هل يمكن أن تصبح المشاركة الرياضية الركيزة التالية للنمو لشركة ROKU؟

تشكل الرهان الاستراتيجي لشركة Roku على المحتوى الرياضي جهودًا محسوبة لالتقاط جمهور ذي قيمة أعلى وزيادة مقاييس المشاركة التي تجذب عادةً رسوم إعلانات متميزة. تضيف دمج YouTube TV في تجربة الرياضة الخاصة بها أحداثًا بارزة مثل NFL Sunday Ticket جنبًا إلى جنب مع شركاء مثل DAZN Live Sports و FOX One و Spectrum TV و Xfinity Stream. وهذا يضع Roku كمركز حيوي للبرمجة المباشرة، وهي فئة تضمن ولاء المستخدمين وتجذب الرعاة المتميزين.

ساهمت الرياضة بشكل كبير في نتائج الربع الثاني من عام 2025 لشركة Roku. زادت إيرادات المنصة بنسبة 18% على أساس سنوي لتصل إلى $975 مليون. ارتفعت ساعات البث إلى 35.400 مليار، بزيادة 5.200 مليار عن العام السابق. ضمن قناة Roku، زادت MLB Sunday Leadoff من الوصول المتوسط بأكثر من 40% في مبارياتها السبع الأولى، بينما تعكس رعاية Corona وT Mobile وGeico شهية المعلنين للمحتوى الرياضي. ستعزز الأحداث القادمة مثل X Games Aspen 2025 و_Pro Volleyball Federation_ وتصفيات Bassmaster Elite أيضًا المشاركة.

إجماع زاك حول إيرادات المنصة للربع الثالث من عام 2025 هو 1,050 مليون دولار، مما يمثل نموًا بنسبة 15.5% مقارنة بالعام السابق. من المتوقع أن تصل ساعات البث إلى 37,030 مليون، بزيادة قدرها 15.8%. تشير هذه التوقعات إلى أن التكامل الرياضي ليس مجرد دفعة موسمية ولكنه يمكن أن يكون محركًا للنمو المتكرر.

روكو تواجه منافسة شرسة في البث الرياضي

نتفليكس و أمازون يزداد تواجدهم في الرياضات الحية، ويتنافسون مباشرة مع استراتيجية روكو. لقد جربت نتفليكس أحداثًا مثل كأس نتفليكس وتقوم بالتوسع نحو العروض الرياضية الحية. أمازون، من خلال برايم فيديو، لديها حقوق حصرية لـ NFL Thursday Night Football، مما يجعل الرياضة ركيزة أساسية لجاذبيتها. يسعى كلا العملاقين للاستفادة من الرياضة لتعزيز المشاركة المتكررة وجذب المعلنين المتميزين.

أداء الأسهم والتقييمات والتقديرات

ارتفعت أسهم ROKU بنسبة 28.1% منذ بداية العام، مما يعادل نمو صناعة البث والتلفزيون وفقًا لـ Zacks، ولكنها تفوقت على أداء قطاع الاستهلاك غير الضروري الذي بلغ 11.3%.

من منظور التقييم، يتم تداول أسهم Roku حاليًا بمعدل P/V مستقبلي لمدة 12 شهرًا قدره 2.8X مقارنةً بـ 4.95X في الصناعة. ROKU لديها درجة قيمة D.

تقدير الإجماع من زاكز لأرباح الربع الثالث من عام 2025 هو 7 سنتات للسهم، دون تغيير خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما يشير إلى تحسن كبير مقارنة بخسارة 6 سنتات للسهم في العام السابق.

حالياً، تحتفظ Roku بترتيب Zacks #3 (احتفظ).

أتساءل عما إذا كانت هذه الاستراتيجية الرياضية ستنجح حقًا في تمييز Roku عندما تهيمن عمالقة مثل Amazon بالفعل على الحقوق الرياضية الأكثر أهمية. المنافسة شرسة والتقييمات الحالية ربما لا تعكس تمامًا التحديات التي ستواجهها لتحويل هذا المحتوى المتميز إلى أرباح.

الذكاء الاصطناعي