MBANK يخفض تصنيف Jastrzebska Spólka Weglowa (WSE:JSW)

وفقًا لتقارير Fintel، في 1 يناير 2025، خفّضت MBANK توقعاتها لشركة Jastrzebska Spólka Weglowa (WSE:JSW) من محايد إلى تحت الوزن.

تشير توقعات أسعار المحللين إلى انخفاض بنسبة 4.36%. حتى 23 ديسمبر 2024، السعر المستهدف المتوسط لمدة عام لJSW هو 21.44 PLN للسهم. تتراوح التوقعات بين حد أدنى قدره 16.16 PLN وحد أقصى قدره 30.45 PLN. يمثل السعر المستهدف المتوسط انخفاضًا بنسبة 4.36% عن آخر سعر إغلاق تم الإبلاغ عنه وهو 22.42 PLN للسهم.

الإيرادات السنوية المتوقعة لشركة ياستشيبسكا سبولكا وغيلوفا هي 12.758 مليون، بزيادة قدرها 4.53%. ومع ذلك، فإن ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا المتوقعة هي -15.93، مما يجعلني أشكك بشدة في الجدوى المالية للشركة على المدى القصير.

تحتفظ الشركة بعائد توزيعات أرباح بنسبة 7.84% عند أحدث سعر، مما يبدو جذابًا للوهلة الأولى. لكن انتبه إلى هذه المعلومة المضللة - نسبة دفع توزيعات الأرباح لديها هي -0.03. وهذا يعني أنهم يدفعون توزيعات أرباح على الرغم من تكبدهم خسائر، وهي استراتيجية غير مستدامة تمامًا تهدف فقط إلى الحفاظ بشكل مصطنع على اهتمام المستثمرين.

إن شعور الصناديق أيضًا مثير للقلق. هناك 43 صندوقًا أو مؤسسة تُبلغ عن مراكز في JSW، بانخفاض 5 مالكين (10,42%) في الربع الأخير. انخفضت الأسهم الإجمالية في حوزة المؤسسات خلال الأشهر الثلاثة الماضية بنسبة 6,76% لتصل إلى 4,71 مليون. قد تكون هذه الخروج المؤسسي مؤشرًا على مشكلات مستقبلية يجب على المستثمرين الصغار أن يأخذوها في الاعتبار بجدية.

بين المساهمين الرئيسيين يوجد صندوق فاندجارد الإجمالي للأسهم الدولية مع 708,000 سهم (0,60%)، وصندوق iShares Core MSCI للأسواق الناشئة مع 542,000 سهم (0,46%)، ومحفظة الأسهم الأساسية للأسواق الناشئة مع 526,000 سهم (0,45%). ومن الملحوظ أن iShares قد خفضت حصتها بنسبة 3.37% في الربع الأخير.

مع هذه الآفاق السلبية والخروج المؤسسي الواضح، سأجنب هذه الحركة بأي ثمن. السوق يرسل إشارات واضحة يجب على المستثمرين الأفراد عدم تجاهلها.