🔥BTC المستقبل يعتمد على الاحتياطي الفيدرالي (FED) بالإضافة إلى بيانات مهمة أخرى 👇

========================
بعد أسبوع من تقلبات الرسوم الجمركية، وجد السوق أخيرًا بعض الفرص للتنفس في عطلة نهاية الأسبوع، لكن من غير المؤكد مدى استمرار هذا التنفس، لأن قضية الرسوم الجمركية هي حالة طارئة تؤدي إلى تحوط الأموال وانهيار قصير الأمد في المشاعر، لذلك ستكون التقلبات كبيرة جدًا. ومع ذلك، بمجرد أن يؤكد السوق التغيرات الأساسية التي أحدثتها الرسوم الجمركية وإطلاق مشاعر التحوط، فإن السوق المالية بالكامل يمكن أن تجد توازنًا جديدًا، وهذا هو السبب في أن الأسواق العالمية، وخاصة سوق الأسهم الأمريكية، أنهت تقلباتها الأسبوع الماضي بارتفاع، وهذا يمكن أن نراه من التغير في مؤشر تقلبات S&P 500.
 ========================
🔥يمكن أن نرى أن مؤشر VIX سجل ارتفاعًا جديدًا في الأسبوع الماضي، وخلال السنوات القليلة الماضية، الأحداث الوحيدة التي يمكن أن «تضاهيه» هي حدث رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان المركزي العام الماضي، بالإضافة إلى الاضطرابات المالية الناتجة عن جائحة 2020، وهذا هو السبب وراء حدوث مثل هذه التقلبات الكبيرة في السوق خلال الأسبوع الماضي، بعد كل شيء، مثل هذه الأحداث نادرة في التاريخ. لذلك، عندما تنتهي هذه التقلبات الكبيرة، ستعود تأثيرات حركة سوق Crypto إلى الحديث المتكرر عن «التضخم» و«خفض أسعار الفائدة»، لأنه فقط من خلال خفض أسعار الفائدة يمكن أن نرحب بـ «فيضان المال»، ويمكن أن يجلب الأمل في النمو للأصول عالية المخاطر بقيادة BTC. من خلال مقارنة عرض النقود العالمي الواسع (M2) مع حركة BTC على مدار السنوات العشر الماضية، يمكننا تحليل هذه العلاقة، كما يمكن رؤيته بوضوح في الرسم البياني أدناه، حيث أن الزيادة الكبيرة في BTC خلال السنوات العشر الماضية قد بُنيت على أساس الزيادة الهائلة في M2 العالمي، وهذه العلاقة تتجاوز بكثير البيانات المالية الأخرى.
 ========================
🔥 هذا هو السبب في أن BTC ستتقلب دائما كلما أرادت الولايات المتحدة إصدار بيانات تتعلق بالتضخم أو خفض أسعار الفائدة ، لأنها تؤثر في النهاية على ما إذا كان يمكن للأموال الجديدة دخول مساحة Crypto. ولكن في الوقت الحالي ، يبدو أن معظم الناس في سوق العملات المشفرة يركزون فقط على مسار بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة ، ويتجاهلون بيانات أخرى تستحق الاهتمام بها - حجم أصول بنك الشعب الصيني ، أي حجم أصول البنك المركزي ، والذي يعكس وضع السيولة الحالي للعملة الصينية. بينما ينظر الجميع إلى الأسواق المالية في الساحل الغربي ، فإننا نتجاهل السيولة المالية الخاصة بنا ، والتي ترتبط أيضا ارتباطا وثيقا بصعود وهبوط BTC ، بعد كل شيء ، نحن واحدة من أكبر الدول في العالم. يوضح الرسم البياني أدناه التغيير بين نمو BTC في الدورات ال 3 الماضية ونمو حجم أصول بنك الشعب الصيني ، ويمكنك أن ترى أن تقلب الارتباط هذا يمر عبر كل ارتفاع BTC تقريبا ، كما أنه يتوافق مع الدورة كل 4 سنوات.
 ========================
🔥لقد لعبت سيولة بنك الشعب الصيني (PBOC) دورًا في سوق العملات المشفرة الصاعدة في 2020-2021، وسوق الدب في 2022، والانتعاش من أدنى نقطة في الدورة من 2022 إلى أوائل 2023، والارتفاع في الربع الرابع من 2023 (قبل الموافقة على ETF BTC)، وكذلك الانخفاض من الربع الثاني إلى الثالث من 2024. وبالمثل، قبل عدة أشهر من الانتخابات الأمريكية في 2024، تحولت سيولة بنك الشعب الصيني مرة أخرى إلى القيم الإيجابية، مما أدى إلى موجة من "ثور الانتخابات". ومع ذلك، في الصورة أدناه، يمكننا أن نرى أن حجم PBOC بدأ في التراجع بعد سبتمبر 2024، ثم ارتد إلى أعلى مستوى له في نهاية 2024، حيث وصل الآن إلى أعلى نقطة له في العام الماضي. ومن خلال تحليل الارتباطات البيانية، عادة ما تسبق تغييرات سيولة بنك الشعب الصيني (PBOC) التقلبات الكبيرة في سوق BTC وسوق العملات المشفرة.
 ========================
🔥من المثير للاهتمام أنه خلال سوق صاعدة لعملة BTC في عام 2017، لم يكن الاحتياطي الفيدرالي (FED) هو الطرف الذي "يُطلق الأموال"، بل رفع أسعار الفائدة 3 مرات على مدار العام، وكان هناك تشديد كمي، لكن الأصول ذات المخاطر بقيادة BTC لا تزال تُظهر أداءً متفائلاً للغاية في عام 2017، حيث سجلت PBOC حجمًا قياسيًا في ذلك العام.
 ========================
🔥 من حيث مكاسب S&P 500 ، هناك أيضا علاقة مع سيولة بنك الشعب الصيني. تاريخيا، يبلغ معامل الارتباط السنوي بين إجمالي أصول بنك الشعب الصيني ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 حوالي 0.32 (استنادا إلى بيانات 2015-2024). بالطبع ، إلى حد ما ، يرجع ذلك أيضا إلى أن تقرير السياسة النقدية الفصلي لبنك الشعب الصيني يتداخل مع النافذة الزمنية لاجتماع سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، وبالتالي فإن الارتباط سوف يتضخم على المدى القصير. باختصار ، يمكننا أن نجد أنه بالإضافة إلى إيلاء اهتمام وثيق لإطلاق المياه من Laomei ، نحتاج أيضا إلى الانتباه إلى التغييرات في البيانات المالية المحلية. قبل أسبوع ، تم إصدار الأخبار: "لقد تركت أدوات السياسة النقدية مثل تخفيضات RRR وتخفيضات أسعار الفائدة مجالا كافيا للتعديل ويمكن تقديمها في أي وقت" ، ما يتعين علينا القيام به هو تتبع هذا التغيير. تجدر الإشارة إلى أنه من حيث حجم الأصول ، اعتبارا من يناير 2025 ، بلغ إجمالي ودائع الصين 42.3 تريليون دولار ، بينما بلغ إجمالي الودائع في الولايات المتحدة حوالي 17.93 تريليون دولار. بالطبع ، هناك نقطة أخرى يجب استكشافها وهي ما إذا كانت سيولة الأموال يمكن أن تتدفق إلى سوق التشفير إذا كان هناك ، بعد كل شيء ، لا تزال هناك بعض القيود ، لكن هونغ كونغ أعطت الإجابة ، وهي مختلفة عما كانت عليه قبل بضع سنوات من حيث تشديد السياسة والراحة. أخيرا، لاستعارة جملة من ريبوس لإنهاء تعليق هذا الأسبوع، «عندما تأتي الرياح، ستطير الخنازير»، من الأفضل ركوب الزخم بدلا من الإبحار ضد التيار، ما يتعين علينا القيام به هو أن نجرؤ على صعود السلالم والطيران ضد الريح عندما ترتفع الرياح.
#om #sol #pi #eth #btc