تحليل الخط الرئيسي لصناعة Web3 وآفاق الاستثمار

عند مراجعة التوقعات المتعلقة بصناعة Web3 قبل عام، تم العثور على بعض التوقعات الصحيحة. الاتجاهات الرئيسية الحالية في الصناعة والتوجهات الثانوية هي كما يلي:

1. العملات المستقرة ورمز الأصول الحقيقية (RWA)

تشمل المشاريع الأكثر جدارة بالاهتمام في هذا المجال حاليًا:

• CRCL: كتمثيل لمكانة شركة Circle في سوق العملات المستقرة. على الرغم من أن السعر الحالي البالغ 135 دولارًا يبدو مكلفًا، إلا أنه بالنظر إلى أن سوق العملات المستقرة قد ينمو من 5 إلى 8 أضعاف في السنوات الخمس المقبلة، بالإضافة إلى التراجع الأخير من 300 دولار إلى 108 دولارات، فقد تكون هذه فرصة دخول جيدة.

• PlasmaFDN: كونه الوحيد القابل للاستثمار حالياً المرتبط بـ Tether. سواء من حيث حجم التمويل أو بناء النظام البيئي أو التأثير الاجتماعي، فإن Plasma تتفوق بكثير على المنافسين الآخرين. من المتوقع أن تصل القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) بعد إطلاق الشبكة الرئيسية إلى 3-4 ملايين دولار. يُنصح بالانتظار حتى طرح الأسهم للبحث عن فرص استثمارية.

• ENA (Ethena): تمثل عملة مستقرة لامركزية. لقد تجاوز إصدار USDE الخاص بها 13.5 مليار دولار، وتم تجهيز جميع البنية التحتية اللازمة. بالإضافة إلى ذلك، فإن عملة USDTB المستقرة المركزية الخاصة بها تقترب من حجم 2 مليار دولار، وهناك خطط مستقبلية لإطلاق سلسلة الكتل RWA المسماة Converge.

• أوندُو: بصفتها رائدة في مجال الأصول الحقيقية، فقد حققت تداول الأسهم الأمريكية على مدار 24 ساعة في اليوم و7 أيام في الأسبوع، بدون متطلبات KYC وبدعم من مؤسسات كبيرة. إذا كنت تتطلع إلى الاتجاه الكبير لربط الأسهم الأمريكية بلا حدود، فإن أوندُو تُعتبر من بين القلائل التي يمكن الاستثمار فيها.

2. وكيل ذكي AI

على الرغم من أن بعض مشاريع الذكاء الاصطناعي التي تم توقعها العام الماضي كانت عابرة، إلا أن هناك بالفعل بعض الوكلاء الذكيين من الذكاء الاصطناعي هذا العام الذين يتمتعون بتوافق محتمل مع سوق المنتجات (PMF). تشمل بعض المشاريع التي تستحق الانتباه في مجال Web3 HeyAnonai وGizatech وAlmanak وReiNetwork.

ما يثير اهتمامي بشكل خاص هو حدث تقليل المكافآت لبترسون في أوائل العام المقبل. إذا تمكنت من تكوين نقطة سعر منخفض في ذلك الوقت، يمكن النظر في الدخول. كقائد في الصناعة، يوجد حاليًا 3-4 شبكات فرعية بدأت في تحقيق الإيرادات، وبشكل عام، يبدو أنه المشروع الأكثر وعدًا لتحقيق اختراق في مجال الذكاء الاصطناعي على الويب 3.

3. عملة الميم

منذ العام الماضي، حافظت عملات الميم على شعبيتها، وحتى هذا العام، ظهرت منافسة بين منصات الإطلاق المختلفة ومنصات الضخ للاستحواذ على السوق. ومع ذلك، لا يزال Pump يتصدر بفارق كبير، وبدأ في دخول مجال البث المباشر، متبنيًا نهج TikTok في Web3. في مجال عملات الميم، على الرغم من وجود فرص قصيرة الأجل لا تعد ولا تحصى، إلا أنه على المدى الطويل، قد يكون Pump هو المشروع الوحيد الذي يستحق المتابعة.

4. سوق التنبؤ

تسير الأسواق التنبؤية نحو أن تصبح خطًا رئيسيًا جديدًا محتملًا. بيانات Polymarket شهدت نموًا ثابتًا، بينما كانت أداء Kalshi في الشهر الماضي مذهلًا، حيث تجاوزت بشكل كبير Polymarket. ظهرت عشرات المشاريع الجديدة في الأسواق التنبؤية في السوق الأولية، كما قدمت Hyperli اقتراح HIP-4 الذي يركز على الأسواق التنبؤية القائمة على الأحداث. يرى بعض الخبراء أن تطور الأسواق التنبؤية قد يعيد تشكيل صناعة التأمين التقليدية، لأنها تقدم للمستخدمين فرصة للتفاعل المباشر مع المخاطر الشفافة والتحوط منها.

ومع ذلك، يفتقر هذا القطاع حاليًا إلى الأصول القابلة للاستثمار في السوق الثانوية، ولا يمكن الانتظار إلا لإصدار الرموز المحتمل من Polymarket.

استراتيجيات الاستثمار

من منظور آخر، قد تركز هذه الجولة على المشاريع التي "لديها إيرادات فعلية وأرباح وتقوم بإعادة شراء الرموز". من هذا المنظور، قد تكون Hype وPump رمزين يستحقان الاهتمام.

بالإضافة إلى ذلك، في مجال العملات المستقرة/RWA، هناك مشروع آخر يستحق الانتباه وهو Tempo. على الرغم من أنه قد لا يتم إصدار رموز في الوقت الحالي، فإن اعتبار Stripe كقناة توزيع B-end تخدم ملايين التجار، وParadigm كواحدة من شركات رأس المال الاستثماري الأكثر قوة وشهرة في المجال، يعني أن Tempo قد تلعب دوراً مهماً في مجال B في المستقبل.

قد يظهر نظام العملات المستقرة المستقبلي نمط ثنائي حيث تهيمن Plasma على جانب C وTempo على جانب B.