Tổng quan về biến động giá BTC

Sự biến động trong giá của BTC luôn là tâm điểm của sự chú ý toàn cầu. Tình hình kinh tế tổng quan có tác động sâu rộng đến nó. Khi nền kinh tế toàn cầu mạnh mẽ và các nhà đầu tư có lòng tham rủi ro cao, quỹ thường chảy vào thị trường tài chính truyền thống như thị trường chứng khoán, tạo áp lực lên giá của BTC; ngược lại, trong thời kỳ bất ổn kinh tế và kỳ vọng về lạm phát tăng, BTC, do tính phân quyền và nguồn cung cố định (21 triệu đồng), thường được coi là tài sản trú ẩn an toàn và “vàng kỹ thuật số”, và giá của nó có thể tăng. Ví dụ, trong thời kỳ nới lỏng định lượng toàn cầu từ năm 2020 đến 2021, giá của BTC tăng vọt từ điểm thấp lên hàng chục nghìn đô la.

Nguồn ảnh:https://www.gate.io/trade/BTC_USDT

Các chính sách quy định cũng là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá BTC. Các quốc gia và khu vực khác nhau có thái độ rất khác nhau đối với tiền điện tử. Một số quốc gia tích cực khám phá việc áp dụng hợp lý tiền điện tử và đưa ra các chính sách hỗ trợ, giúp thúc đẩy niềm tin của thị trường vào BTC và đẩy giá lên; trong khi một số quốc gia áp đặt các quy định nghiêm ngặt hoặc thậm chí cấm giao dịch tiền điện tử, gây ra thị trường bán hoảng loạn và khiến giá giảm mạnh. Ví dụ, Trung Quốc đã nhiều lần đàn áp các hoạt động kinh doanh liên quan đến tiền ảo, và sau mỗi lần công bố chính sách, giá BTC đã trải qua những biến động đáng kể.

Tâm lý thị trường và kỳ vọng của nhà đầu tư đều quan trọng không kém. Các cuộc thảo luận nóng bỏng trên mạng xã hội, diễn đàn tiền điện tử và quan điểm của các nhà đầu tư nổi tiếng và các nhà lãnh đạo ý kiến có thể ảnh hưởng mạnh mẽ đến tâm lý thị trường. Khi thị trường nói chung lạc quan về xu hướng tương lai của BTC, một lượng lớn nhà đầu tư sẽ tham gia, với áp lực mua mạnh mẽ đẩy giá lên; một khi niềm tin thị trường bị lay chuyển, nhà đầu tư sẽ rời đi liên tiếp, tăng áp lực bán ra và gây ra sự giảm giá.

Sự tồn tại của BTC trên BscScan

Trên Binance Smart Chain (BSC) liên kết với BscScan, BTC thường được đại diện dưới dạng Wrapped Bitcoin (WBTC). WBTC là một token ERC-20 được gắn với Bitcoin, được thiết kế để đưa thanh khoản của Bitcoin vào hệ sinh thái Ethereum và các nền tảng blockchain tương thích khác như BSC.

Nguồn hình ảnh:https://bscscan.com/

Sự ra đời của WBTC nhằm mang giá trị của BTC vào hệ sinh thái Ethereum và các chuỗi khối tương thích như Binance Smart Chain. Hoạt động của nó phụ thuộc vào các tổ chức giữ tài sản cụ thể, chẳng hạn như BitGo. Khi người dùng gửi BTC gốc vào các tổ chức giữ tài sản này, các tổ chức sẽ khóa số lượng BTC tương ứng và đúc ra cùng một lượng WBTC thông qua hợp đồng thông minh trên Binance Smart Chain. Ví dụ, khi người dùng gửi 1 BTC, tổ chức giữ sẽ phát hành 1 WBTC trên Binance Smart Chain, đảm bảo mối quan hệ cố định lý thuyết 1:1 về giá trị giữa hai loại tiền. Cơ chế này cho phép người dùng thuận tiện sử dụng tài sản tương đương về giá trị với BTC trong hệ sinh thái Binance Smart Chain, tham gia vào các ứng dụng dựa trên hợp đồng thông minh như cho vay DeFi, giao dịch phi tập trung, v.v.

Trong lĩnh vực DeFi của Binance Smart Chain, WBTC có các ứng dụng rộng rãi. Trong các kịch bản cho vay, người dùng có thể thế chấp WBTC cho các nền tảng cho vay để nhận stablecoins (như DAI, USDT) để đầu tư hoặc chi tiêu khác. Ví dụ, trong một số dự án cho vay DeFi phổ biến, người dùng có thể cho vay số tiền stablecoin cần thiết với một lãi suất nhất định bằng cách thế chấp WBTC, đáp ứng nhu cầu quay vòng vốn hoặc đầu tư của họ. Về các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), WBTC thường được sử dụng như một thành phần quan trọng của các cặp giao dịch, chẳng hạn như cặp giao dịch WBTC/BNB (token bản địa của Binance Smart Chain).

Mặc dù WBTC được neo vào BTC gốc về giá trị, nhưng có sự khác biệt đáng kể giữa hai loại này. Native BTC có một blockchain độc lập, với mức độ phi tập trung và bảo mật cao, đồng thời các giao dịch của nó diễn ra trực tiếp trên mạng Bitcoin, tuân theo các quy tắc khai thác và xác nhận giao dịch của Bitcoin. Mặt khác, WBTC dựa vào các hợp đồng thông minh trên Binance Smart Chain, với các giao dịch và ứng dụng chủ yếu xoay quanh hệ sinh thái Binance Smart Chain. Tuy nhiên, mối liên hệ chặt chẽ của chúng nằm ở việc chốt giá trị. Một khi giá của WBTC đi chệch khỏi BTC gốc, các nhà kinh doanh chênh lệch giá thị trường sẽ hành động nhanh chóng. Ví dụ: khi giá của WBTC cao hơn giá của BTC gốc, nhà kinh doanh chênh lệch giá sẽ mua BTC gốc và đổi lấy WBTC thông qua người giám sát, sau đó bán WBTC trên Binance Smart Chain để kiếm lời. Quá trình này đẩy giá WBTC trở lại mối quan hệ tương ứng hợp lý với BTC gốc.

Vai trò của BscScan trong phân tích giá BTC

(1) Hoạt động giao dịch

Trên BscScan, hoạt động giao dịch của WBTC đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá biến động giá BTC. Khi số lượng giao dịch WBTC và khối lượng giao dịch tăng đáng kể trong một khoảng thời gian ngắn, điều này cho thấy sự tăng đột ngột của sự chú ý và sự tham gia thị trường. Điều này thường ngụ ý rằng kỳ vọng của các nhà đầu tư đối với giá trị BTC đang thay đổi. Ví dụ, nếu một lượng lớn các giao dịch nhỏ xảy ra thường xuyên, điều này có thể cho thấy các nhà đầu tư bán lẻ đang lạc quan về triển vọng thị trường BTC và đang tích cực tham gia thị trường. Sự nhiệt tình tham gia rộng rãi như vậy có thể đẩy giá BTC lên cao. Ngược lại, nếu hoạt động giao dịch vẫn chậm, cả số lượng giao dịch và khối lượng ở mức thấp, điều này có thể phản ánh sự suy giảm của sự quan tâm của thị trường đối với BTC. Trong trường hợp này, sự thiếu động lực để đẩy giá lên cao có thể tạo áp lực giảm giá cho BTC.

Nguồn Ảnh:https://bscscan.com/

(2) Phân Tích Luồng Quỹ

Theo dõi dòng tiền cho WBTC thông qua Bscscan có thể cung cấp thông tin quan trọng để dự đoán xu hướng giá của BTC. Quan trọng là quan sát sự di chuyển của WBTC giữa các địa chỉ khác nhau, đặc biệt là xu hướng hoạt động của các địa chỉ cá voi lớn (các địa chỉ nắm giữ một lượng lớn WBTC). Khi các địa chỉ cá voi tiếp tục tăng lượng WBTC mà họ nắm giữ, chuyển một lượng lớn tiền từ các sàn giao dịch hoặc các địa chỉ khác vào ví của họ, đó là dấu hiệu cho thấy những nhà đầu tư mạnh mẽ này lạc quan về sự phát triển tương lai của BTC. Hành vi mua hàng loạt của họ có thể kích hoạt tâm lý thị trường, thu hút thêm dòng tiền, và từ đó đẩy giá của BTC lên. Ngược lại, nếu các địa chỉ cá voi bắt đầu bán một lượng lớn WBTC, chuyển tiền ra khỏi hệ sinh thái Binance Smart Chain, có thể kích hoạt hoảng loạn trên thị trường, thúc đẩy các nhà đầu tư khác theo đuổi và bán ra, dẫn đến tình trạng cung cấp quá mức trên thị trường và giảm giá của BTC.

Nguồn hình ảnh:https://bscscan.com/

(3) Mối quan hệ cung cầu thị trường

Dữ liệu Bsc Scan cũng có thể phản ánh mối quan hệ cung cầu thị trường của WBTC trên Binance Smart Chain, từ đó ảnh hưởng đến việc đánh giá giá của BTC. Trong kịch bản cho vay DeFi, nếu nhiều người dùng thế chấp WBTC trên các nền tảng cho vay để có được các tài sản khác, điều đó có nghĩa là có một nhu cầu mạnh mẽ về WBTC trên thị trường. Theo dữ liệu thế chấp trên các nền tảng cho vay trên Bsc Scan, nếu số lượng thế chấp của WBTC tiếp tục tăng và số lượng WBTC có sẵn để cho vay giảm tương đối, cho thấy tình trạng thiếu cung, trong trường hợp này, giá của WBTC có thể tăng. Vì WBTC liên kết với giá trị của BTC, điều này có thể đẩy giá của BTC lên. Ngược lại, khi cung của WBTC trên thị trường tăng đột ngột, như một lượng lớn WBTC được phát hành từ lưu giữ đến Binance Smart Chain và nhu cầu không tăng tương ứng, một tình huống cung cấp quá mức có thể dẫn đến giảm giá của WBTC, đặt áp lực giảm giá lên giá của BTC luôn.

Cảnh Báo Rủi Ro

(1) Rủi ro kỹ thuật

Nhiều giao dịch trên Binance Smart Chain phụ thuộc vào các hợp đồng thông minh để thực thi. Các hợp đồng thông minh có thể có lỗ hổng mã, lỗi logic và các vấn đề khác. Khi bị phát hiện và tận dụng bởi hacker, có thể dẫn đến các giao dịch bất thường, mất tài sản và các tình huống khác. Ví dụ, trong quá khứ, các dự án đã có tài sản được mã hóa của người dùng bị chuyển một cách độc ác do lỗ hổng của hợp đồng thông minh.

Nếu BTC được chuyển đến Binance Smart Chain để giao dịch thông qua cầu nối giữa chuỗi, có một số rủi ro liên quan đến công nghệ cầu nối giữa chuỗi chính. Trong quá trình cầu nối giữa chuỗi, có thể xảy ra trễ trong giao dịch, giao dịch thất bại, và thậm chí là mất tài sản. Điều này là do giao dịch giữa chuỗi yêu cầu sự giao tiếp phức tạp và phối hợp giữa nhiều mạng blockchain, và bất kỳ vấn đề nào trong bất kỳ liên kết nào cũng có thể ảnh hưởng đến sự tiến triển suôn sẻ của các giao dịch.

(2) Rủi ro thị trường

Ngay cả các token như WBTC được gắn kết với BTC cũng có thể lệch khỏi giá BTC gốc do cung cầu thị trường, thanh khoản và các yếu tố khác. Hơn nữa, thị trường tiền điện tử nhìn chung rất biến động, với giá BTC bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như điều kiện kinh tế tổng hợp, chính sách và quy định, và tâm lý thị trường, dẫn đến sự dao động đáng kể trong giá cả trong thời gian ngắn, dẫn đến sự thay đổi nhanh chóng trong giá trị tài sản của nhà đầu tư.

(3) Rủi ro quy định

Các chính sách quản lý về tiền điện tử thay đổi đáng kể tùy theo từng quốc gia và khu vực, và luôn thay đổi và cải thiện. Các hoạt động giao dịch liên quan đến BTC trên Binance Smart Chain có thể phải đối mặt với sự không chắc chắn về quản lý. Một số khu vực có thể củng cố các quy định về giao dịch tiền điện tử, hạn chế các hoạt động liên quan, hoặc thậm chí coi chúng là bất hợp pháp, điều này có thể dẫn đến hạn chế giao dịch của các nhà đầu tư, đóng băng hoặc tịch thu tài sản.