائمًا احتمال وجود أخطاء أو استغلالات في أي منصة DeFi. لا توجد تأمينات حكومية للودائع المشفرة، لذا فإن تلك العوائد الجذابة هي المكافأة مقابل قبول المخاطر.

المقارنة مع بروتوكولات DeFi المماثلة: Compound و MakerDAO

يتم عادةً مقارنة Aave بمشاريع الإقراض الرائدة الأخرى في DeFi مثل Compound و MakerDAO. تختلف هذه المشاريع في التصميم والتركيز:

Compound: كومبوند هو منصة إقراض شعبية أخرى، لكنها تتبع نهجًا أكثر بساطة. تدعم مجموعة أصغر من الأصول ولا تقدم ميزات إضافية مثل القروض السريعة أو العمليات عبر السلاسل. هذه البساطة تجعل كومبوند سهل الاستخدام (رائع للمبتدئين)، لكن المستخدمين المتقدمين قد يجدونه محدودًا. باختصار، كومبوند هو سوق أموال موثوق، بينما يقدم آفي مجموعة واسعة من الأصول وميزات متقدمة.

MakerDAO: MakerDAO مختلف تمامًا. إنه يدعم عملة DAI المستقرة ويستخدم مراكز الدين المضمونة (CDPs) بدلاً من الإقراض المجمع. مع Maker، تقوم بإغلاق ضمان (مثل ETH أو رموز أخرى) في خزانتك الخاصة وتصنع DAI مقابلها – بشكل أساسي تقترض من نفسك. MakerDAO ممتاز لإنشاء عملة مستقرة مع ضمانات قوية، ولكنه ليس مرنًا للإقراض العام لأنه يمكنك فقط اقتراض DAI. إذا كنت ترغب في كسب فائدة على أصول متنوعة أو اقتراض رموز مختلفة، فإن أحواض Aave المفتوحة أكثر ملاءمة بكثير. MakerDAO أداة متخصصة لقروض العملات المستقرة، بينما Aave هو سوق واسع لجميع أنواع قروض العملات المشفرة.

ملخص عن المشاعر الأخيرة وضجة المجتمع من X (تويتر)

يوفر تويتر التشفيري (الآن X) نافذة على شعور المجتمع، ومؤخراً حصل Aave على الكثير من الحب. المزاج بين عشاق DeFi متفائل – سترى في كثير من الأحيان منشورات تقول "DeFi يحقق الانتصار" مع Aave كمثال رئيسي. عندما ترتفع أسعار توكن Aave أو يتم إطلاق ميزة جديدة، يتألق هاشتاغ #AAVE، ويتحدث بعض الناس عن عودة أجواء "صيف DeFi". هناك أيضًا الكثير من الحديث حول التحركات القادمة مثل ترقية Aave v4 المحتملة ونظام النظام البيئي المتزايد للمنصة (بما في ذلك العملة المستقرة GHO الجديدة).

بشكل عام، يتمتع Aave بسمعة قوية في مجتمع العملات المشفرة. يشيد العديد من قدامى المحاربين في DeFi بالمشروع لتمكنه من تجاوز التقلبات بينما يستمر في البناء. بينما يذكر القليلون الجميع أنه لا توجد منصة DeFi خالية من المخاطر، فإن الشعور السائد على X هو شعور بالإثارة والثقة. غالبًا ما يُعتبر Aave مثالًا ساطعًا على إمكانيات DeFi، ولا يستطيع مجتمعها الانتظار لرؤية ما هي "الحيل المالية الشبحية" الجديدة التي سيسحبها هذا البروتوكول بعد ذلك.

تداول AAVE على Gate