ما هو مؤشر KDJ؟ كيف يمكن استخدامه في استراتيجية التداول

عندما يتعلم المستثمرون تحليل الأسهم، من المهم فهم المؤشرات التقنية ذات الدلالة العالية مثل مؤشر KDJ. يعد KDJ مؤشراً بسيطاً وعملياً وفعالاً لفهم اتجاهات السوق. لماذا يتمتع مؤشر KDJ، المعروف كواحد من "ثلاثة أدوات مقدسة لمستثمري التجزئة"، بهذه القوة الكبيرة ويستخدم على نطاق واسع من قبل المتداولين؟

في هذه المقالة، سنقدم تعريف ومبدأ عمل مؤشر KDJ، وسنستكشف كيفية تطبيقه في استراتيجيات التداول.

ما هو مؤشر KDJ؟

مؤشر KDJ هو أيضًا ما يُعرف بالمذبذب الاحتمالي، ويساعد المستثمرين في العثور على الاتجاه ونقاط الدخول المثلى. يحتوي مخطط KDJ على 3 خطوط، تُسمى K (الخط السريع)، D (الخط البطيء)، وJ (خط الحساسية الاتجاهية). تشير K وD، مثل مؤشر RSI، إلى حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط. تشير خط J إلى تباعد K وD. إن تقارب هذه الخطوط يشير إلى ظهور فرص تداول جديدة.

بالتحديد، فإن معنى الخطوط المقابلة لقيم K و D و J هو كما يلي:

قيمة K خط سريع تقيس العلاقة بين سعر الإغلاق اليومي ونطاق الأسعار الماضي خط السلسلة K لقيمة D. معالجة سلسلة K لتنعيمها وإزالة الضوضاء خط اتجاه قيمة J يقيس درجة الانحراف بين قيمة K وقيمة D

من الناحية النظرية، فإن اختراق خط K لخط D من الأعلى يدل على اتجاه صاعد في سوق الأسهم ويعتبر إشارة للشراء. وعندما يخترق خط K خط D من الأسفل، فإنه يدل على اتجاه هابط ويعتبر إشارة للبيع.

مؤشر KDJ طريقة الحساب والاستخدام

مؤشر KDJ هو أداة تُستخدم لحساب القيمة الاحتمالية الخام (RSV) استنادًا إلى النسب بين أعلى وأدنى الأسعار والإغلاق خلال فترة معينة، ومن ثم يتم حساب قيم K وD وJ باستخدام طريقة المتوسط المتحرك. تُستخدم البيانات الناتجة في التحليل من خلال تمثيلها في مخططات. طريقة الحساب التفصيلية هي كما يلي:

1. أولاً، احسب قيمة RSV لفترة معينة، ثم احسب قيم K و D و J. يمكن لمؤشر KDJ تصوير تقلبات السوق على المدى القصير والمتوسط من خلال إعداد فترات مختلفة.

مثال على حساب قيمة KDJ اليومية: ** RSVn = (Cn - Ln) ÷ (Hn - Ln) × 100 **

هنا، Cn هو سعر الإغلاق في اليوم n، Ln هو أدنى سعر على مدى n يومًا، Hn هو أعلى سعر على مدى n يومًا. تتراوح قيمة RSV دائمًا بين 0 و 100.

2. بعد ذلك، نقوم بحساب قيم K و D و J:

• قيمة K في يوم التداول = 2/3 × قيمة K في اليوم السابق + 1/3 × RSV في يوم التداول
• قيمة D في اليوم = 2/3 × قيمة D في اليوم السابق + 1/3 × قيمة K في اليوم
• قيمة J لليوم = 3 × قيمة K لليوم - 2 × قيمة D لليوم

يمكن استخدام 50 بدلاً من قيم K و D في اليوم السابق.

كيفية قراءة مؤشر KDJ: إعدادات المعلمات والتطبيقات العملية

إعدادات المعلمات

الصيغة المذكورة أعلاه كافية لفهم الأساسيات. في الواقع، يتم إعداد صيغة حساب مؤشر KDJ في خلفية السوق، ويمكن عرض مخطط اتجاه KDJ ببساطة عن طريق تعيين عدد معين من الأيام. عادةً ما يتم تعيين المعلمات على (9,3,3). كلما كانت القيمة أعلى، انخفضت حساسية التغيرات السعرية.

التطبيق الفعلي

1. تحديد نطاق الشراء المفرط والبيع المفرط

عند استخدام هذا المؤشر، فإن رسم خطين أفقيين عند مستوى 80 و 20 (انظر الشكل أدناه) يساعد في تحديد حالات التشبع الشرائي والتشبع البيعي. عندما يتجاوز خط K&D مستوى 80، فهذا يدل على أن سعر السهم في حالة تشبع شرائي. عندما ينخفض خط K&D تحت مستوى 20، فإن السهم في حالة تشبع بيعي.

يمكنك أيضًا استخدام سعة خط J لتحديد حالات الشراء المفرط والبيع المفرط. عندما تتشكل تقلبات كبيرة على الرسم البياني، يزداد الانحراف بين خط K وخط D، ويزداد خط J. عندما يتجاوز خط J 100، فإنه يشير إلى الشراء المفرط، وعندما ينخفض عن 10، فإنه يشير إلى البيع المفرط.

2. تحديد إشارات الشراء والبيع

تتضمن التطبيقات الفعلية لمؤشر KDJ أربع طرق رئيسية للحكم واستراتيجيات تداول مقابلة:

عندما تتجاوز خطوط K و J خط D في نفس الوقت وتتشابك الثلاثة خطوط وترتفع، تكون إشارة شراء. تقاطع ميت KDJ عندما تخترق خط K و J خط D في نفس الوقت للأسفل، وتقطع الخطوط الثلاثة في الاتجاه النزولي، يكون إشارة للبيع التباين العلوي بينما تسجل أسعار الأسهم ارتفاعات جديدة، تنخفض خطوط KDJ بالعكس إشارة بيع تباين القاع بينما تقوم الأسهم بتحديث أدنى مستوى لها، يرتفع خط KDJ على العكس إشارة شراء

توجد شكلان عند تقاطع منحنيات KDJ، وهما التقاطع الذهبي والتقاطع الميت. عندما يتشكل التقاطع الذهبي، يكون إشارة شراء، بينما التقاطع الميت يكون إشارة بيع. عادةً، في الاتجاه الصعودي والاتجاه الهبوطي، تشكل خطوط إشارة مؤشر KDJ تقاطعين ذهبيين أو أكثر وتقاطعين ميتين.

التقاطع الذهبي: عندما يكون خط K وخط D كلاهما أقل من 20 في نفس الوقت، فإن خط K يخترق خط D من الأعلى لت形成 تقاطع ذهبي (تقاطع ذهبي). يُعرف هذا أيضًا بتقاطع ذهبي منخفض، مما يدل على أن ضغط البيع في السوق قد ضعُف بشكل كبير وأن القوى الشرائية تحاول بدء الهجوم. بعد التقاطع الذهبي المنخفض، يصبح ارتفاع سعر السهم إشارة لدخول اتجاه صعودي، ويمكن للمستثمرين شراء الأسهم بنشاط.

تقاطع ميت: عندما تكون خطوط K و D فوق 80 في نفس الوقت، فإن خط K يتجاوز خط D من الأسفل ليشكل تقاطع هابط (تقاطع هابط). يُعرف هذا أيضًا بالتقاطع الهائل، مما يشير إلى أن ضغط الشراء في السوق قد نفد تقريبًا، وأن قوى البيع تستعد للرد. بعد التقاطع الهائل، من المحتمل أن تنعكس أسعار الأسهم، وتظهر إشارات الانخفاض. يمكن للمستثمرين البيع لتحقيق الأرباح.

الانحراف العلوي (الانحراف القمة)

بينما تقوم أسعار الأسهم بتحديث الاتجاهات عند مستويات عالية، فإن قيمة KDJ تنخفض من مستوى مرتفع وتكون أقل من ذروة المرة السابقة، مما يؤدي إلى وجود فرق واضح بين موضع السعر وموقع المؤشر. وعادة ما يشير هذا إلى إشارة انقلاب سعر السهم، مما يدل على نهاية الاتجاه الصاعد ودخول السوق في اتجاه هابط. وبما أنه إشارة للبيع، يجب على المستثمرين بيع الأسهم.

انحراف القاع (انحراف القاع)

بينما تقوم أسعار الأسهم بتحديث القاع، إذا كانت قيم KDJ في مستوى منخفض وتجاوزت القاع السابق في ارتفاع، فإن هناك اختلافًا واضحًا بين موقع السعر وموقع المؤشر. يُعتبر هذا عادةً إشارة لانعكاس أسعار الأسهم، مما يدل على أن اتجاه السوق الهابط قد انتهى وأن أسعار الأسهم قد وصلت إلى القاع وبدأت في التعافي. يشكل هذا إشارة للشراء، لذا ينبغي على المستثمرين بناء مراكز.

مؤشر KDJ操作 أنماط

بالإضافة إلى قواعد الشراء المفرط والبيع المفرط، وقواعد التقاطع الذهبي والتقاطع الميت، يمكنك أيضًا تحديد اتجاه السعر بناءً على "أنماط القمة والقاع" لمؤشر KDJ.

نمط القاع المزدوج (نمط القاع W)

عندما يكون مؤشر KDJ** تحت 50** ويظهر حركة المنحنى نمط قاع انعكاسي على شكل W أو قاع ثلاثي، فهذا يدل على أن أسعار سوق الأسهم تحاول التحول من الاتجاه الهبوطي إلى الاتجاه الصعودي. هذه إشارة انعكاس في السوق، ويمكن للمستثمرين الاستفادة من هذه الفرصة لشراء الأسهم عند أدنى الأسعار.

تشير أنماط القاع المزدوج والقاع الثلاثي إلى عملية بحث السوق عن القاع. كلما زادت القيعان، زادت احتمالية أن تكون幅 الارتفاع التالي أكبر.

نمط القمة المزدوجة (نمط القمة M)

عندما يتحرك مؤشر KDJ فوق 80، وإذا أظهرت حركة المنحنى نمط انعكاس قمم M أو قمم ثلاثية، فهذا يشير إلى أن أسعار سوق الأسهم تحاول الانعكاس. هذه إشارة تحول من الاتجاه الصاعد إلى الاتجاه الهابط، ويمكن للمستثمرين بيع الأسهم عند الأسعار العالية.

نمط القمة المزدوجة والقمة الثلاثية هو عملية تشكيل السوق للقمة. كلما زادت القمم، زادت احتمالية أن يكون الانخفاض اللاحق أكبر.

دراسة حالة عملية: تحليل سوق الثور لمؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ لعام 2016

في 12 فبراير 2016، بدأ مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ (HSI) منخفضًا، وانخفض أكثر ليحقق أدنى مستوى له منذ 4 سنوات، وأنهى التداول عند 18,319 نقطة.

ومع ذلك، أدرك المستثمرون الأذكياء أنه على الرغم من أن أسعار الأسهم تسجل أدنى مستويات جديدة واحدة تلو الأخرى، فإن اتجاه مؤشر KDJ يرتفع بالعكس، مما يدل على نمط تباعد قاع واضح. بدا هذا اليوم، الذي بدا بلا أمل لعامة الناس، فرصة لبناء مراكز نادرة في عيون المستثمرين ذوي البصيرة.

في 19 فبراير، بدأ مؤشر هانغ سنغ مرتفعًا وواصل الارتفاع. سجل زيادة كبيرة بلغت 965 نقطة، مما يمثل ارتفاعًا بنسبة 5.27%. تمكن المستثمرون من الاستفادة من نمط القاع الثلاثي والتباعد السفلي لالتقاط نقطة انطلاق هذا السوق الصاعد.

في 26 فبراير، تجاوز خط K خط D من الأعلى عند مستوى أقل من 20، وظهر نمط تقاطع ذهبي منخفض. استخدم المستثمرون هذه الإشارة لزيادة مشترياتهم دون تردد في ذلك اليوم. في اليوم التالي، سجل مؤشر هانغ سنغ ارتفاعًا كبيرًا بنسبة 4.20%، وتمكن المتداولون مرة أخرى من التقاط نقطة انطلاق السوق الصاعدة.

في 29 أبريل، شكلت خطوط K و D نمط تقاطع ميت عالي فوق 80. في ظل عدم وجود أرباح كبيرة في المستقبل، قام المستثمرون بإغلاق مراكزهم في هذا اليوم وضمان الأرباح التي حققوها حتى ذلك الحين.

في 30 ديسمبر، أظهر مؤشر KDJ نمط القاع المزدوج. تحت هذا النمط، دخل المستثمرون مرة أخرى إلى السوق عند أدنى مستوى، وبدأت السوق الصاعدة من هذه النقطة. في الاتجاه اللاحق، كان نمط تباين القمة موجودًا دائمًا، ولكن نظرًا لأن حجم التداول كان قويًا، وظلت قيمة D دائمًا فوق 80، كان على المستثمرين أن يكونوا حذرين فقط.

في 2 فبراير 2018، أظهر مؤشر KDJ نمط تقاطع ميت مرتفع، وفي الوقت نفسه تم تشكيل نمط قمة ثلاثية. بعد ظهور نمطين سلبيين، تمكن المستثمرون من الانسحاب بسرعة من السوق وتحقيق أقصى قدر من الأرباح.

حدود مؤشر KDJ

• تراجع المؤشر: مؤشر KDJ حساس للغاية لتحركات اتجاه السوق، وغالبًا ما يصدر إشارات شراء أو بيع مبكرة جدًا. في ظل ظروف السوق القوية أو الضعيفة بشكل متطرف، يمكن أن يحدث تراجع في المؤشر، مما يؤدي إلى عمليات شراء أو بيع مبكرة غير ضرورية للمستثمرين. التداول المتكرر يزيد من مخاطر المستثمر.

• تأخير الإشارة: مؤشر KDJ يحسب بناءً على تقلبات الأسعار خلال فترة معينة في الماضي، لذا فإن إشارته تحتوي على درجة من التأخير. عندما يتحرك السوق بسرعة