تواجه جيميني التدقيق مع تقدم قضايا هيئة الأوراق المالية والبورصات والنيابة العامة لنيويورك في برنامج Earn

دعوى جماعية ضد Gemini بشأن الإفصاحات المتعلقة بالاكتتاب العام: الادعاءات والحالة الحالية

تُزعم دعوى جماعية مقترحة ضد Gemini أن المستثمرين تم تضليلهم من خلال الإفصاحات المتعلقة بالاكتتاب و"التحولات السرية". تستهدف الدعوى Gemini والأخوين وينكلفوس، مع أن الادعاءات لم تثبت بعد في هذه المرحلة.

الدعوى القضائية تختلف عن إجراءات التنفيذ الحكومية المرتبطة بـ Gemini Earn. قد تختلف النتائج والجداول الزمنية عن اتهامات هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) وقضية المدعي العام لنيويورك، ولا تزال حالة الدعوى الجماعية قيد الانتظار بناءً على الإجراءات القضائية.

لماذا تشكل اتهامات SEC و Gemini Earn إطار القضية

يُعد برنامج Gemini Earn، وهو برنامج إقراض تديره شركة Genesis Global Capital، محور النقاشات حول الإفصاحات والمخاطر. تعتبر تسويق البرنامج، وإدارة السيولة، وتركيز الأطراف المقابلة عوامل حاسمة في تقييم المحاكم والمنظمين لحماية المستثمرين.

وفقًا لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (https://business.cch.com/srd/20260128-SECgov_SECChargesGenesisandGeminifortheUnregisteredOfferandSaleofCryptoAssetSecuritiesthroughtheGeminiEarnLendingProgram.pdf)، قدمت الهيئة في يناير 2023 اتهامات ضد Gemini وGenesis بتقديم أوراق مالية غير مسجلة من خلال Gemini Earn، وادعت أن العملاء لم يتلقوا الإفصاحات المعتادة للعروض المسجلة؛ كما أشارت إلى تجميد سحب في نوفمبر 2022 أثر على حوالي 900 مليون دولار عبر حوالي 340,000 مشارك. قال غاري غنسلر، رئيس الهيئة: “الأمر ليس اختياريًا. إنه القانون.”

التأثير الفوري على المستثمرين، والإفصاحات، وطرق الاسترداد

بالنسبة للمستثمرين، تثير الدعوى الجماعية قضايا تتعلق ببيانات فترة الاكتتاب العام وطرق تعويض مختلفة عن الإجراءات العامة. يعتمد أي استرداد على نتائج التقاضي؛ ولا تزال الادعاءات محل نزاع، ويمكن أن تتغير الجداول الزمنية القضائية.

قد يتم استرداد الأموال لمشاركي Earn من خلال تسويات تنظيمية تُدار بشكل منفصل عن التقاضي الخاص. تتقدم المطالبات الخاصة، بما في ذلك الدعوى الجماعية، على مسارات مستقلة ولا تتأثر بنتائج التنفيذ.

الادعاءات الرئيسية المرتبطة بتعرض Genesis والإفصاحات

المخاطر غير المعلنة لـ Genesis، والتخفيضات الداخلية، و"التحولات السرية" المزعومة

وفقًا لشكوى المدعي العام لنيويورك، ليتشيا جيمس (https://ag.ny.gov/press-release/2024/attorney-general-james-recovers-50-million-crypto-firm-gemini-defrauded),، التي تم تعديلها في فبراير 2024، وطالبت بأكثر من 3 مليارات دولار، وادعت أن Gemini فشلت في الإفصاح عن مخاطر جوهرية لـ Genesis، بما في ذلك تخفيض داخلي من BBB إلى CCC في أوائل 2022. تنص الشكوى على أن مجلس إدارة Gemini ناقش إنهاء Earn في صيف 2022، مع إشارة أحد الأعضاء إلى سيناريو انهيار على غرار ليمان براذرز، مع ملاحظة التعرض الذي شمل Alameda. وفي يونيو 2024، توصل المكتب نفسه إلى تسوية مع Gemini بمبلغ يقارب 50 مليون دولار كتعويض لأكثر من 230,000 مستخدم لـ Earn، وحظر الإقراض بالعملات الرقمية في نيويورك. قالت جيمس: “سوقت Gemini برنامج Earn كوسيلة للمستثمرين لتنمية أموالهم، لكنها كذبت في الواقع وأغلقت حسابات المستثمرين.”

كيف تتداخل تسويق Earn، وادعاءات الأوراق المالية غير المسجلة، وأضرار المستثمرين

يمكن أن تتعارض التسويقات التي تركز على العائد دون الإفصاحات الكافية عن الأطراف المقابلة والسيولة مع قواعد الأوراق المالية إذا اعتُبر المنتج عرضًا وبيعًا يتطلب التسجيل. عندما تم إيقاف السحب، تحولت فجوات الإفصاح المزعومة إلى أضرار ملموسة للمستثمرين.

الأسئلة الشائعة حول الدعوى الجماعية ضد Gemini

ماذا زعمت الجهات التنظيمية (SEC والمدعي العام لنيويورك) بشأن Gemini Earn والإفصاحات للمستثمرين؟

زعمت أن Gemini Earn كانت عرضًا لأوراق مالية غير مسجلة، وأن المستثمرين لم يتلقوا الإفصاحات القياسية للمخاطر، بما في ذلك التعرض للأطراف المقابلة والسيولة المرتبط بـ Genesis.

كيف تؤثر تسوية المدعي العام لنيويورك على مستثمري Earn وهل تؤثر على المطالبات الجماعية المنفصلة؟

توفر التسوية تعويضات لمستخدمي Earn وتحظر إقراض Gemini في نيويورك؛ لكنها لا تحل أو تمنع المطالبات الجماعية المنفصلة المتعلقة بالإفصاحات في فترة الاكتتاب العام.