بعد عشر سنوات من التقلبات في سوق الأصول الرقمية، عندما تجاوزت أصولي حاجز العشرة ملايين، أدركت بعمق: إن الطريق الحقيقي للربح ليس في التقاط كل تقلبات السوق، بل في فهم الإيقاع الأساسي للسوق. هذا الإيقاع مدفوع في الواقع بأربعة مبادئ أساسية: الاتجاه، الزخم، العودة والتكرار.

في بداية مسيرتي الاستثمارية، كنت مثل الكثيرين، مدمناً على المؤشرات الفنية المعقدة وما يسمى بنصائح الخبراء، والنتيجة غالباً ما كنت أعاني من خسائر في الشراء المرتفع أو البيع. حتى حولت انتباهي من الرسوم البيانية المعقدة إلى مراقبة الطبيعة البشرية، عندها فقط انفتح لي طريق نمو الثروة.

الاتجاه هو حليف المستثمرين، ولكن يحتاج إلى شجاعة للانقضاض على الفرص عندما لا يزال الجمهور غير مهتم. غالباً ما تبدأ الاتجاهات الحقيقية في المراحل المبكرة من تشكيل الإجماع، وليس في أوقات الضجيج. استراتيجيتي هي بناء مراكز استثمارية تدريجياً عندما تبدأ السرديات الاستثمارية الجديدة في التكون، ويكون السوق عمومًا في حالة من الشك.

القصور الذاتي هو مكبر للعائدات، وهو ناتج عن الجشع والخوف المتأصلين في الطبيعة البشرية. بمجرد أن يتم تأسيس الاتجاه، ستشكل نفسية الجماهير في شراء الارتفاع قصوراً ذاتياً قوياً، مما يدفع أسعار الأصول إلى تجاوز النطاق العقلاني. في هذه الحالة، من الضروري التغلب على خوف "البيع المبكر"، والسماح للأرباح بالنمو بشكل كامل، واستغلال المشاعر الجماعية في السوق لتعظيم العائدات.

العودة هي تحذير، تذكير للمستثمرين بأن الحفلة ستنتهي في النهاية. لا يوجد أي أصل يمكن أن يرتفع إلى الأبد. عندما يكون السوق متفائلاً بشكل مفرط، معتقدًا أن "هذه المرة مختلفة"، تكون بذور العودة قد زُرعت بالفعل. إشارة خروجي لا تعتمد على المؤشرات الفنية، بل تستند إلى الحكم على وصول مشاعر السوق إلى درجة كبيرة من الإثارة.

التكرار هو المفتاح لتحويل هذه المبادئ إلى عائدات مستقرة. تشكل المبادئ الثلاثة الأولى منطق التداول الكامل، ومن خلال التكرار المستمر، تصبح هذه المنطق في النهاية رد فعل غريزي للمستثمر.

على مدى العقد الماضي، قمت بتطبيق استراتيجية "الدخول في حالة الذعر، والخروج في حالة الجشع" مرارًا وتكرارًا، رافضًا أن تؤثر علي ضوضاء السوق قصيرة الأجل، مما سمح في النهاية لتأثير الفائدة المركبة أن يظهر قوة مذهلة.

هناك آراء تعتبر أن الذكاء الاصطناعي والتداول الكمي سيغيران قواعد السوق. لكن تجربتي تشير إلى أن الخوارزميات تجد صعوبة في التنبؤ بدقة بتقلبات المشاعر الجماعية للمستثمرين الأفراد، وأن الخصائص الفطرية للطبيعة البشرية هي التي تشكل أساس عمل هذه القوانين السوقية.

على مدى العقد الماضي، فإن أغلى ما حصلت عليه ليس زيادة الأرقام المالية، بل تشكيل إيمان راسخ: على الرغم من تغير بيئة السوق والتكنولوجيا باستمرار، فإن الطبيعة البشرية تبقى كما هي. إن التمسك بالثقة في هذه القوانين الأساسية هو ما يلامس جوهر نمو الثروة أكثر من ملاحقة كل صخب.

الآن، أشعر أنني قد تمكنت من إضاءة السوق بمصباح مشرق، ولم أعد أبحث في الظلام كما في السابق. سيستمر هذا المصباح في إرشاد طريق استثماري، وآمل أيضًا أن يوفر الإلهام للمستثمرين الآخرين.