Đừng chỉ nhìn vào vốn hóa thị trường khi lựa chọn dự án; đây là 3 bước để nhanh chóng xác định các dự án tiềm năng.
Nhiều người coi vốn hóa thị trường là chỉ số tham khảo quan trọng (thậm chí là duy nhất) khi lựa chọn các dự án (token). Gần đây, có người đặt một câu hỏi thú vị: sau khi đọc tin tức Trump bị bắn, họ muốn mua một số token TRUMP. Tuy nhiên, họ nhận thấy vốn hóa thị trường của token đã là 350 triệu đô la. Nếu giá TRUMP tăng gấp đôi, liệu có cần thêm 350 triệu đô la nữa, điều này có vẻ khó khăn để đạt được không?
Từ một quan điểm toán học đơn giản, điều này có vẻ đúng. Tuy nhiên, câu hỏi này bỏ qua một yếu tố quan trọng: tính thanh khoản thị trường.
Khi lựa chọn dự án, vốn hóa thị trường thực sự là một chỉ số tham chiếu quan trọng. Tuy nhiên, bỏ qua logic cơ bản của thanh khoản có thể dẫn đến quan điểm một chiều. Vậy, chúng ta nên hiểu thanh khoản thị trường như thế nào?
Theo Wikipedia, tính thanh khoản thị trường là đặc tính của thị trường, cho phép cá nhân hoặc công ty mua hoặc bán tài sản một cách nhanh chóng mà không gây ra thay đổi đáng kể trong giá của tài sản. Thanh khoản liên quan đến một sự đánh đổi giữa giá mà tài sản được bán và tốc độ bán. Trong thị trường tương đối thanh khoản, tài sản có thể được bán nhanh chóng mà không chấp nhận giá thấp hơn đáng kể. Trong thị trường tương đối không thanh khoản, một tài sản phải được bán với giá giảm để bán nhanh.
Trong ngữ cảnh thị trường tiền điện tử, chúng ta có thể tóm tắt thanh khoản thị trường như khả năng trao đổi (giao dịch) tiền điện tử nhanh chóng với giá thị trường hiện tại mà không có mất mát giá trị đáng kể.
Khái niệm này không khó để hiểu. Đối với những người thích giao dịch MemeCoins, họ thường gặp phải các token có vẻ như có vốn hóa thị trường lớn nhưng gần như không có thanh khoản. Do đó, khi chú ý đến vốn hóa thị trường, chúng ta cũng cần xem xét dữ liệu thanh khoản tương ứng. Như được hiển thị trong biểu đồ dưới đây, thanh khoản đủ là rất quan trọng, và số lượng token bạn giao dịch không nên vượt quá thanh khoản có sẵn.
Đối với các token trên DEXs, các trang về các pool khác nhau (các cặp giao dịch) thường cung cấp dữ liệu như thanh khoản. Đối với các token trên CEXs, chúng ta nên tập trung vào ba chỉ số chính: khối lượng giao dịch 24 giờ, độ sâu lệnh và chênh lệch giá mua-bán (sự khác biệt giữa giá bán và giá mua). Tất nhiên, do các yếu tố như các lệnh giới hạn dừng lỗ và lệnh băng tuyết, sổ lệnh trên các sàn giao dịch có thể không đại diện cho giá chính xác nhất cho token tương ứng, nhưng các chỉ số này vẫn có một số giá trị tham khảo.
Hãy lấy token MAGA (TRUMP) làm ví dụ. Tại thời điểm viết bài này, giá token là 8,11 đô la, và hồ bơi thanh khoản TRUMP - WETH trên Uniswap là 9,1 triệu đô la, với vốn hóa thị trường là 354 triệu đô la, như được hiển thị trong hình dưới đây.
Nói cách khác, miễn là có thêm 4.55 triệu đô la được tiêm vào hồ bơi thanh khoản để mua TRUMP, giá của TRUMP sẽ tăng gấp đôi, thay vì yêu cầu tiêm 354 triệu đô la.
Điều này liên quan đến mối quan hệ kinh tế giữa thanh khoản và giá tài sản. Đơn giản mà nói, khi nguồn cung của một tài sản được cố định, yếu tố quyết định giá cả là nhu cầu. Khi nguồn cung linh hoạt và nhu cầu tăng lên, giá cả vẫn ổn định trong khi lượng hàng hóa yêu cầu tăng. Tuy nhiên, khi nguồn cung không linh hoạt (tức là cung cấp được cố định) và nhu cầu tăng lên, giá cả sẽ tăng và tìm được một cân bằng mới.
Tham khảo sơ đồ ở trên, với nguồn cung (S) được duy trì ổn định, nếu nhu cầu tăng từ DD lên D1D1, giá sẽ đạt đến một điểm cân bằng mới, di chuyển từ E sang E1.
Tương tự, vốn hóa thị trường tổng cộng của thị trường tiền điện tử (không tính USDT và USDC) là 2 nghìn tỷ đô la, như được thể hiện trong hình vẽ. Trong khi nhiều người hy vọng rằng việc cắt giảm lãi suất của Cục dự trữ Liên bang sẽ mang lại thanh khoản đáng kể cho thị trường, điều đó không có nghĩa là chúng ta cần thêm 2 nghìn tỷ đô la mới để tăng gấp đôi vốn hóa thị trường. Trên thực tế, với một lượng thanh khoản mới nhất định và một vòng đầu cơ mới do nhu cầu, hoàn toàn có khả năng đẩy lên vốn hóa thị trường tổng thể của tiền điện tử.
Tóm lại, khi chọn dự án, bạn không nên tập trung chỉ vào vốn hóa thị trường mà nên áp dụng một cách toàn diện. Nếu bạn có thời gian và nguồn lực, nên sử dụng mẫu nghiên cứu dự án đã được cung cấp trước đó để hỗ trợ bạn.
Nếu thiếu thời gian và nguồn lực, bạn có thể đơn giản hóa quá trình nghiên cứu dự án với các bước sau:
Bước 1: Chọn một câu chuyện
Sử dụng phân loại dữ liệu từ nền tảng Dropstab làm ví dụ, không gian tiền điện tử hiện tại có thể được chia thành hàng trăm câu chuyện, như được hiển thị trong hình dưới đây.
Trong bài viết trước đó của Huali Huanwai (ngày 14 tháng 7), chúng tôi đã đề cập đến việc vì thời gian và tài nguyên của mọi người đều có hạn, nên không thể tiến hành nghiên cứu đầu tư về tất cả các câu chuyện trong không gian tiền điện tử hiện tại. Thay vào đó, bạn nên tập trung vào 1-3 câu chuyện mà bạn cho là tiềm năng nhất để nghiên cứu sâu hơn.
Bước 2: Lọc dự án
Ở đây, bạn có thể tiếp tục sử dụng công cụ Dropstab. Sử dụng bộ lọc của công cụ để sắp xếp các dự án theo các chiều khác nhau, sau đó chọn một danh sách các dự án mà bạn muốn khám phá hoặc nghiên cứu thêm, như hình dưới đây.
Bước 3: Kiểm tra các dự án
Ở đây, chúng tôi sẽ tiếp tục tập trung vào một số khía cạnh của các dự án tương ứng, bao gồm:
1) Tình trạng tài trợ của dự án
Nếu một dự án đã nhận được đầu tư từ một số công ty VC, điều đó thường có nghĩa là dự án có mức độ rủi ro thấp hơn, ít nhất là trong khía cạnh gian lận tiềm năng. Mặc dù chúng tôi không thảo luận về giá ở đây, nhưng rủi ro của đội ngũ dự án thực hiện một 'rug pull' cũng thấp hơn.
Nếu bạn không quen thuộc với sự tham gia của VC hiện tại trong không gian tiền điện tử, bạn có thể sử dụng công cụ DeFiLlama để giúp bạn hiểu điều này. Như thể hiện trong hình dưới đây.
2) Trạng thái cộng đồng dự án
Một dự án mà được thiết lập để phát triển tốt cần phải được thúc đẩy bởi một cộng đồng mạnh mẽ. Bạn có thể tham gia cộng đồng của họ và tìm hiểu thêm về họ. Nếu các nhà phát triển dự án có thể tham gia vào các cuộc thảo luận và giao tiếp tốt với người dùng cộng đồng, cập nhật chủ đề dự án một cách tích cực, và nếu cộng đồng (người hâm mộ) đang ngày càng phát triển, đây là những dấu hiệu tích cực.
Các cộng đồng dự án thường bao gồm Twitter (X), Telegram hoặc Discord của dự án. Bạn có thể tìm thấy các liên kết này trực tiếp thông qua các kênh chính thức của dự án, thường được hiển thị ở đầu hoặc cuối trang web của họ.
3) Dữ liệu biểu đồ của dự án
Ngoài thông tin cơ bản, quan trọng cũng là chú ý đến biểu đồ K-line của token dự án. Một số kiến thức cơ bản về K-line đã được đề cập trong bài viết của Huali Huanwai vào ngày 3 tháng 7, có tiêu đề “Các Kiến thức Cơ bản về Phân Tích Kỹ Thuật Bạn Cần Hiểu Trước Khi Kiếm Tiền.” Vì vậy, không sẽ được lặp lại ở đây.
4) Nền kinh tế token của dự án
Trong không gian tiền điện tử, kinh tế token là một khái niệm rất quan trọng. Giao dịch mà không hiểu về thiết kế kinh tế của token tương tự như giao dịch mù quáng và có thể dẫn đến mất mát đáng kể.
Kinh tế Token chủ yếu bao gồm một số khía cạnh như Vốn Hóa Thị Trường, Giá trị Tổng cộng (FDV), Cung cấp Lưu hành và Tổng cung cấp. Những yếu tố này cũng liên quan đến tỷ lệ phân phối token và lịch trình mở khóa. Hiểu những chỉ số này sẽ giúp đánh giá tiềm năng của một token và hiểu cách dự án hoạt động và tác động tiềm năng của nó đến giá token.
Sau khi hoàn thành ba bước đơn giản trên, chúng ta nên có một danh sách các dự án tiềm năng. Bước tiếp theo là thực hiện chiến lược để 'mua đáy'. Chủ đề mua đáy đã được đề cập trong các bài viết trước đó của Huali Huanwai, vì vậy ở đây sẽ không được lặp lại. Như được hiển thị trong hình dưới đây.
Cuối cùng, đó là về sự kiên nhẫn và tuân theo kế hoạch của bạn (rút lời/ cắt lỗ). Tất nhiên, đáng đề cập rằng nếu bạn không xem mình là một nhà giao dịch chuyên nghiệp, thì nên hạn chế giao dịch đu đỉnh và mua đáy. Đối với các dự án (token) có tiềm năng và giá trị, việc giữ chúng trong vòng sáu tháng hoặc thậm chí một năm có thể hoàn toàn bình thường.
tuyên bố:
Bài viết này được sao chép từ [GateLý Hoa Vĩ], bản quyền thuộc về tác giả gốc [Li Huawai], nếu bạn có bất kỳ ý kiến nào về việc tái bản, vui lòng liên hệ với Gate Learnnhóm và nhóm sẽ xử lý nó càng sớm càng tốt theo các quy trình liên quan.
Miễn trách: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
Các phiên bản ngôn ngữ khác của bài viết được dịch bởi đội ngũ Gate Learn và không được đề cập trong.Gate.ioBài dịch có thể không được sao chép, phân phối hoặc đạo văn.
مقالات ذات صلة
Tronscan là gì và bạn có thể sử dụng nó như thế nào?
Hướng dẫn giao dịch cho người mới bắt đầu
Coti là gì? Tất cả những gì bạn cần biết về COTI
Đừng chỉ nhìn vào vốn hóa thị trường khi lựa chọn dự án; đây là 3 bước để nhanh chóng xác định các dự án tiềm năng.
Nhiều người coi vốn hóa thị trường là chỉ số tham khảo quan trọng (thậm chí là duy nhất) khi lựa chọn các dự án (token). Gần đây, có người đặt một câu hỏi thú vị: sau khi đọc tin tức Trump bị bắn, họ muốn mua một số token TRUMP. Tuy nhiên, họ nhận thấy vốn hóa thị trường của token đã là 350 triệu đô la. Nếu giá TRUMP tăng gấp đôi, liệu có cần thêm 350 triệu đô la nữa, điều này có vẻ khó khăn để đạt được không?
Từ một quan điểm toán học đơn giản, điều này có vẻ đúng. Tuy nhiên, câu hỏi này bỏ qua một yếu tố quan trọng: tính thanh khoản thị trường.
Khi lựa chọn dự án, vốn hóa thị trường thực sự là một chỉ số tham chiếu quan trọng. Tuy nhiên, bỏ qua logic cơ bản của thanh khoản có thể dẫn đến quan điểm một chiều. Vậy, chúng ta nên hiểu thanh khoản thị trường như thế nào?
Theo Wikipedia, tính thanh khoản thị trường là đặc tính của thị trường, cho phép cá nhân hoặc công ty mua hoặc bán tài sản một cách nhanh chóng mà không gây ra thay đổi đáng kể trong giá của tài sản. Thanh khoản liên quan đến một sự đánh đổi giữa giá mà tài sản được bán và tốc độ bán. Trong thị trường tương đối thanh khoản, tài sản có thể được bán nhanh chóng mà không chấp nhận giá thấp hơn đáng kể. Trong thị trường tương đối không thanh khoản, một tài sản phải được bán với giá giảm để bán nhanh.
Trong ngữ cảnh thị trường tiền điện tử, chúng ta có thể tóm tắt thanh khoản thị trường như khả năng trao đổi (giao dịch) tiền điện tử nhanh chóng với giá thị trường hiện tại mà không có mất mát giá trị đáng kể.
Khái niệm này không khó để hiểu. Đối với những người thích giao dịch MemeCoins, họ thường gặp phải các token có vẻ như có vốn hóa thị trường lớn nhưng gần như không có thanh khoản. Do đó, khi chú ý đến vốn hóa thị trường, chúng ta cũng cần xem xét dữ liệu thanh khoản tương ứng. Như được hiển thị trong biểu đồ dưới đây, thanh khoản đủ là rất quan trọng, và số lượng token bạn giao dịch không nên vượt quá thanh khoản có sẵn.
Đối với các token trên DEXs, các trang về các pool khác nhau (các cặp giao dịch) thường cung cấp dữ liệu như thanh khoản. Đối với các token trên CEXs, chúng ta nên tập trung vào ba chỉ số chính: khối lượng giao dịch 24 giờ, độ sâu lệnh và chênh lệch giá mua-bán (sự khác biệt giữa giá bán và giá mua). Tất nhiên, do các yếu tố như các lệnh giới hạn dừng lỗ và lệnh băng tuyết, sổ lệnh trên các sàn giao dịch có thể không đại diện cho giá chính xác nhất cho token tương ứng, nhưng các chỉ số này vẫn có một số giá trị tham khảo.
Hãy lấy token MAGA (TRUMP) làm ví dụ. Tại thời điểm viết bài này, giá token là 8,11 đô la, và hồ bơi thanh khoản TRUMP - WETH trên Uniswap là 9,1 triệu đô la, với vốn hóa thị trường là 354 triệu đô la, như được hiển thị trong hình dưới đây.
Nói cách khác, miễn là có thêm 4.55 triệu đô la được tiêm vào hồ bơi thanh khoản để mua TRUMP, giá của TRUMP sẽ tăng gấp đôi, thay vì yêu cầu tiêm 354 triệu đô la.
Điều này liên quan đến mối quan hệ kinh tế giữa thanh khoản và giá tài sản. Đơn giản mà nói, khi nguồn cung của một tài sản được cố định, yếu tố quyết định giá cả là nhu cầu. Khi nguồn cung linh hoạt và nhu cầu tăng lên, giá cả vẫn ổn định trong khi lượng hàng hóa yêu cầu tăng. Tuy nhiên, khi nguồn cung không linh hoạt (tức là cung cấp được cố định) và nhu cầu tăng lên, giá cả sẽ tăng và tìm được một cân bằng mới.
Tham khảo sơ đồ ở trên, với nguồn cung (S) được duy trì ổn định, nếu nhu cầu tăng từ DD lên D1D1, giá sẽ đạt đến một điểm cân bằng mới, di chuyển từ E sang E1.
Tương tự, vốn hóa thị trường tổng cộng của thị trường tiền điện tử (không tính USDT và USDC) là 2 nghìn tỷ đô la, như được thể hiện trong hình vẽ. Trong khi nhiều người hy vọng rằng việc cắt giảm lãi suất của Cục dự trữ Liên bang sẽ mang lại thanh khoản đáng kể cho thị trường, điều đó không có nghĩa là chúng ta cần thêm 2 nghìn tỷ đô la mới để tăng gấp đôi vốn hóa thị trường. Trên thực tế, với một lượng thanh khoản mới nhất định và một vòng đầu cơ mới do nhu cầu, hoàn toàn có khả năng đẩy lên vốn hóa thị trường tổng thể của tiền điện tử.
Tóm lại, khi chọn dự án, bạn không nên tập trung chỉ vào vốn hóa thị trường mà nên áp dụng một cách toàn diện. Nếu bạn có thời gian và nguồn lực, nên sử dụng mẫu nghiên cứu dự án đã được cung cấp trước đó để hỗ trợ bạn.
Nếu thiếu thời gian và nguồn lực, bạn có thể đơn giản hóa quá trình nghiên cứu dự án với các bước sau:
Bước 1: Chọn một câu chuyện
Sử dụng phân loại dữ liệu từ nền tảng Dropstab làm ví dụ, không gian tiền điện tử hiện tại có thể được chia thành hàng trăm câu chuyện, như được hiển thị trong hình dưới đây.
Trong bài viết trước đó của Huali Huanwai (ngày 14 tháng 7), chúng tôi đã đề cập đến việc vì thời gian và tài nguyên của mọi người đều có hạn, nên không thể tiến hành nghiên cứu đầu tư về tất cả các câu chuyện trong không gian tiền điện tử hiện tại. Thay vào đó, bạn nên tập trung vào 1-3 câu chuyện mà bạn cho là tiềm năng nhất để nghiên cứu sâu hơn.
Bước 2: Lọc dự án
Ở đây, bạn có thể tiếp tục sử dụng công cụ Dropstab. Sử dụng bộ lọc của công cụ để sắp xếp các dự án theo các chiều khác nhau, sau đó chọn một danh sách các dự án mà bạn muốn khám phá hoặc nghiên cứu thêm, như hình dưới đây.
Bước 3: Kiểm tra các dự án
Ở đây, chúng tôi sẽ tiếp tục tập trung vào một số khía cạnh của các dự án tương ứng, bao gồm:
1) Tình trạng tài trợ của dự án
Nếu một dự án đã nhận được đầu tư từ một số công ty VC, điều đó thường có nghĩa là dự án có mức độ rủi ro thấp hơn, ít nhất là trong khía cạnh gian lận tiềm năng. Mặc dù chúng tôi không thảo luận về giá ở đây, nhưng rủi ro của đội ngũ dự án thực hiện một 'rug pull' cũng thấp hơn.
Nếu bạn không quen thuộc với sự tham gia của VC hiện tại trong không gian tiền điện tử, bạn có thể sử dụng công cụ DeFiLlama để giúp bạn hiểu điều này. Như thể hiện trong hình dưới đây.
2) Trạng thái cộng đồng dự án
Một dự án mà được thiết lập để phát triển tốt cần phải được thúc đẩy bởi một cộng đồng mạnh mẽ. Bạn có thể tham gia cộng đồng của họ và tìm hiểu thêm về họ. Nếu các nhà phát triển dự án có thể tham gia vào các cuộc thảo luận và giao tiếp tốt với người dùng cộng đồng, cập nhật chủ đề dự án một cách tích cực, và nếu cộng đồng (người hâm mộ) đang ngày càng phát triển, đây là những dấu hiệu tích cực.
Các cộng đồng dự án thường bao gồm Twitter (X), Telegram hoặc Discord của dự án. Bạn có thể tìm thấy các liên kết này trực tiếp thông qua các kênh chính thức của dự án, thường được hiển thị ở đầu hoặc cuối trang web của họ.
3) Dữ liệu biểu đồ của dự án
Ngoài thông tin cơ bản, quan trọng cũng là chú ý đến biểu đồ K-line của token dự án. Một số kiến thức cơ bản về K-line đã được đề cập trong bài viết của Huali Huanwai vào ngày 3 tháng 7, có tiêu đề “Các Kiến thức Cơ bản về Phân Tích Kỹ Thuật Bạn Cần Hiểu Trước Khi Kiếm Tiền.” Vì vậy, không sẽ được lặp lại ở đây.
4) Nền kinh tế token của dự án
Trong không gian tiền điện tử, kinh tế token là một khái niệm rất quan trọng. Giao dịch mà không hiểu về thiết kế kinh tế của token tương tự như giao dịch mù quáng và có thể dẫn đến mất mát đáng kể.
Kinh tế Token chủ yếu bao gồm một số khía cạnh như Vốn Hóa Thị Trường, Giá trị Tổng cộng (FDV), Cung cấp Lưu hành và Tổng cung cấp. Những yếu tố này cũng liên quan đến tỷ lệ phân phối token và lịch trình mở khóa. Hiểu những chỉ số này sẽ giúp đánh giá tiềm năng của một token và hiểu cách dự án hoạt động và tác động tiềm năng của nó đến giá token.
Sau khi hoàn thành ba bước đơn giản trên, chúng ta nên có một danh sách các dự án tiềm năng. Bước tiếp theo là thực hiện chiến lược để 'mua đáy'. Chủ đề mua đáy đã được đề cập trong các bài viết trước đó của Huali Huanwai, vì vậy ở đây sẽ không được lặp lại. Như được hiển thị trong hình dưới đây.
Cuối cùng, đó là về sự kiên nhẫn và tuân theo kế hoạch của bạn (rút lời/ cắt lỗ). Tất nhiên, đáng đề cập rằng nếu bạn không xem mình là một nhà giao dịch chuyên nghiệp, thì nên hạn chế giao dịch đu đỉnh và mua đáy. Đối với các dự án (token) có tiềm năng và giá trị, việc giữ chúng trong vòng sáu tháng hoặc thậm chí một năm có thể hoàn toàn bình thường.
tuyên bố:
Bài viết này được sao chép từ [GateLý Hoa Vĩ], bản quyền thuộc về tác giả gốc [Li Huawai], nếu bạn có bất kỳ ý kiến nào về việc tái bản, vui lòng liên hệ với Gate Learnnhóm và nhóm sẽ xử lý nó càng sớm càng tốt theo các quy trình liên quan.
Miễn trách: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
Các phiên bản ngôn ngữ khác của bài viết được dịch bởi đội ngũ Gate Learn và không được đề cập trong.Gate.ioBài dịch có thể không được sao chép, phân phối hoặc đạo văn.
مقالات ذات صلة
Tronscan là gì và bạn có thể sử dụng nó như thế nào?
Hướng dẫn giao dịch cho người mới bắt đầu