أثار محتوى وصية أسطورة الاستثمار وارن بافيت مناقشات واسعة. حيث أوصى بعد وفاته باستثمار 90% من أصوله النقدية في صندوق مؤشر S&P 500، بينما يتم استخدام 10% المتبقية لشراء سندات الخزانة الأمريكية. هذا القرار جعل الكثيرين يشعرون بالارتباك، خاصة عند الأخذ في الاعتبار الأداء القوي لمؤشر ناسداك 100 في الآونة الأخيرة.

ومع ذلك، فإن اختيار بافيت لم يكن بدون تفكير عميق. إنه يعكس عدة مبادئ استثمارية هامة، وهذه المبادئ تنطبق أيضًا على المستثمرين العاديين.

أولاً، نحتاج إلى فهم الاختلاف الجوهري بين مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك 100. يمكن تشبيه S&P 500 بسوبر ماركت كبير شامل يغطي جميع جوانب الاقتصاد الأمريكي. يتضمن 500 شركة ذات قيمة سوقية كبيرة وأرباح مستقرة، موزعة على 11 قطاعاً مختلفاً. من السلع الاستهلاكية اليومية إلى الرعاية الصحية، ومن الصناعة إلى المالية، تضم جميع القطاعات الشركات الرائدة.

بالمقارنة، فإن مؤشر ناسداك 100 يشبه أكثر متجرًا متخصصًا في التكنولوجيا. أكثر من 80% من المكونات فيه هي شركات تكنولوجيا، والباقي مرتبط أيضًا ارتباطًا وثيقًا بالتكنولوجيا. وهذا يعني أن الاستثمار في ناسداك 100 هو في الواقع رهان كبير على صناعة التكنولوجيا.

أحد الأسباب الرئيسية لاختيار بافيت لمؤشر S&P 500 هو التنوع. إنه مثل توزيع البيض في عدة سلات، حتى لو واجه أحد القطاعات مشاكل، تظل القطاعات الأخرى مستقرة. بينما مؤشر ناسداك 100 يشبه إلى حد كبير وضع معظم البيض في سلة واحدة وهي التكنولوجيا، مما يزيد من تركيز المخاطر.

علاوة على ذلك، أثبت الأداء الطويل الأمد لمؤشر S&P 500 موثوقيته. على الرغم من احتمال حدوث تقلبات على المدى القصير، إلا أنه على المدى الطويل استطاع أن ينمو بشكل مستقر، مما يعكس تطور الاقتصاد الأمريكي ككل.

أخيرًا، تعكس خيارات بافيت فلسفته الاستثمارية المستمرة: التركيز على القيمة طويلة الأجل، بدلاً من مطاردة الاتجاهات القصيرة الأجل. على الرغم من أن الأسهم التكنولوجية قد تؤدي أداءً ممتازًا في بعض الفترات، فإن محفظة استثمارية حقيقية ومتينة يجب أن تكون قادرة على تحمل اختبار مختلف ظروف السوق.

بالنسبة للمستثمرين العاديين، فإن قرار بافيت هذا يوفر دروسًا قيمة. يذكرنا بأهمية التنوع في الاستثمارات والتركيز على القيمة على المدى الطويل، وعدم الانخداع بالاتجاهات السوقية قصيرة الأجل. سواء كان اختيار صناديق المؤشرات أو طرق استثمار أخرى، فإن الحفاظ على هذه الرؤية الطويلة والمتوازنة أمر بالغ الأهمية.