كيفية متابعة أحدث اتجاهات عقود الأسهم الأمريكية: دليل 2025

ما هي عقود المؤشرات الآجلة للأسهم الأمريكية

عقد الآجلة هو اتفاق بين المشتري والبائع لتداول أصل معين بسعر متفق عليه مسبقًا في نقطة زمنية معينة في المستقبل. سيكون من السهل فهم هذا المفهوم في تجارة السلع.

على سبيل المثال، إذا كنت تشتري عقد مستقبلي للنفط الخام ينتهي بعد 3 أشهر بسعر 80 دولارًا، فإنك تعد بشراء كمية معينة من النفط الخام (على سبيل المثال: 1000 برميل) بسعر 80 دولارًا بعد 3 أشهر. مع مرور الوقت، إذا ارتفع سعر النفط الخام إلى 90 دولارًا، فإن الحق في شراء النفط بسعر 80 دولارًا سيزداد قيمته، ويمكن لمشتري العقد المستقبلي تحقيق الربح.

عقود المستقبل للأسهم الأمريكية هي عقود مستقبلية ترتبط بمؤشر الأسهم الأمريكي. ولكن، إذا كان المؤشر نفسه مجرد رقم، فما هو الأصل الذي يقف وراء عقود المستقبل للأسهم الأمريكية؟

نظرًا لأن المؤشر يمثل سلة من الأسهم المتعددة، فعند شراء أو بيع عقود الأسهم الأمريكية الآجلة، فإنك فعليًا تتداول قيمة محفظة الأسهم الأمريكية بناءً على المعادلة التالية:

مؤشر (نقاط) × مضاعف ($) = قيمة محفظة الأسهم

طرق تسوية عقود الأسهم الأمريكية الآجلة

توجد طريقتان رئيسيتان لتسوية عقود الآجلة: التسليم الفعلي أو التسوية النقدية. التسليم الفعلي يعني أن المشتري والبائع يتبادلان الأصول (مثل السلع أو العملات) فعليًا. من ناحية أخرى، فإن التسوية النقدية تعني التسوية نقدًا بناءً على تقلبات أسعار الأصول عند انتهاء العقد.

في حالة العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، من الصعب فعليًا تسليم سلة من الأسهم المختلفة، لذلك يتم اعتماد التسوية النقدية عادةً. عند انتهاء العقد، يتم حساب الأرباح والخسائر فقط بناءً على تقلبات سعر العقد، دون الحاجة إلى تسليم الأسهم فعليًا.

ما هي العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ذات الحجم الكبير في التداول؟

أربعة أنواع من عقود الخيارات على مؤشرات الأسهم الأكثر تداولًا في الولايات المتحدة هي، حسب حجم التداول، مؤشرات S&P 500، ومؤشر ناسداك 100، ومؤشر راسل 2000، ومتوسط مؤشر داو جونز الصناعي.

توفر هذه المؤشرات نوعين من عقود مستويات المبالغ، وهما "E-mini" (عقد مصغر) و**"Micro E-mini" (عقد ميكرو)**. إن مبلغ الاستثمار في العقد الميكرو هو عُشر مبلغ الاستثمار في العقد المصغر.

كيفية اختيار العقود الآجلة للأسهم الأمريكية المناسبة

عندما يقوم المستثمرون الأفراد بتداول العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ،

أولاً، حدد قطاع السوق الذي تريد أن تأخذ فيه مركز طويل (شراء) أو قصير (بيع). يمكن أن يكون من الأسهم الكبيرة (مؤشر S&P 500)، أو أسهم التكنولوجيا (مؤشر ناسداك 100)، أو الأسهم الصغيرة (مؤشر راسل 2000).

بعد ذلك، نختار حجم العقد المناسب. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في تداول أسهم تعادل حوالي 20,000 دولار، فإن قيمة عقد ES الواحد (4,000 نقطة × 50 دولار = 200,000 دولار) مرتفعة للغاية، لذلك سنستخدم MES.

ثالثًا، نأخذ في الاعتبار التقلبات. على سبيل المثال، قد يتطلب مؤشر ناسداك 100 حجم استثمار أصغر نظرًا لتقلبه الأعلى مقارنة بمؤشر S&P500.

الاستخدامات الرئيسية لعقود الأسهم الأمريكية الآجلة

تلبية العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، بشكل رئيسي، ثلاث احتياجات للمستثمرين الأفراد والمستثمرين المؤسسيين:

تحوط

يمكن للمستثمرين استخدام العقود الآجلة للأسهم الأمريكية للاستعداد للصعود أو الهبوط، لذا تعمل هذه العقود الآجلة كأداة تحوط لحماية قيمة المحفظة. خلال انخفاض السوق، يمكن تحقيق الأرباح من خلال اتخاذ موقف "قصير" لتعويض خسائر المحفظة.

مضاربة

يمكن استخدام العقود الآجلة للأسهم الأمريكية للاستفادة من اتجاه السوق (ارتفاع أو انخفاض). على سبيل المثال، يمكن للمضاربين الذين يتوقعون ارتفاع الأسهم الأمريكية في قطاع التكنولوجيا شراء عقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100، وإذا ارتفع المؤشر في الواقع، يمكنهم تحقيق الربح. الميزة الرئيسية للمضاربة باستخدام عقود الأسهم الأمريكية هي القدرة على استخدام الرافعة المالية.

تحديد مسبق لأسعار الشراء/البيع المستقبلية

تتطلب عقود الأسهم الأمريكية الآجلة هامشًا للشراء، ولكن هذا الهامش عادةً ما يكون جزءًا صغيرًا من قيمة الأصل. وهذا يجعل عقود الأسهم الأمريكية الآجلة أداة مرنة للغاية، حيث يمكنك "تأمين" سعر دخول معين حتى في الحالات التي لا يكون لديك فيها جميع أموال الاستثمار المتاحة.

طريقة حساب الأرباح والخسائر في تداول العقود الآجلة للأسهم الأمريكية

عند شراء عقود آجلة للأسهم الأمريكية (طويلة) ، ستحقق ربحًا عند ارتفاع المؤشر. من ناحية أخرى ، عند بيع عقود آجلة للأسهم الأمريكية (قصيرة) ، تتوقع سوقًا هابطًا وتحقق ربحًا عند انخفاض المؤشر.

لحساب الأرباح والخسائر، ما عليك سوى ضرب تقلبات الأسعار في معامل.

نقاط يجب مراعاتها عند الاستثمار في العقود الآجلة للأسهم الأمريكية

كيفية التعامل عند انتهاء عقد الآجلة للأسهم الأمريكية التي تمتلكها

يجب إغلاق العقد الحالي وفتح عقد بتاريخ استحقاق لاحق. يُطلق على هذا اسم التمديد، وعادة ما يمكن تنفيذ ذلك من خلال أمر تداول واحد. نظرًا لأن عقود المؤشرات الأمريكية الآجلة تتم تسويتها نقدًا، فإن العقود التي لم يتم تمديدها لا تؤدي إلى تسليم الأسهم، وتُحدد الأرباح والخسائر بناءً على قيمة التسوية للمؤشر.

العوامل التي تؤثر على أسعار العقود الآجلة للأسهم الأمريكية

تشير العقود الآجلة للأسهم الأمريكية إلى قيمة سلة من الأسهم. ولذلك، فإن جميع العوامل التي تؤثر على أسعار الأسهم تؤثر أيضًا على أسعار العقود الآجلة للأسهم الأمريكية. تشمل هذه العوامل أرباح الشركات، ونمو الاقتصاد، والسياسة النقدية، والعوامل الجيوسياسية، وتقييم سوق الأسهم بشكل عام.

تأثير الرافعة المالية في العقود الآجلة للأسهم الأمريكية

يتم تحديد الرافعة المالية لعقود الأسهم الأمريكية الآجلة من خلال تقسيم رأس المال المتوقع على الهامش الابتدائي. في حالة عقود S&P 500 الآجلة بمستوى مؤشر 4,000، فإن الهامش الابتدائي البالغ 12,320 دولارًا يعادل رافعة مالية قدرها (4,000 × 50) ÷ 12,320 = 16.2 مرة. وهذا يعني أن التحركات بنسبة 1% في المؤشر تتحول إلى مكاسب أو خسائر بنسبة 16.2% من مبلغ الاستثمار.

عناصر إدارة المخاطر المهمة في تداول العقود الآجلة للأسهم الأمريكية

تعتبر العقود الآجلة للأسهم الأمريكية منتجًا ذو رافعة مالية، وقد تكون هناك إمكانية لخسائر غير محدودة في حالة المراكز القصيرة. لذلك، من الضروري تنفيذ انضباط صارم في وقف الخسائر. يجب تحديد مستوى وقف الخسائر قبل فتح المركز.

المؤشرات الرئيسية لسوق العقود الآجلة للأسهم الأمريكية في عام 2025

تشير بيانات السوق إلى أن عقود داو الآجلة ستستمر في العمل كمؤشر رئيسي لتوقعات اتجاه السوق في عام 2025. في الدليل السوقي الأخير، توفر عقود المؤشرات الآجلة اتجاهًا مهمًا للمستثمرين في تسعير الاستراتيجيات والتخطيط.

توفر التحليلات السوقية المتخصصة دلائل السوق المرئية وتقارير التوقعات نصف السنوية رؤى جوهرية حول العقود الآجلة للأسهم. مع زيادة الترابط بين الأسواق العالمية، من المهم أن يراقب المشاركون في السوق العلاقة بين العقود الآجلة للأسهم الأمريكية وفئات الأصول الأخرى.

من خلال الرسوم البيانية والتحليلات من قبل الخبراء التي تقدمها منصة البيانات، يمكن للمستثمرين فهم اتجاهات السوق بشكل أكثر فعالية. وبشكل خاص، يتم التركيز على تأثير اتجاهات قطاع التكنولوجيا والمؤشرات الاقتصادية الكلية على سوق العقود الآجلة للأسهم الأمريكية.