رهان كبير داخلي على استعادة ترانس أوشن

في سوق الطاقة الذي يبدو أنه راكد، تشير استثمار ضخم مؤخرًا في ترانس أوشن ليمتد (NYSE: RIG) إلى نقطة تحول محتملة للمستثمرين في النفط والغاز.

تنبيه شراء داخلي: رهان كبير على التعافي

في 24 سبتمبر، قامت ترانس أوشن بطرح عام لـ 4 ملايين سهم بسعر 3.05 دولارات لكل منها. بشكل مدهش، تم شراء جميع الأسهم، التي تقدر قيمتها بـ 12.2 مليون دولار، من قبل مساهم موجود: بيرسترويكا المحدودة، صندوق استثماري مقره في قبرص. هذه الاعتقاد القوي في أسهم RIG من قبل مستثمر كبير أمر غير معتاد للغاية.

زاد بيرسترويكا قليلاً من حصته ( من أقل من 10% إلى أكثر من 10%)، متجنباً تماماً أي تخفيف للأسهم.

تقليل الدين يهيئ الساحة لزيادة ربحية السهم

تخطط ترانس أوشن لاستخدام الأموال لخفض ديونها، مما سيقلل أيضًا من مدفوعات الفوائد. تستفيد الشركة من انخفاض أسعار النفط لتعزيز ميزانيتها قبل أن يتعافى القطاع.

قد تكون هذه القرار الاستباقي رؤيويًا إذا كانت دورة خفض أسعار الفائدة الحالية من الاحتياطي الفيدرالي تحفز النمو الاقتصادي العالمي وتزيد من الطلب على النفط، وهي علاقة موثوقة تاريخيًا.

مُقَدَّرَةٌ دُونَ قِيمَتِهَا وَمُسْتَهَانَةٌ

حتى مع الارتفاع الأخير، تتداول أسهم ترانس أوشن فقط عند 70% من أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا، مما يترك إمكانيات كبيرة للارتفاع. منح المحللون أسهم RIG هدف سعر متفق عليه قدره 4.26 دولار، مما يشير إلى مكسب بنسبة 26.5% من المستويات الحالية.

بالنظر إلى أن السهم يتداول بأقل من نصف أعلى مستوى له في عام 2023 الذي يقارب $9 لكل سهم، فإن العودة إلى أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، أو أكثر، قد تكون ممكنة.

تتداول ترانس أوشن بنسبة سعر إلى قيمة دفترية (P/B) تبلغ فقط 0.3x مقارنة بمتوسط القطاع الطاقي البالغ 4.5x. هذا الخصم مفهوم نظرًا لعدم وجود طلب على الحفر والأسعار المنخفضة للنفط.

منظور سوق Web3

في سياق سوق Web3، تقدم حالة ترانسوcean تشابهات مثيرة للاهتمام مع قطاع العملات المشفرة. كلا السوقين يختبران دورات من الازدهار والانخفاض، متأثرين بالعوامل الاقتصادية الكلية واعتماد التكنولوجيا.

استراتيجية ترانسوcean لتقوية ميزانيتها خلال فترة هبوط تذكر شركات العملات المشفرة التي تستغل الأسواق الهابطة لتحسين بنيتها التحتية وكفاءتها التشغيلية. هذه التكتيك لـ "البناء خلال شتاء العملات المشفرة" شائع بين منصات تبادل العملات المشفرة الرائدة.

علاوة على ذلك، تعكس الشراء الجماعي من قبل مستثمر داخلي في ترانس أوشن الثقة التي تظهرها بعض "الحيتان" في العملات المشفرة من خلال التجميع خلال فترات انخفاض الأسعار، متوقعة زيادة مستقبلية في السوق.

التحليل الفني والبيانات التاريخية

من منظور تقني، فإن نسبة P/B لشركة ترانسوcean البالغة 0.3x قابلة للمقارنة مع تقييمات بعض العملات المشفرة خلال فترات السوق الهبوطية الشديدة. تاريخياً، سواء في الأسواق التقليدية أو أسواق العملات المشفرة، غالبًا ما تسبق مثل هذه الخصومات انتعاشات قوية.

على سبيل المثال، خلال سوق الدب للعملات المشفرة في 2018-2019، كانت العديد من مشاريع البلوكشين تتداول عند تقييمات مشابهة فيما يتعلق بأصولها الصافية. أولئك الذين نجوا من هذه الفترة شهدوا زيادات كبيرة في القيمة خلال دورة الصعود التالية.

استنتاج

ترانز أوشن تقدم فرصة فريدة للمستثمرين المستعدين للنظر إلى ما وراء الاضطراب الحالي في سوق النفط. تشتري الشركة بشكل داخلي بيرسترويكا، جنبًا إلى جنب مع التخفيض الاستراتيجي للديون، مما يضع أساسًا مقنعًا لنمو أقوى في ربحية السهم، خاصة في بيئة ارتفاع أسعار النفط.

مثلما هو الحال في مجال العملات المشفرة، حيث أن التراكم خلال الأسواق الهابطة غالبًا ما يسبق مكاسب كبيرة في الدورة الصاعدة التالية، قد يجد المستثمرون الذين يتقدمون على المنحنى في أسهم شركات الحفر النفطية الم undervalued مثل ترانس أوشن إمكانية صعود كبيرة.