أفضل مشاريع التمويل اللامركزي (DeFi) المبنية على بيتكوين التي تستحق المتابعة

يُعد التمويل اللامركزي (DeFi) نقلة نوعية من الأنظمة المالية المركزية التقليدية إلى منصات قائمة على التعامل المباشر بين المستخدمين، وذلك بفضل تقنية البلوكشين. بيتكوين، أول عملة رقمية في العالم، أصبح أساساً محورياً للعديد من مشاريع DeFi. ومنذ ترقية Taproot في نوفمبر 2021، توسعت قدرات بيتكوين بشكل ملموس، مما أتاح تطوير تطبيقات DeFi أصلية ضمن نظام بيتكوين. هذا التطور يمثل خطوة جوهرية نحو دمقرطة الخدمات المالية عبر إزالة الوسطاء المركزيين وخلق منصات أكثر سهولة وملاءمة للمشاركين حول العالم.

ما هو تمويل بيتكوين اللامركزي (Bitcoin DeFi)؟

يشير تمويل بيتكوين اللامركزي إلى دمج التطبيقات والخدمات المالية اللامركزية التي تم بناؤها على أو ربطها بسلسلة بلوكشين بيتكوين. وعلى الرغم من أن بيتكوين عُرفت تقليدياً كمخزن رقمي آمن للقيمة، إلا أن دورها في عالم DeFi أصبح أكثر وضوحاً بعد ترقية Taproot التي وسعت إمكانيات الشبكة لتتجاوز مجرد المعاملات بين المستخدمين. أتاح هذا التحديث تطوير عقود ذكية وتطبيقات DeFi متقدمة ضمن منظومة بيتكوين.

قبل Taproot، كان دخول بيتكوين إلى مجال DeFi يتم أساساً عبر عملة بيتكوين المغلفة (wBTC) على شبكة إيثيريوم، مما أتاح لحاملي BTC الاستفادة من منظومة إيثيريوم المتقدمة في مجال DeFi. لكن هذا الأسلوب كان يعتمد على جهات وصاية خارجية ويزيد من التعقيد.

عند المقارنة بين بيتكوين وإيثيريوم في مجال DeFi، تظهر فروقات جوهرية. فقد أصبحت إيثيريوم المنصة الرئيسية لمشاريع DeFi، حيث تتيح بلوكشينها تنفيذ عقود ذكية متقدمة وتطبيقات لامركزية (DApps) تشمل الإقراض، والاقتراض، والتداول اللامركزي. كما تدعم الطبيعة مفتوحة المصدر لإيثيريوم الترابط بين بروتوكولات DeFi المختلفة، ويوفر جهاز إيثيريوم الافتراضي (EVM) بيئة آمنة وموحدة.

أما منظومة بيتكوين في مجال DeFi، فتنمو بوتيرتها الخاصة، وقد شهدت اعتماد حلول مبتكرة من الطبقة الثانية مثل شبكة Lightning وشبكة Liquid. تساعد هذه الحلول في معالجة تحديات قابلية التوسع من خلال تسريع المعاملات ومنح مشاريع DeFi مرونة أكبر، مع الحفاظ على أمان الطبقة الأساسية لبيتكوين.

ما هي أبرز مشاريع بيتكوين DeFi؟

يتضمن مشهد بيتكوين DeFi العديد من المشاريع الرائدة التي توسع إمكانيات الشبكة وحالات استخدامها. كل مشروع يقدم ميزات واستراتيجيات متفردة لبناء خدمات مالية لامركزية على بيتكوين.

Taproot Assets تأسست عام 2019 بهدف تطوير وظائف بيتكوين، خاصة في العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية. بعد إطلاق الشبكة الرئيسية في 2023، تطورت المنصة لتتيح إصدار الأصول عبر بلوكشين بيتكوين. ومن ميزاتها البارزة إمكانيات الاستلام غير المتزامن وميزة تعدد الأصول ("multiverse") لإدارة أصول مختلفة. كما تتيح التكامل مع شبكة Lightning معاملات فورية، مع دعم ترميز الأصول الحقيقية مثل الذهب والعملات المستقرة.

Stacks يمثل نقلة نوعية في إضافة وظائف العقود الذكية إلى بيتكوين. تأسس المشروع عام 2019، وشهد تطوراً كبيراً مع إطلاق Stacks 2.0 في 2021. يعتمد النظام على رمز STX للحوكمة، ويستخدم لغة العقود الذكية Clarity المصممة للشفافية والأمان، كما يعتمد آلية توافق فريدة تسمى إثبات النقل (PoX). هذا النهج يربط أمان بيتكوين بإمكانية كسب مكافآت بيتكوين عبر المشاركة في توافق الشبكة.

BitVM، الذي ابتكره روبرت لينوس من ZeroSync في 2023، يهدف إلى توفير إمكانيات عقود ذكية مشابهة لإيثيريوم على بيتكوين دون تعديل الكود الأساسي. يقدم المشروع عقوداً مكتملة تورينغ على بيتكوين من خلال حسابات خارج السلسلة مع تحقق على السلسلة، على غرار Ethereum’s optimistic rollups. كما يسمح BitVM بربط BTC بسلاسل بلوكشين أخرى ويفتح الباب لسلاسل جانبية موثوقة داخل منظومة بيتكوين.

رموز SRC-20 تم تطويرها لزيادة قدرات بيتكوين عبر دمج عناصر من معيار ERC-20 لإيثيريوم ومعيار BRC-20 لبيتكوين. تتيح هذه الرموز ترميز البيانات على شبكة بيتكوين، ما يسمح بتضمين صور ونصوص مباشرة في معاملات بيتكوين. وتتميز هذه الرموز بثباتها؛ إذ تصبح دائمة وغير قابلة للتغيير بعد إصدارها. ويتم تخزين الرموز في مخرجات المعاملات، مما يمنحها مقاومة للتعديل، مع وجود قيود الحجم نظراً لسعة الكتل.

Ordinals، من ابتكار كيسي رودارمور في 2023، أتاح أسلوباً جديداً لنقش المحتوى الرقمي على بلوكشين بيتكوين. يستفيد هذا الابتكار من ترقيتي SegWit و Taproot لإرفاق بيانات فريدة بكل ساتوشي، وهي أصغر وحدة في بيتكوين. وعلى خلاف رموز NFT التقليدية التي تعتمد على عقود ذكية خارجية، يخزن Ordinals البيانات مباشرة على البلوكشين، مما يوفر مقتنيات رقمية أصلية ودائمة على بيتكوين.

رموز BRC-20، التي ظهرت في مارس 2023 عبر مطور مجهول يدعى Domo، أدخلت إمكانيات إصدار الرموز القابلة للاستبدال على بيتكوين. يستفيد هذا المعيار من قدرات Taproot في تضمين البيانات، ويستخدم النقوش الترتيبية وملفات JSON لإدارة الرموز. تتيح هذه الرموز وظائف إصدار ونشر وتحويل الرموز القابلة للاستبدال على بيتكوين، ما يمثل توسعاً كبيراً في استخدام الشبكة.

Badger DAO يركز على ربط بيتكوين بسلاسل بلوكشين أخرى، خاصة إيثيريوم. توفر المنصة تطويراً مجتمعياً عبر Badger Builders، مما يتيح التعاون لتطوير بيتكوين في تطبيقات DeFi. تشمل مكونات المنصة رمز BADGER للحوكمة اللامركزية، وخزائن SETT لتحسين عوائد أصول بيتكوين، ومشروع DIGG الذي يعد عملة رقمية ذات عرض مرن مرتبطة بسعر بيتكوين ويركز على مشاريع بيتكوين اللامركزية.

شبكة Lightning تم تطويرها لمعالجة تحديات قابلية التوسع في بيتكوين عبر إضافة طبقة ثانية للبلوكشين. تتيح التقنية تحويلات بيتكوين سريعة وبتكلفة منخفضة من خلال إجراء المعاملات خارج السلسلة وتسويتها على البلوكشين الرئيسي عند إغلاق قنوات الدفع. تقلل Lightning من أوقات المعاملات والرسوم بشكل كبير، مما يجعل بيتكوين أكثر ملاءمة للمدفوعات اليومية والصغيرة، ويمثل ذلك تقدماً محورياً في سهولة الاستخدام وقابلية التوسع.

شبكة Liquid، التي طورتها Blockstream، تتيح للمتداولين ومستخدمي منصات التداول معاملات بيتكوين أسرع وأكثر سرية. وتوفر السلسلة الجانبية أوقات تسوية سريعة ومعاملات سرية لزيادة الخصوصية، وإصدار الأصول الرقمية و Liquid Securities. يستخدم النظام عملة Liquid Bitcoin (L-BTC) المرتبطة ببيتكوين، ويقدم بنية تحتية للأنشطة المالية المتقدمة مثل إدارة الأصول المرمزة.

التحديات التي تواجه تمويل بيتكوين اللامركزي (Bitcoin DeFi)

رغم التطورات المتميزة في مشاريع بيتكوين DeFi، لا تزال هناك تحديات محورية يجب تجاوزها لتحقيق الإمكانات الكاملة لهذا النظام البيئي. تشمل هذه التحديات جوانب تقنية وتنظيمية وفكرية.

تظل قابلية التوسع هي التحدي الأكبر لتطبيقات بيتكوين DeFi. إذ أن الأمان العالي للشبكة يؤدي إلى رسوم معاملات مرتفعة، خاصة في فترات الطلب الكبير، مما يحد من جدوى المعاملات الصغيرة ويجعل بعض مشاريع DeFi غير اقتصادية. كما أن قدرة بيتكوين على معالجة عدد محدود من المعاملات في الثانية مقارنة بسلاسل بلوكشين أحدث يؤدي إلى ازدحام الشبكة وتأخر المعاملات في أوقات الذروة.

تُعد الضبابية التنظيمية تحدياً رئيسياً آخر؛ فالأطر القانونية المتغيرة حول العملات الرقمية وDeFi تخلق غموضاً قد يعيق النمو والتبني. تختلف السياسات التنظيمية من دولة لأخرى، والامتثال للقوانين الدولية قد يحد من توسع مشاريع بيتكوين DeFi عالمياً. ويصعب على المشاريع العمل على نطاق واسع مع الحفاظ على الامتثال الكامل بسبب هذا التشتت التنظيمي.

يواجه بيتكوين تحديات تقنية خاصة في مجال DeFi، فالشبكة لم تُصمم أصلاً لدعم وظائف العقود الذكية المتقدمة. هذا يتطلب حلولاً مبتكرة لتطبيق ميزات DeFi المتطورة. كما أن التحديثات الكبيرة مثل Taproot تحتاج إلى توافق جماعي بين أصحاب المصلحة، وهو ما يكون بطيئاً نظراً لهيكل الحوكمة اللامركزي لبيتكوين.

مع كل هذه الصعوبات، يبقى مستقبل بيتكوين في مجال DeFi مشرقاً. فالابتكارات التقنية مثل شبكة Lightning تعالج تحديات قابلية التوسع، وتواصل جهود التطوير تمكين وظائف DeFi أكثر تعقيداً. ويمكن للإرشادات التنظيمية الأكثر وضوحاً والتطوير المجتمعي المستمر توفير بيئة داعمة لازدهار مشاريع بيتكوين DeFi. وتوفر فرص الابتكار المالي وزيادة الشمول إمكانيات هائلة لنظام العملات الرقمية.

ما الجديد في تمويل بيتكوين اللامركزي (Bitcoin DeFi)؟

تشهد منظومة بيتكوين DeFi تطورات متواصلة تعيد تشكيل المشهد وتوسيع إمكانيات الشبكة في اتجاهات مبتكرة. برزت رموز BRC-20 و Ordinals كقوى دافعة رئيسية، خاصة في مجالي التمويل اللامركزي والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs).

تساهم هذه التقنيات في جعل بيتكوين أكثر سهولة وشمولية لمجموعة أكبر من المستخدمين وحالات الاستخدام. وقد حفزت Ordinals الإبداع الرقمي عبر تمكين المستخدمين من إنشاء رموز NFT مباشرة على بيتكوين بتكاليف أقل، مما أتاح فرصاً جديدة للفن الرقمي والمقتنيات والتعبير الثقافي داخل منظومة بيتكوين.

عزز معيار BRC-20 الترابط بين بيتكوين وسلاسل بلوكشين أخرى، خصوصاً إيثيريوم، ما أتاح تطبيقات مبتكرة عبر السلاسل ووسع إمكانيات التمويل اللامركزي على أساس بيتكوين الآمن. ويسهم خفض الرسوم عبر حلول الطبقة الثانية وتبسيط تجربة المستخدمين في زيادة فائدة بيتكوين وتعزيز مكانتها في أسواق DeFi وNFT.

تبرهن هذه الابتكارات أن بيتكوين لم تعد تقتصر على كونها نظام دفع إلكتروني مباشر بين الأفراد، بل تطورت لدعم حالات استخدام متنوعة مع الحفاظ على قيمها الأساسية من اللامركزية والأمان ومقاومة الرقابة.

الخلاصة

يمثل تطور بيتكوين في منظومة التمويل اللامركزي نقلة نوعية في نظام العملات الرقمية بشكل عام. ومع استمرار نضوج منظومة بيتكوين DeFi، تحقق الشبكة تقدماً ملموساً عبر تقنيات مبتكرة وحلول إبداعية. وقد كانت ترقية Taproot نقطة تحول رئيسية، حيث مهدت الطريق لبناء تطبيقات متقدمة بشكل أصلي على بيتكوين.

تُسهم المشاريع التسعة التي تم استعراضها—Taproot Assets، Stacks، BitVM، SRC-20، Ordinals، BRC-20، Badger DAO، Lightning Network، و Liquid Network—كل منها بقدرات فريدة توسع استخدامات بيتكوين في مجال DeFi. وتغطي هذه المشاريع جوانب متنوعة مثل العقود الذكية، وترميز الأصول، وتحسين قابلية التوسع، وتعزيز الخصوصية.

لا تزال هناك تحديات قائمة مثل ارتفاع رسوم المعاملات، قيود قابلية التوسع، عدم وضوح الأطر التنظيمية، والمحددات التقنية للعقود الذكية. لكن الابتكارات المستمرة مثل شبكة Lightning لتعزيز قابلية التوسع والمعايير الجديدة للرموز تثبت التزام المجتمع بتجاوز هذه العقبات.

أدى ظهور رموز BRC-20 و Ordinals إلى فتح آفاق جديدة أمام بيتكوين، حيث أتاح الرموز القابلة للاستبدال وNFTs مع الحفاظ على أمان الشبكة. وتضع هذه التطورات، إلى جانب حلول الطبقة الثانية والجسور بين السلاسل، بيتكوين في موقع متنامي الأهمية في منظومة التمويل اللامركزي.

وبالنظر إلى المستقبل، تبدو آفاق بيتكوين في مجال DeFi واعدة. فالجمع بين الابتكار التقني، والتطوير المجتمعي، وأمن بيتكوين وتفوقها في اللامركزية، يرسخ قاعدة قوية لمزيد من النمو. ومع استمرار المسيرة، تبرز إمكانيات الابتكار المالي وزيادة الشمول وديمقراطية الخدمات المالية عبر مشاريع بيتكوين DeFi كفرص كبيرة. ويعكس تحول الشبكة من نظام دفع مباشر إلى منصة متعددة الأوجه تدعم تطبيقات DeFi متنوعة قدرة بيتكوين على التكيف وأهميتها المستمرة في عالم العملات الرقمية المتغير بسرعة.

الأسئلة الشائعة

ما هي مشاريع DeFi؟

مشاريع DeFi هي خدمات مالية لامركزية تعتمد على البلوكشين، وتتيح الإقراض والاقتراض والتداول دون وسيط. وتعتمد على العقود الذكية لتحقيق الشفافية وتسعى لإنشاء نظام مالي شامل.

ما هو أبرز مشروع DeFi؟

بحلول عام 2025، تتصدر Aave و Uniswap مشاريع DeFi. وتبرز هذه المشاريع بفضل قيمتها السوقية المرتفعة، والابتكار، وتفاعل المستخدمين، واهتمام المؤسسات.

كيف تحقق مشاريع DeFi الأرباح؟

تحقق مشاريع DeFi الإيرادات من رسوم المعاملات، فوائد الإقراض، تعدين العوائد، توفير السيولة، وزيادة قيمة الرموز.

ما اسم مشروع DeFi الخاص بترامب؟

مشروع DeFi التابع لدونالد ترامب يُسمى World Liberty Financial (WLFI)، ويحظى بدعم ترامب وعائلته، ويركز على العملات الرقمية.