انخفض مؤشر الدولار (DXY00) بنسبة 0.59% يوم الجمعة، ليصل إلى أدنى مستوى له في شهر ونصف، بسبب تقرير البطالة الأمريكي الضعيف وزيادة توقعات التخفيف النقدي من قبل الاحتياطي الفيدرالي حتى نهاية العام. كما تأثر الدولار بانخفاض قوي بمقدار 7 نقاط أساسية في عائد سندات الخزانة لآجل 10 سنوات، الذي بلغ 4.09%، مما قلل من فروق أسعار الفائدة للدولار. انخفض عائد سندات الخزانة لآجل سنتين بمقدار 7 نقاط أساسية إلى 3.52%.

تقرير الرواتب لشهر أغسطس يوم الجمعة، الذي أظهر زيادة قدرها 22,000 وظيفة، كان أضعف من التوقعات البالغة 75,000. على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، أظهرت الرواتب زيادة شهرية متوسطة قدرها 29,000 فقط. تم مراجعة أرقام الرواتب لشهر يوليو بالارتفاع قليلاً إلى 79,000 من 73,000، لكن أرقام يونيو تم مراجعتها بالخفض إلى انخفاض قدره 13,000. زادت الرواتب الخاصة في أغسطس بمقدار 38,000 فقط، في حين انخفضت الوظائف في القطاع الصناعي بمقدار 12,000. ارتفعت نسبة البطالة في أغسطس بمقدار 0.1 نقطة إلى 4.3%، وهو أعلى مستوى لها في 3.75 سنوات، مقارنةً بـ 4.2% في يوليو، مما يتماشى مع توقعات السوق.

ارتفعت الإيرادات المتوسطة بالساعة في أغسطس بنسبة 0.3% شهريًا، بما يتماشى مع توقعات السوق. في تطور إيجابي للتضخم، انخفض تقرير الإيرادات المتوسطة بالساعة لشهر أغسطس إلى 3.7% على أساس سنوي من 3.9% في يوليو، وهو ما كان أقل بقليل من التوقعات البالغة 3.8%.

تقدر الأسواق الآن احتمالية بنسبة 12% لخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في الاجتماع المقبل للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في 16-17 سبتمبر، مقارنة بالتوقعات السابقة التي كانت تشير إلى احتمال صفر لذلك الخفض بمقدار 50 نقطة أساس. بعد خفض سعر الفائدة المتوقع بالكامل بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة في 16-17 سبتمبر، تخفض الأسواق الآن احتمالاً بنسبة 87% لخفض ثانٍ بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع في 28-29 أكتوبر، مقارنةً بـ 54% يوم الخميس بعد الظهر. تتوقع الأسواق الآن خفضاً إجمالياً بمقدار 74 نقطة أساس في سعر الفائدة الفيدرالي بحلول نهاية العام، ليصل إلى 3.64% من السعر الحالي البالغ 4.38%.

ارتفع زوج EUR/USD (^EURUSD) بنسبة 0.58% بسبب ضعف الدولار. كما أن اليورو حصل على دعم من إدراك الأسواق بأن البنك المركزي الأوروبي قد أنهى إلى حد كبير دورة تخفيضات الفائدة، بينما من المتوقع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض الفائدة ثلاث مرات قبل نهاية العام.

تأثر اليورو بعد أن انخفضت الطلبات الصناعية الألمانية في يوليو بنسبة 2.9% شهريًا و3.4% على أساس سنوي، مقارنةً بتوقعات بنسبة 0.5% شهريًا و-0.6% على أساس سنوي.

على الجبهة الجيوسياسية، لا تزال الجهود الدبلوماسية لإنهاء الحرب في أوكرانيا صعبة المنال، وهو ما يعد سلبياً بالنسبة لليورو. يوم الجمعة الماضي، دعا المستشار الألماني ميرز والرئيس الفرنسي ماكرون إلى فرض عقوبات ثانوية ضد روسيا بسبب حربها في أوكرانيا، وقالوا إنهم سيضغطون من أجل اتخاذ تدابير ضد "شركات الدول الثالثة التي تدعم حرب روسيا". يوم الخميس الماضي، صرح المستشار الألماني ميرز بأنه من غير المحتمل أن تعقد قمة بين الرئيس الروسي بوتين والرئيس الأوكراني زيلينسكي.

تخفض عمليات المبادلة احتمال تخفيض بمقدار 25 نقطة أساس من قبل البنك المركزي الأوروبي بنسبة 1% في اجتماع السياسة النقدية في 11 سبتمبر.

زوج USD/JPY (^USDJPY) انخفض بنسبة 0.69%، ويرجع ذلك أساسًا إلى ضعف الدولار. تأثر الين سابقًا يوم الثلاثاء بسبب الأخبار التي تفيد بأن الأمين العام للحزب الليبرالي الديمقراطي في اليابان، هيروشي مورياما، وهو حليف رئيسي لرئيس الوزراء إيشيبا ومدافع عن الانضباط المالي، سيتنحى، وهو ما يعتبر خطوة نحو سياسة مالية أكثر توسعًا.

الذهب لشهر ديسمبر (GCZ25) أغلق بارتفاع قدره 46.60 (+1.29%)، والفضة لشهر ديسمبر (SIZ25) أغلق بارتفاع قدره 0.135 (+0.33%). أسعار المعادن الثمينة ارتفعت يوم الجمعة بسبب الهبوط الحاد في مؤشر الدولار وزيادة المراهنة على تخفيف سياسة الاحتياطي الفيدرالي حتى نهاية العام. كانت الفضة أداؤها أقل من الذهب بسبب المخاوف بشأن الطلب على المعادن الصناعية، حيث أشار تقرير البطالة الأمريكي يوم الجمعة إلى تباطؤ الاقتصاد الأمريكي.

تستمر أسعار الذهب في تلقي الدعم من عدم اليقين المتعلق بالرسوم الجمركية الأمريكية والمخاطر الجيوسياسية. بالإضافة إلى ذلك، فإن عدم اليقين السياسي في فرنسا يعزز الطلب على الذهب كأصل ملاذ آمن، بعد طلب رئيس الوزراء الفرنسي بايرou لاقتراح ثقة قد يطيح بحكومته في الأسبوع المقبل.

تستمر أسعار المعادن الثمينة في تلقي الدعم من مشتريات صناديق الاستثمار المتداولة في المعادن الثمينة. وصلت حيازات الذهب في صناديق الاستثمار المتداولة إلى أعلى مستوى لها في عامين يوم الثلاثاء، وبلغت حيازات الفضة في صناديق الاستثمار المتداولة أعلى مستوى لها في ثلاثة أعوام يوم الأربعاء.