مقدمة

مع تطور تكنولوجيا البلوكشين والعملات الرقمية، تصبح حدود النظام المالي التقليدي وWeb3 متدفقة بشكل متزايد. وضعت خدمات البنوك الرقمية في مفترق طرق هاتين العالمين، حيث تعيد تشكيل المشهد المالي وتفتح طرقًا جديدة للابتكار. في هذا النموذج المتطور لـ "التنافس والتعاون المشترك"، يكتسب اللاعبون الناشئون مثل Best Wallet نشاطًا سريعًا باستخدام حلول متطورة، بينما تستغل المؤسسات المالية الراسخة مثل Standard Chartered و Goldman Sachs قوتها المؤسسية لتسريع اعتماد الدفع بتقنية البلوكشين وإصدار العملات المستقرة.

وفي الوقت نفسه، تقدم آليات مبتكرة مثل "صناديق تأمين الودائع الرقمية" استراتيجيات جديدة للتخفيف من مخاطر Gate.io مثل تلك التي شهدناها في انهيار FTX. ستقدم هذه المقالة تحليلاً عميقًا للوضع الراهن في هذا القطاع وستقدم توقعات بشأن دمج العملات الرقمية في منتجات الأمان المالي الرئيسية بحلول عام 2025.

البنوك التقليدية مقابل البنوك الرقمية

يعطي النظام المالي التقليدي الأولوية للامتثال التنظيمي والأمان، ولكنه غالباً ما يكون معوقًا ببطء سرعة المعاملات وتكاليف التشغيل الأعلى والسيطرة المحدودة للمستخدمين على رؤوس الأموال. على النقيض، تؤكد البنوك الرقمية Web3 على التمركز والاستقلالية وتقدم معالجة معاملات أسرع ومراقبة محسنة للأصول للمستخدمين. ومع ذلك، يتصارعون مع تحديات مثل الغموض التنظيمي والضعف التقني.

نظرًا للمستقبل، من المرجح أن يظهر تقارب بين CeFi و DeFi كاتجاه سائد، مثلما يتمثل في اندماج المؤسسات المالية التقليدية لحلول الدفع القائمة على تقنية البلوكشين وتبني بروتوكولات DeFi تدريجيًا لآليات KYC المتوافقة لتعزيز الأمان والشرعية السوقية.

الجدول الزمني للتطوير

من عام 2017 إلى عام 2025، تطورت الخدمات المصرفية للعملات الرقمية من بروتوكول الإقراض Compound (2018) إلى Anchorage الذي حصل على موافقة لترخيص بنك وطني للثقة (2021)، ثم إلى عمالقة التمويل التقليديين مثل Visa و PayPal الذين دخلوا السوق. حققت تدريجيا الامتثال والتكامل الرئيسي.

في عام 2024، مع ارتفاع بروتوكولات بيتكوين الطبقة 2 وتقنيات جديدة أخرى، من المتوقع أن تحصل المزيد من البنوك الرقمية على موافقة تنظيمية بحلول عام 2025. سيعزز هذا التكامل بين التمويل التقليدي والتمويل الرقمي.

مشاريع تمثيلية

هنا بعض المشاريع الممثلة في مجال البنوك الرقمية. يجمع كل منها بين تكنولوجيا البلوكشين وخدمات البنوك التقليدية لتقديم حلول مالية لامركزية وآمنة وفعالة.

بنك AMINA

مقدمة:

AMINA Bank هو أول بنك للعملات الرقمية في العالم الذي يحصل على ترخيص بنكي كامل من الهيئة الرقابية للسوق المالية السويسرية (FINMA)، مقره في زوغ، سويسرا. تم تأسيسه في عام 2018 برسالة لدمج التمويل التقليدي مع الاقتصاد الرقمي.

الميزات:

يقدم خدمات التخزين والتداول والإدارة لأصول العملات الرقمية، ويدعم العملات المشفرة الرئيسية مثل بيتكوين وإيثيريوم.

يوفر حلول البنك الرقمي المتوافقة مع الأصول الرقمية للمستثمرين المؤسسيين وأصحاب الثروات العالية.

يؤكد على الأمان والامتثال التنظيمي، ويستخدم تخزينًا باردًا وتقنية التوقيع المتعدد لحماية أصول المستخدم.

الأهمية:

AMINA marks the recognition of مجال العملات الرقمية  banks within the traditional financial system. It paves the way for institutional funds to enter the crypto market.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image1.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(العودة إلى الأعلى)(التنبيه التالي)
>>>>>

المصدر:مجموعة أمينة

مصرف سيجنوم

مقدمة:

سيجنوم هو بنك للعملات الرقمية آخر مقره في سويسرا، مرخص أيضًا من قبل FINMA لأنشطة البنك وتداول الأوراق المالية. تأسست في عام 2018، وتعتبر نفسها بمثابة "بنك الأصول الرقمية".

الميزات:

يوفر خدمات العهد، التداول، الإقراض، وتعميد الرموز لأصول العملات الرقمية.

أطلقت أول منصة بنكية للأصول الرقمية المنظمة في العالم، وتمكن الشركات من تحويل الأصول التقليدية (على سبيل المثال، العقارات، الأعمال الفنية) إلى رموز.

تعاونت مع Swiss Post لإصدار الفرنك السويسري الرقمي (DCHF)، لاستكشاف قطاع العملات الرقمية الخاص بالبنك المركزي (CBDC).

الأهمية:

سيغنوم مبتكرة في توريق الأصول وتقديم الخدمات المؤسسية. إنها تدفع عملية دمج تكنولوجيا العملات الرقمية مع العالم الحقيقي.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image2.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(العودة إلى الأعلى(تنبيه المقبل)
>>>>>

المصدر:سيجنوم

مجال العملات الرقمية.com

مقدمة:

تأسست في عام 2016 ومقرها في سنغافورة، Crypto.com هي منصة خدمات مالية للعملات الرقمية الرائدة عالميًا برسالة تهدف إلى تعزيز اعتماد الاقتصاد الرقمي.

الميزات:

توفر خدمات تخزين وتداول وإقراض ودفع الخدمات لأصول العملات الرقمية وتدعم مختلف العملات، بما في ذلك BTC و ETH.

يمكن للمستخدمين أن يرهنوا أصول العملات الرقمية للحصول على قروض فورية مع شروط سداد مرنة.

يُصدر بطاقات فيزا مدفوعة مُسبقًا للاستخدام العالمي.

يستخدم تخزينًا باردًا وتقنية التوقيع المتعدد لضمان أمان الأصول. \

الأهمية:

تقوم Crypto.com بربط النظام المالي التقليدي واقتصاد العملات المشفرة من خلال خدمات الدفع والإقراض الخاصة بها، مما يسهل الاستخدام الواسع للأصول الرقمية.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image3.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(العودة إلى الأعلى)(التنبيه التالي)
>>>>>

المصدر:مجال العملات الرقمية.com

مصرف دوكاسكوبي

مقدمة:

تأسست بنك دوكاسكوبي في عام 2004 ومقره في جنيف، سويسرا، هو بنك إلكتروني مبتكر يخضع للتنظيم من قبل FINMA. وهو متخصص في تداول العملات الأجنبية والخدمات المالية.

الميزات:

تقدم خدمات تداول للفوركس والأسهم والأصول الرقمية، وأكثر من ذلك، وتدعم منصتي JForex و MT4/MT5.

يمكن للمستخدمين الحصول على قروض عن طريق رهن الأصول الرقمية. إنه يوفر للعملاء ذوي القيمة العالية الخيار للاقتراض حتى 50% من قيمة أصولهم.

تقدم بطاقات بنكية متعددة العملات (افتراضية وفعلية) للمدفوعات العالمية.

تؤكد على الأمان من خلال تخزين بارد وتقنية التوقيع المتعدد لحماية الأصول.

الأهمية:

يجمع بنك دوكاسكوبي بين صرامة البنوك السويسرية والابتكار المالي للعملات الرقمية، ويقدم خدمات تداول وخدمات بنكية آمنة ومرنة للعملاء العالميين.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image4.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(العودة إلى الأعلى)(التنبيه التالي)
>>>>>

المصدر: دوكاسكوبي

أنكوريدج ديجيتال

مقدمة: تأسست Anchorage Digital في الولايات المتحدة عام 2017 ومقرها في سان فرانسيسكو. في عام 2021، أصبحت أول بنك للأصول الرقمية مُرخَّصًا بشكل فيدرالي من قبل مكتب مراقب العملة (OCC) في الولايات المتحدة.

الميزات:

يركز على عمليات حفظ الأصول الرقمية على مستوى المؤسسات، ويقدم حلاً أمنيًا يجمع بين التخزين البارد والمحافظ الساخنة.

يدعم العملات الرقمية مجال العملات الرقمية، وخدمات الحوكمة، والتمويل.

يؤكد الامتثال ويخدم العملاء المؤسسيين مثل صناديق التحوط ومكاتب العائلة.

الأهمية:

يدل الوضع المصرفي الفيدرالي لأنكوراج على الاعتراف التنظيمي الأمريكي للبنوك الرقمية، مما يعزز اعتماد الأصول الرقمية في التمويل الرئيسي.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image5.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(العودة إلى الأعلى)(التنبيه التالي)
>>>>>

المصدر:أنكوراج

MakerDAO (مثال على بنك للعملات الرقمية اللامركزية)

مقدمة:

MakerDAO هو بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi) يعتمد على Ethereum. على الرغم من أنه ليس بنكًا تقليديًا، إلا أنه يعمل بشكل مماثل لبنك العملات الرقمية عن طريق إصدار العملة المستقرة DAI من خلال العقود الذكية.

الميزات:

يمكن للمستخدمين قفل الأصول المشفرة (على سبيل المثال ، ETH) في صناديق Maker لاقتراض DAI ، وهو مرتبط بالدولار الأمريكي.

يعمل بدون وسطاء، ويخضع تمامًا للشفرة والمجتمع.

يوفر ميزات الإقراض والادخار اللامركزية. \

الأهمية:

يمثل MakerDAO مفهوم بنك العملات الرقمية المركزي ويوضح كيف يمكن للبلوكشين إعادة تشكيل خدمات البنوك التقليدية.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image6.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(العودة إلى الأعلى(التنبيه التالي)
>>>>>

المصدر:MakerDAO

أفضل محفظة (محفظة لامركزية + وظيفة التداول)

مقدمة:

أفضل محفظة هي محفظة عملات رقمية لامركزية تأسست في السنوات الأخيرة. تهدف إلى توفير أداة مريحة للمستخدمين لإدارة الأصول عبر السلاسل والتداول. تدعم أكثر من 60 سلسلة كتلية وتدمج بورصة لامركزية (DEX)، مما يجعلها خيارًا مثاليًا للمستخدمين الذين يرغبون في السيطرة الكاملة على أصولهم.

الميزات:

يدعم أكثر من 60 سلسلة كتلية (مثل بيتكوين، إيثيريوم، سولانا، إلخ)، مع تقديم ديكس متكامل يوفر تبادلات عملات مشفرة بتكلفة منخفضة.

يقدم بطاقات الائتمان المرمزة، ويسمح للمستخدمين باستخدام أصولهم الرقمية مباشرة للمشتريات دون تحويلها إلى عملة فيات.

يؤكد على اللامركزية، حيث يتحكم المستخدمون تمامًا في مفاتيحهم الخاصة. العمليات شفافة، دون وجود وسطاء.

الأهمية:

تمثل Best Wallet ابتكارًا في التمويل اللامركزي (DeFi) في مجال المحفظة. تقوم بطاقة الائتمان المرمزة الخاصة بها بكسر الحاجز بين عالم العملات الرقمية والإنفاق اليومي، مما يعزز الاستخدام العملي لأصول العملات المشفرة وفي الوقت نفسه يوفر للمستخدمين إدارة أصول آمنة ومستقلة.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image7.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(العودة إلى الأعلى)التنبيه التالي
>>>>>

المصدر: https://bestwallettoken.com/ar

نيكسو (الإقراض الرمزي + تقدير الأصول)

مقدمة: تأسست Nexo في عام 2018، وهي منصة مقرها في أوروبا تقدم خدمات الإقراض بالعملات الرقمية وخدمات زيادة الأصول. من خلال دمج تكنولوجيا البلوكشين والخدمات المالية، تقدم Nexo فرص السيولة والربح. لقد أصبحت واحدة من القادة في مجال الإقراض بالعملات الرقمية.

الميزات:

يمكن للمستخدمين الحصول على قروض فورية عن طريق ترهين الأصول مثل بيتكوين وإيثيريوم مع الاحتفاظ بملكيتهم للأصول.

يقدم عوائد فائدة الإيداع من 6٪ إلى 26٪، على سبيل المثال، USDC بمعدل فائدة سنوي قدره 12٪. يدعم التحويل المرن بين العملات الورقية والعملات الرقمية.

تعمل وفقًا للتنظيمات، ولديها تراخيص مالية في عدة بلدان، وتقدم حماية تأمينية لأصول المستخدمين.

الأهمية:

يجمع نيكسو بين نماذج الإقراض التقليدية والأصول الرقمية. إنه يفتح طرقًا جديدة لحاملي الوصول إلى السيولة والأرباح. ميزات الامتثال والعائد العالي تعزز توحيد خدمات الأصول الرقمية، مما يجذب المزيد من المستثمرين إلى هذا المجال.

>>>>> gd2md-html تنبيه: رابط صورة مضمن هنا (لصور/image8.png). قم بتخزين الصورة على خادم الصور الخاص بك وقم بضبط المسار/اسم الملف/الامتداد إذا لزم الأمر.
(العودة إلى الأعلى)(تنبيه التالي)
>>>>>

المصدر:https://nexo.com/earn-crypto

ريفولوت (التمويل التقليدي + تكامل العملات الرقمية)

مقدمة:

تأسست ريفوليوت في عام 2015، وهي شركة تكنولوجيا مالية مقرها المملكة المتحدة كانت في البداية تركز على الخدمات المصرفية التقليدية ودمجت تدريجيا وظائف العملات الرقمية. وتوفر منصة شاملة للمستخدمين لإدارة العملات الورقية والعملات الرقمية والأسهم، وأصبحت خيارًا لملايين المستخدمين في جميع أنحاء العالم.

الميزات:

يوفر خدمة شاملة، بما في ذلك تداول العملات الرقمية، وصرف العملات الأجنبية، واستثمارات الأسهم.

يسمح للمستخدمين باستخدام العملات الرقمية للمدفوعات اليومية ويقدم مكافآت نقدية مقابل المعاملات.

واجهة سهلة الاستخدام تجمع بين تجربة الويب2 وإدارة الأصول الويب3.

الأهمية:

تمثل ريفوليوت دمجًا للتمويل التقليدي واقتصاد العملات الرقمية. خدماتها المريحة تخفض حواجز الدخول للمستخدمين العاديين إلى سوق العملات الرقمية، وتعزز استخدام العملات الرقمية في المدفوعات اليومية، وتضع الأسس لتبني ويب3 على نطاق واسع.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image9.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(العودة إلى الأعلى)التنبيه التالي)
>>>>>

المصدر: https://www.revolut.com/crypto/

جونو (حسابات الانصهار Crypto + Fiat)

مقدمة:

جونو هي منصة خدمات مالية ناشئة تأسست في السنوات الأخيرة. تهدف إلى توفير تجربة مالية للمستخدمين من خلال دمج حسابات العملات الورقية والرقمية. إنها مناسبة بشكل خاص للأفراد وأصحاب العمل الحر الذين يرغبون في استخدام الأصول الرقمية في الحياة اليومية.

الميزات:

يسمح للمستخدمين بتلقي الرواتب بالعملات الرقمية (مثل USDC)، ودفع الفواتير، والتبادل بين العملات الورقية والرقمية.

يقدم عوائد إيداع عالية العائد لتعزيز تقدير الأصول.

العمليات البسيطة التي تخفض الحواجز أمام استخدام وإنفاق الأصول الرقمية.

الأهمية:

جونو تمثل اتجاهًا جديدًا لدمج العملات الرقمية مع الاقتصاد النقدي. يعزز نموذج الحساب الابتكاري استخدام العملات المستقرة في المعاملات اليومية، ويوفر للمستخدمين أداة مالية تجمع بين العملية والربحية، ويسرع من اعتماد الاقتصاد الرقمي.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image10.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(العودة إلى الأعلى)(التنبيه التالي)
>>>>>

المصدر:https://juno.finance/

البنوك التقليدية وخدمات البلوكشين

لم تبقَ المؤسسات المالية التقليدية ساكنةً خلال موجة العملات الرقمية، بل اعتمدت تقنية البلوكشين بنشاط لتعزيز تنافسيتها. على سبيل المثال، تسارعت ستاندرد تشارترد وجولدمان ساكس في اعتمادهما لأنظمة الدفع بتقنية البلوكشين وخدمات العملات المستقرة. إنهم يهدفون إلى بناء بنية تحتية مالية جديدة في عصر الويب 3.

قامت ستاندرد تشارترد مؤخرًا بتجربة حل دفع عابر للحدود قائم على تقنية السلسلة الكتلية. يستخدم تقنية الدفتر الموزع (DLT) لتقليل عدد الوسطاء وتعزيز كفاءة المعاملات بشكل كبير. على سبيل المثال، فقد خفضت تجربتها للدفع عبر السلسلة الكتلية مع سلطة مونيتاري أوثوريتي أوف سنغافورة أوقات الدفع عبر الحدود من عدة أيام إلى ثوانٍ مجردة. بالإضافة إلى ذلك، قامت ستاندرد تشارترد بإطلاق خدمة زوديا للحفظ، وهي خدمة حفظ الأصول الرقمية متوافقة مع اللوائح للعملاء المؤسسيين.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image11.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(العودة إلى الأعلى(تنبيه القادم)
>>>>>

المصدر: https://zodia-custody.com/uk/

تركز جولدمان ساكس على العملات المستقرة وتورقة الأصول. وهي تستكشف العملات المستقرة المرتبطة بالعملات الورقية مثل الدولار الأمريكي لتقديم أصول العملات الرقمية ذات الاستقرار المنخفض للعملاء المؤسسيين. كما أنها تقوم بتطوير منصة بلوكتشين لتورقة الأصول، التي ستمكن منتجات التمويل التقليدي (مثل السندات، الأسهم) من التداول على السلسلة الكتلية. وهذا يلبي احتياجات المستثمرين المؤسسيين ويفتح مجالات نمو جديدة لجولدمان ساكس.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image12.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(العودة إلى الأعلى)تنبيه التالي)
>>>>>

المصدر

أطلقت JPMorgan Chase (JPM) عملة JPM لتعزيز كفاءة الدفع بين البنوك وتوسيع سيناريوهات الدفع بالعملات المستقرة من خلال منصة Onyx الخاصة بها. في الوقت نفسه، تقوم المؤسسات مثل سيتي جروب باستكشاف العملات المستقرة المطابقة للتحديات التي تواجهها لنيل السيطرة على السوق من USDT و USDC، ودفع تطبيقها في تسويات التجارة الدولية.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image13.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(العودة إلى الأعلى)(تنبيه المقبل)
>>>>>

مصدر

على عكس البنوك اللامركزية مثل Best Wallet، تميل البنوك التقليدية إلى اعتماد نموذج "سلسلة الكتل المصرح بها"، مما يضمن الامتثال والسيطرة المركزية. بينما يضحي هذا ببعض اللامركزية، إلا أنه أكثر توافقًا مع الأطر التنظيمية القائمة. ومع ذلك، تظل وتيرة الابتكار والمرونة في البنوك التقليدية تتأخر خلف مشاريع Web3 الأصلية، مما يخلق علاقة معقدة من المنافسة والتعاون من حيث التطبيقات التكنولوجية.

صندوق تأمين الإيداع للعملات الرقمية

أثار سقوط FTX تحذيرا حاسما: أدت العيوب الأمنية في البورصات المركزية (CEX) إلى خسائر بمليارات الدولارات في المستخدمين ، مما يقوض الثقة التي بنيت عليها الصناعة بأكملها. وردا على ذلك، بدأت فكرة "صندوق التأمين على الودائع المشفرة" في التبلور، والتي تهدف إلى تزويد المستخدمين بشبكة أمان مماثلة للتأمين على الودائع المصرفية التقليدية (FDIC).

يكمن جوهر هذا الآلية في إنشاء صندوق احتياطي يمكن استخدامه لتعويض المستخدمين عن الخسائر في حالة إفلاس الصراف أو الاختراق. تم استكشاف عدة نماذج رئيسية في الصناعة:

بروتوكولات التأمين اللامركزية (على سبيل المثال، نيكسوس ميوتوال): يعوض تلقائيا بناءً على العقود الذكية، مما يتجنب التدخل البشري ويعزز الشفافية والعدالة.

صناديق التأمين المبنية من قبل البورصة: تأسست من قبل البورصات باستخدام جزء من رسوم التداول كصناديق تعويض الطوارئ.

التأمين المشترك في الصناعة: تأسيس صندوق مخاطر مشترك بين عدة مؤسسات لتقاسم الخسائر وتحسين مرونة المخاطر العامة.

بينما يوفر هذا المفهوم شبكة أمان للسوق، إلا أن تنفيذه ما زال يواجه العديد من العقبات، مثل ضمان استدامة الصندوق، وتلبية المتطلبات التنظيمية، والتنقل في تعقيدات نماذج حوكمة Web3 المركزية. ستحتاج عملية صندوق التأمين إلى الاعتماد على العقود الذكية وحوكمة المجتمع للحفاظ على الشفافية وتجنب العيوب المركزية في الأنظمة المالية التقليدية.

صندوق التأمين على الودائع في مجال العملات الرقمية المُعتمد يمكن أن يعزز ثقة المستخدم وقد يصبح خطوة هامة نحو الحصول على التعرف التنظيمي لخدمات البنوك الرقمية. سيساعد تحسينه في سد الفجوة في الثقة بين التمويل التقليدي والويب3، مما يمهد الطريق للتنمية الصحية على المدى الطويل لصناعة العملات الرقمية.

مشاريع تمثيلية

جمعية نيكسوس

مقدمة:

نيكسوس ميوتوال هو بروتوكول تأمين لامركزي يعمل على سلسلة الكتل الخاصة بإيثيريوم. يستخدم نموذج التأمين المتبادل.

الميزات:

المدفوعات التلقائية من خلال العقود الذكية، مما يعزز الشفافية والعدالة.

يمكن للمستخدمين شراء تغطية تأمينية لمخاطر مثل ثغرات العقود الذكية أو حوادث أمان التبادل.

نموذج حوكمة المجتمع، حيث يشارك مالكو الرموز NXM في تقييم المخاطر واتخاذ القرارات.

أهمية:

تمثل محاولة مبتكرة في التأمين اللامركزي وتوفر ضمانات أمان لنظام البنية التحتية المالية اللامركزية.

>>>>> gd2md-html تنبيه: رابط الصورة المضمنة هنا (إلى الصور/صورة14.png). قم بتخزين الصورة على خادم الصور الخاص بك وضبط المسار/اسم الملف/الامتداد إذا لزم الأمر.
(العودة إلى الأعلى)(تنبيه المقبل)
>>>>>

المصدر:nexusmutual.io

Coincover

مقدمة:

تأسست Coincover في عام 2018 ومقرها في المملكة المتحدة، وهي مزود خدمة مركزية يقدم حلول تأمين لشركات العملات الرقمية.

الميزات:

يوفر تأمينًا للمحافظ والبورصات والخدمات الأخرى ضد الاختراق وفقدان المفتاح الخاص.

لا تخدم مباشرة المستخدمين التجزئة ولكن تعمل مع الشركات (مثل بورصات العملات الرقمية)، وتقدم شهادة "Coincover Protected".

يتعاون مع مقدمي التأمين التقليديين (مثل لويدز) لضمان قدرات الدفع.

الأهمية:

إنه يمثل تكامل التأمين التقليدي مع صناعة العملات الرقمية ويوفر ضمانات الامتثال للعملاء المؤسسيين. \

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image15.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(العودة إلى الأعلى)(التنبيه التالي)
>>>>>

المصدر:coincover.com

شركة تأمين الإيداع على البلوكشين (BDIC)

مقدمة:

تأسست في بداية عام 2025 ومقرها في برمودا، تهدف شركة BDIC إلى توفير تأمين عملات رقمية عالمي لمحافظ العملات الرقمية.

الميزات:

الخطط للتقدم بطلب للحصول على وضع تأمين مع لويدز وتطوير منتجات تأمين عملات رقمية مخصصة.

يغطي المخاطر المرتبطة بمحافظ العملات الرقمية المحددة ويركز على الأمان المالي.

لديها فروع في سويسرا وهونغ كونغ ومناطق أخرى، مستهدفة الخدمة العالمية.

الأهمية:

تمثل جهود المؤسسات الناشئة المتخصصة في تأمين العملات الرقمية، ودفع عملية توحيد المعايير الصناعية.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image16.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(العودة إلى الأعلى}(التنبيه التالي)
>>>>>

مصدر

إثيريسك

مقدمة:

إيثيريسك هي منصة تأمين لامركزية مبنية على تقنية بلوكشين متخصصة في منتجات التأمين المعلمية.

الميزات:

يتمتع المدعومات بالتأمين عن طريق العقود الذكية، مثل تأمين المحاصيل بناءً على بيانات الطقس.

يدعم المستخدمين للاستثمار في صناديق التأمين وكسب العوائد، بالإضافة إلى المشاركة في معالجة المطالبات.

تصميم مفتوح المصدر قابل للتطبيق في مختلف السيناريوهات.

الأهمية:

تظهر مرونة التأمين على البلوكشين وشموليتها وتوسيع نطاق تطبيق تأمين العملات الرقمية.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image17.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(العودة إلى الأعلى)(التنبيه التالي)
>>>>>

المصدر: https://etherisc.com/

نتطلع إلى المستقبل

بحلول عام 2025، من المتوقع أن تحقق العملات الرقمية اندماجًا أعمق في منتجات الخدمات المالية الرئيسية، خاصة في مجالات مثل الرهون العقارية وصناديق التقاعد والتأمين. مع زيادة ضغوط التضخم العالمي وزيادة عدم اليقين في السياسات النقدية، سيدفع الطلب على توزيع الأصول المتنوعة المزيد من اعتماد العملات الرقمية.

ثلاثة عوامل رئيسية:

1. النضوج التكنولوجي والتقدم التنظيمي:

قد فتح تطوير أنظمة الدفع بتقنية البلوكشين والعملات المستقرة الطريق لتسهيل دمج العملات الرقمية في الأنظمة المالية التقليدية. على سبيل المثال، يمكن لعقود الذكاء الاصطناعي في إيثيريوم أن تُوَتِّرَ عمليات إصدار وسداد الرهن العقاري، مما يقلل من التكاليف ويعزز الكفاءة.

1. تدفق رأس المال المؤسسي المعجل:

تتجه القوى المالية التقليدية مثل غولدمان ساكس وجيه.بي مورغان ببطء نحو السوق الرقمية، مما يضيف مصداقية للمجال. قد تبدأ صناديق التقاعد أيضًا في تخصيص أجزاء صغيرة للبيتكوين أو العملات المستقرة كحماية ضد التضخم.

1. زيادة قبول المستهلك:

أدوات الدفع المريحة للعملات الرقمية (على سبيل المثال، Best Wallet) تدفع اعتماد العملات الرقمية في الاستهلاك اليومي، مما يعزز الثقة العامة وعادات الاستخدام مع الأصول الرقمية.

تطبيقات العملات الرقمية المالية المحتملة بحلول عام 2025:

الرهون العقارية: بعض شركات التكنولوجيا المالية في الولايات المتحدة (على سبيل المثال، شركة فيغور) تقبل بالفعل البيتكوين كضمان، وقد يتبعها المزيد من البنوك في المستقبل.

التقاعد: مثل هذه المؤسسات مثل فايدليتي قد سمحت للمستخدمين بتخصيص جزء من تقاعدهم للبيتكوين، ومن المتوقع أن تقدم المزيد من الشركات خيارات تخصيص الأصول الرقمية.

التأمين: سيستمر بروتوكول التأمين القائم على تقنية البلوكشين في التطور لتحسين استقرار تنفيذ العقود الذكية، مما يعزز الثقة في الصناعة.

بحلول عام 2025، قد تمثل العملات الرقمية 10%-15% من المنتجات المالية الرئيسية. قد يرى سوق الرهن العقاري مشاريع تجريبية تعتمد على الأصول الرقمية، ويمكن أن تزيد تخصيصات صناديق التقاعد للعملات الرقمية من أقل من 1% إلى 3%-5%. ومع ذلك، تواجه هذه الاتجاه تحديات مستمرة، بما في ذلك العقبات التنظيمية، وتقلبات السوق، ومخاوف الأمان التكنولوجي. ستتطلب نمو الصناعة على المدى الطويل جهود تعاونية وتحسينات مستمرة.

مخاطر

تحليل المخاطر التي تواجه البنوك الرقمية من منظور التكنولوجيا والسوق والامتثال يمكن أن يساعد على الحصول على فهم شامل أكثر للتحديات التي قد تواجه هذه المشاريع:

1. مخاطر تكنولوجية:

القرصنة والثغرات الأمنية: تعتبر البنوك الرقمية ومنصات ال DeFi هدفًا شائعًا للقراصنة. إذا حدثت ثغرة أمنية (على سبيل المثال، عيوب في العقود الذكية أو عطل في النظام)، يمكن أن تؤدي إلى سرقة الأموال أو فقدان أصول المستخدم.

أخطاء العقود الذكية: في منصات التمويل اللامركزي، تعتبر العقود الذكية تقنيات أساسية. إذا كان كود العقد الذكي يحتوي على أخطاء، قد يستغل المهاجمون هذه الثغرات لشن هجمات، مما يؤدي إلى فقدان الأصول.

الأعطال التقنية ومشاكل النظام: المصارف الرقمية التي تفشل في ضمان استقرار النظام قد تواجه انهيارات أو تأخيرات خلال فترات الأحجام التداولية العالية. يمكن أن يؤثر ذلك على تجربة المستخدم وسيولة الأموال، مما يؤدي إلى تضرر سمعة المصرف.

دراسة الحالة: في أغسطس 2022، تم اختراق منصة الديفي Ronin Network (مرتبطة بـ Axie Infinity)، بثغرة في بروتوكول الجسر المستغلة لسرقة حوالي 625 مليون دولار من الأصول الرقمية. هذه الحادثة أبرزت المخاطر الأمنية المتورطة في إدارة الأصول عبر السلاسل داخل بنوك العملات الرقمية ومنصات الديفي، خاصة عندما تكون العقود الذكية وتصاميم الأنظمة مدققة بشكل غير كافٍ.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image18.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(العودة إلى الأعلى)(تنبيه المقبل)
>>>>>

المصدر

1. مخاطر السوق:

تقلب سعر العملات الرقمية: يشكل التقلب الشديد في سوق العملات الرقمية مخاطر كبيرة على البنوك الرقمية. قد تؤثر التقلبات الكبيرة في قيم الأصول على إدارة أصول البنك الرقمي، خاصة في خدمات الإقراض والحفظ. إذا انخفضت قيمة الأصول بسرعة، فقد يفشل المقترضون في سداد القروض، مما قد يؤدي إلى مخاطر التصفية للبنك.

مخاطر العملة المستقرة: العديد من البنوك الرقمية تعتمد على العملات المستقرة للمعاملات اليومية والودائع. إذا فقدت العملة المستقرة تعليقها (على سبيل المثال، USDT، USDC، أو DAI)، فقد تؤدي إلى حدوث ذعر في السوق وتقويض ثقة المستخدم في البنوك الرقمية.

قضايا السيولة: نظرًا لانخفاض السيولة نسبيًا في سوق العملات الرقمية، قد تواجه البنوك الرقمية أزمات سيولة عند حدوث استردادات بكبريات الحجم أو سحب المستثمرين، مما يجعل من الصعب استرداد أموال العملاء في الوقت المناسب.

دراسة حالة: في مايو 2022، فقدت العملة المستقرة الخوارزمية UST التابعة لتيرا مربطها، حيث انخفضت من 1 دولار إلى أقل من 0.10 دولار. تقريبًا أصبحت LUNA بدون قيمة. أدى هذا إلى أزمة سيولة DeFi. أصبحت حوض الأموال غير متوازن، انهار بروتوكول Anchor، وفُقدت مليارات الدولارات. باعت LFG 2 مليار دولار من البيتكوين، مما تسبب في انخفاض بقيمة 2000 دولار وسحب السوق للأسفل. هذا كشف عن المخاطر النظامية لفقدان الربط للعملات المستقرة والطبيعة المترابطة لـ DeFi.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image19.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(العودة إلى الأعلى)(تنبيه القادم)
>>>>>

المصدر

1. مخاطر الامتثال:

عدم اليقين التنظيمي: تختلف سياسات التنظيم لأصول العملات الرقمية والبنوك الرقمية من بلد إلى آخر، وتفتقر بعض المناطق إلى تنظيمات واضحة، مما يخلق ضغوط توافقية على البنوك الرقمية. قد تجبر التغيرات السريعة في سياسات التنظيم البنوك الرقمية على ضبط نماذج عملها، وحتى قد تواجه خطر فشل التوافق.

القضايا القانونية والضريبية: نظرًا لعدم وجود إطار ضريبي وقانوني عالمي شامل، قد تواجه البنوك الرقمية تحديات تنظيمية وضريبية مختلفة مقارنة بالبنوك التقليدية. في بعض المناطق، قد تؤدي سياسات التنظيم غير الواضحة إلى التحقيقات الحكومية والغرامات أو تعليق الأعمال للبنوك الرقمية.

مخاطر الترخيص والتصريح: بينما حصل بعض البنوك الرقمية على تراخيص تنظيمية مالية، فإن إلغاء هذه التراخيص أو انتهاء صلاحيتها يمكن أن يقيد عملياتها. على سبيل المثال، واجهت بعض البنوك الرقمية مخاطر إلغاء التراخيص بسبب عدم الامتثال لمتطلبات التنظيم بشكل فوري.

مثال: تؤكد OCC الأمريكية على شفافية الاحتياطي والأطر القائمة على البنوك، مع الامتثال المرن ولكن المعقد. على النقيض من ذلك، يوفر MiCA الخاص بالاتحاد الأوروبي إطارًا تنظيميًا موحدًا، يتطلب معايير امتثال صارمة وإنفاذ قانوني، مع التركيز بشكل خاص على حماية المستهلك واستقرار النظام المالي. تظهر هذه الاختلافات أن الولايات المتحدة تشجع على الابتكار ولكن تواجه مخاطر أعلى، بينما يولي الاتحاد الأوروبي أولوية للامتثال والسلامة.

استنتاج

مع تطور تقنية البلوكشين والعملات الرقمية بسرعة، تصبح الحدود بين النظام المالي التقليدي والويب3 أكثر ابهامًا. تتحدى البنوك الرقمية، الموجودة في هذا التقاطع، الأنظمة المالية التقليدية بينما تخلق فرصًا جديدة أيضًا لترقيتها.

البنوك الرقمية المبتكرة مثل Best Wallet تقود التمويل الرقمي بإدارة الأصول عبر السلاسل العابرة وبطاقات الائتمان المرمزة. ومع ذلك، لا يزال تحقيق الامتثال والتبني الواسع يتطلب وقتًا للتحقق. كما تبذل المؤسسات المالية التقليدية مثل ستاندرد تشارترد وجولدمان ساكس جهودًا متزايدة في مجال العملات الرقمية، ولكن سرعة الابتكار والقدرة على التكيف تتأخر وراء مشاريع Web3.

مع ظهور آليات جديدة مثل صناديق التأمين على الودائع الرقمية، من المرجح أن تتحسن أمان السوق وثقة المستخدمين. ومع ذلك، فإن المخاطر التي أبرزتها فشلت البورصات المركزية مثل FTX ما تزال تشكل تحذيرًا للصناعة. وسوف يبقى ضمان تنظيم فعّال وحماية أموال المستخدمين تحديًا كبيرًا لمستقبل البنوك الرقمية.

مع تطور هذه التحولات، من المحتمل أن تصبح التكامل بين CeFi و DeFi اتجاهًا رئيسيًا. بينما تزداد حالات استخدام العملات الرقمية بثبات، يشكل السوق القابل للتقلب والضعف التكنولوجي وغياب إطار تنظيمي ناضج تحديات كبيرة للبنوك الرقمية في دخول الأسواق المالية الرئيسية.

نتوقع في المستقبل أن تكتسب العملات الرقمية تدريجيا مكانة أكبر في المنتجات المالية الرئيسية. ومع ذلك، ستحتاج تحديات إدارة المخاطر والامتثال إلى مزيد من التحسينات لضمان النمو المستدام.