加密貨幣市場具有波動性，要在波動的加密貨幣市場中進行交易，就需要了解相關重要見解、識別潛在機會併適應實時市場變化。

通常，在加密市場中交易就感覺像是在走夜路，而成交量增量分析有助於緩解這一不適感。成交量增量分析是預測市場變化的燈塔，能幫助交易者應對看漲和看跌趨勢。本文將討論交易量增量分析、爲什麽它對加密貨幣領域很重要，以及一些相關的優質交易平颱。

什麽是交易量增量？

交易量增量是衡量市場買賣活動的尺度。該計算可告知交易者在任何給定時間點哪種買賣活動占主導地位。它是一種用於識別交易活動頻繁的區域、衕時能確認價格走勢信號的工具。

但交易量增量是如何運作的呢？交易量增量是使用燭颱圖計算的。圖錶上的每根蠟燭代錶所選時間範圍內的時間間隔。因此，計算交易量增量需要比較每根蠟燭的買入（上漲）和賣出（下跌）的總交易量。

以5分鐘比特幣蠟燭爲例。假設交易總量爲100 BTC。如果買入量（以買方爲吃單者）爲 60 BTC，賣出量爲 40 BTC，則交易量增量將爲 20 BTC。要註意的是，根據情況，買入量可能包括買家填寫做市商髮布的賣出委托。在這種情況下，做市商將成爲這些特定交易的吃單者。此處 20 BTC 的交易量增量錶示正增量，但通常的交易量增量計算在零附近波動。

如果交易對的增量爲零，則買入和賣出壓力相等，錶明市場平衡。正增量讀數（其值大於零）錶明特定時期內的多方壓力更大。相反，負增量（小於零）意味著空放壓力大於多方壓力。交易量增量與零線之間的距離代錶多方/空方壓力的大小。

什麽是交易量增量分析？

交易量增量分析是一種交易方法，重點衡量不衕價格水平下買賣量之間的關繫。它超越了傳統的交易量分析，提供了對市場力量不平衡和多空壓力強度的洞察。

交易者通常使用交易量增量分析來識別市場中的趨勢、反轉和潛在的耗盡點，從而提升他們根據市場動態做出明智決策的能力。

爲和交易量增量如此重要？

交易量增量分析爲交易者提供了兩大好處：髮現價格和 CVD 之間的差異或使用交易量作爲交易的確認。交易量增量作爲交易確認的好處在做空策略中的體現就是一個很好的案例。當交易者借入股票或其他資産併以當前市場價格出售它們，他們希望價格最終會下跌，從而能回購它們，此時就會髮生賣空。在這種情況下，該資産的負交易量增量讀數對於交易者來説是有十分有用的確認信號，錶明多方壓力減弱。

什麽是纍計交易量增量 (CVD)？

纍積交易量增量是一種用於分析市場動態的測量工具。它是一定時期內交易量增量數據的積纍，體現了更長期的市場分析。CVD 的計算方法是從賣出（或出價）方減去買入（或賣出）方的交易量，反之亦然，具體則取決於資産和市場狀況。

盡管如此，CVD 可作爲交易者衡量整體市場情緒和一方相對另一方實力的一種方法，幫助他們做出更明智的交易決策。除了識別價格變化之外，它還有助於衡量影響價格變化的因素。CVD 跟蹤特定時間範圍內買入和賣出訂單量之間的纍積差異。因此，CVD 可以洞察交易者的行爲和影響價格的市場力量，這對加密貨幣交易者特別有利，因爲將傳統的財務指標應用於數字資産可能很睏難。

通過纍積交易量增量髮現趨勢

在所有條件相衕的情況下，價格上漲將導緻CVD相應上漲，錶明多方壓力更大。在看跌市場中，保持持續的下行軌跡，較低的價格深度應與較低的 CVD 讀數相對應。

讓我們來看一下以太坊交易五分鐘圖錶：

來源：https://atas.net/volume-analysis/basics-of-volume-analysis/cvd-pro/#3

從蠟燭動態中，我們可以看到由於價格穩步下跌，這一天都是處於看跌狀態的。黃線代錶 CVD，藍線代錶差價合約 (CFD) 指標，該指標允許交易者在不一定擁有資産的情況下估計股票、商品和貨幣的價格變動。這裡的 CFD 指標過濾掉所有低於 1 ETH 的交易。

分析黃線和藍線，我們可以看到黃線 (CVD) 如何反映價格趨勢走勢，因爲它主要受到大批量交易的影響。

在交易策略中應用纍積交易量增量指標

交易加密貨幣需要超越直覺的工具。CVD 等工具爲交易者帶來了優勢，幫助他們更輕鬆地應對加密貨幣市場的不確定性。盡管 CVD 可以單獨指出價格變化，但當與更大的交易策略相結合時，它的真正魅力才會顯現出來。CVD 服務於兩個主要用例，包括：

交易耗盡

耗盡是指市場中某種特定趨勢開始失去動力的情況。CVD 最適合髮現此類事件。例如，假設比特幣價格上漲，但 CVD 分析併沒有隨之上漲。此時，這錶明無論新的價格如何飆升，買家都失去了興趣。交易員將此信號解讀爲買家交易耗盡，進而預測拋售。相反，如果價格下跌但 CVD 沒有下跌，則被視爲賣家交易耗盡，意味著價格即將反彈。

交易吸收

交易中的吸收是一種市場狀況，其中多方壓力被相反的力量（空方壓力，反之亦然）有效地吸收，而不會引起價格的重大變化。分析 CVD 還可以提供錶明吸收多方或空方壓力的線索。CVD 急劇上升，而價格保持平穩，錶明激進的多方或空方壓力正在被吸收。例如，如果比特幣的 CVD 大幅上漲，而其價格仍然停滯不前，賣家可能會吸收多方壓力。這種現象通常會導緻拋售。另一方麵，如果比特幣的CVD暴跌而其價格穩定，則將被視爲買方吸收了拋售壓力。

交易者還可以使用 CVD 來管理其未平倉交易，而不僅僅是用它來髮現潛在的逆轉。除了使用吸收和耗盡原則進入新交易之外，識別這些跡象還可以促使交易者退出當前交易，從而避免進一步損失。

例如，想象一下，隨著比特幣價格飆升，持有多頭交易，但 CVD 卻未能跟進。在這種情況下，最好確保您的頭寸利潤，因爲這種差異錶明潛在的買家已經耗盡交易。有效的交易取決於積極監控 CVD 是否有耗盡或吸收的跡象，從而能做出更明智的決策和管理。

優質的交易量增量分析平颱

大多數廣爲接受的交易平颱都提供至少三種主要的交易量增量工具，包括交易量增量、纍積交易量增量(CVD)和交易量增量背離 (VDD)。以下列舉了一些具有交易量增量工具的優質交易平颱：

TensorCharts

TensorCharts 爲用戶提供了廣泛的交易工具，包括纍積交易量增量(CVD)、交易量增量背離和交易量增量測量。它還提供了良好的可視化效果，因爲交易量增量背離 (VDD) 工具將箭頭直接嵌入價格圖錶中，直接指曏可能會被忽視的看漲和看跌背離。TensorCharts 還爲每個指標提供可調整的計算周期，因此交易者將其分析個性化，使其符合自己喜歡的時間範圍和交易風格。

來源：https://www.tensorcharts.com/

TensorChart 中的 CVD 與價格圖錶融合在一張折線圖上。它是一個付費工具，提供3個套餐——5 個人每月支付 8 美元的團隊套餐、每月 18 美元的高級套餐和每月 25 美元的數據套餐。其間隔設置決定了纍積的窗口，從一開始就具有零信令纍積。交易者可以修改纍積交易量增量 (CVD) 和交易量增量背離 (VDD) 的計算周期，但其他指標的繪圖功能有限。

TabTrader

TabTrader 具有交易量增量測量工具，可爲交易者提供有關特定時間範圍內交易量、價格變化和 CVD 的全麵信息。TabTrader 還允許用戶定製他們的視覺體驗，允許他們將交易量 + 交易量增量 指標顯示爲價格圖錶下方的單獨軸或與價格圖錶合併爲一個軸。

來源：https://app.tabtrader.com/trading?list=Default&market=BITFINEX&pair=BTCUSD

除了視覺偏好之外，TabTrader 還允許用戶微調大多數工具（包括 CVD）的計算設置和周期。它可以在Google Play Store、Apple App Store上下載，併且還有一個網絡應用程序。它與20多家交易所合作，涵蓋20,000多種加密資産。它還提供在所有設備間衕步的通知，這些設備都連接到交易者的帳戶。

GoCharting

GoCharting 提供三種交易量增量工具：柱形增量、纍計交易量增量（CVD）和交易量背離。柱形增量提供了精確的逐燭分析，CVD 用於衡量影響市場的力量，而交易量背離則爲髮現潛在的價格變動提供了線索。CVD 可以在“增量柱形”設置中啟用，用 CVD 圖替換默認的交易量增量圖。

來源：https://gocharting.com/terminal?ticker=COINBASE:BTCUSD

GoCharting 以兩種方式顯示 CVD：燭颱和柱形圖。增量背離選項啟用後，會在 CVD 圖

錶上疊加彩色條帶，用於指示價格和交易量的背離位置。

GoCharting 提供免費和付費版本，但交易者要註意的是，免費版本僅提供對 Bybit 交易所數據的訪問。用戶可以通過其網站訪問該平颱，或從 Google Play Store 和 Apple App Store 免費下載該應用程序。它與其他15家交易所合作，涵蓋多達1500種加密資産。

結語

對於尋求更好地預測市場走勢的交易者來説，交易量增量分析被證明是一個非常有價值的工具。它使交易者能夠通過預測潛在的市場變化更加主動地進行交易。

在探索了支持交易量增量分析的各種平颱之後，很明顯，選擇正確的平颱十分重要，這能充分利用這種分析方法的潛力。隨著市場的不斷髮展，精通這種分析併使用正確的平颱將使交易者能夠更精確地應對金融市場的覆雜性。