تحليل شامل لـ Rug Pull: الكشف عن خدع الأصول الرقمية واستراتيجيات الحماية

في عالم الأصول الرقمية، أصبح Rug Pull (الارتفاع السجاد) واحدًا من أكثر التضليل التي يجب على المستثمرين توخي الحذر منها. هذا الاحتيال يشبه سحب السجاد من تحت الأقدام، مما يجعل المستثمرين يسقطون على الأرض في لحظة، ويفقدون كل أموالهم.

ستتناول هذه المقالة جوهر سحب السجادة، لمساعدتك في التعرف على هذه المخاطر والوقاية منها، لحماية أصولك.

!

01 نظرة عامة على سحب السجادة: تعريف وخلفية تضليل跑路

ما هو Rug Pull؟ ببساطة، هو شكل من أشكال التضليل في مجال الأصول الرقمية، حيث يقوم المطورون بالتخلي فجأة عن المشروع بعد جمع أموال المستثمرين، ويختفون مع الأموال، تاركين وراءهم عملات بلا قيمة.

تصف هذه العبارة بشكل مجازي سلوك “سحب السجادة من تحت أقدام المستثمرين”، مما يؤدي إلى خسارة مفاجئة وعادة ما تكون كاملة.

في مجال DeFi، يعتبر Rug Pull شائعًا بشكل خاص، لأن إنشاء الرموز وإدراجها في البورصات اللامركزية أمر سهل نسبيًا، دون الحاجة إلى التحقق من الهوية أو الامتثال لقوانين مكافحة غسيل الأموال.

وفقًا لبيانات Chainalysis، من المتوقع أن تصل الخسائر الناجمة عن جرائم الأصول الرقمية في عام 2024 إلى 51 مليار دولار، حيث تمثل عمليات تضليل الارتفاع 33.2% من إجمالي الخسائر، بينما كانت هذه النسبة 1% فقط في عام 2020، مما يبرز التهديد المتزايد لها في عمليات الاحتيال بالأصول الرقمية.

02 شرح أنواع سحب السجاد: من الارتفاع الصلب إلى الارتفاع اللين

يأتي سحب السجادة بأشكال متعددة، ويمكن تقسيمه بشكل رئيسي إلى الفئات التالية:

سحب السجادة

سحب السجادة هو أكثر أشكال الاحتيال وضوحًا، حيث يقوم المطورون بزرع شيفرة خبيثة في العقد الذكي، مما يمكنهم من سرقة أموال المستثمرين أو تفريغ السيولة فجأة.

تشمل ما يلي:

• سحب السيولة: يقوم المطورون بسحب جميع السيولة من بركة التداول، مما يجعل الرمز غير قابل للتداول أو البيع.
• قيود البيع: تنفيذ الشفرة في العقد الذكي، مما يمنع المستثمرين العاديين من بيع الرموز، فقط فريق التطوير يمكنه البيع.

سجاد الارتفاع

السجادة الناعمة هي وسيلة خروج أكثر تقدمًا، حيث يقوم المبدعون بسحب الأموال تدريجيًا، مما يحافظ على مظهر تطور المشروع بشكل تدريجي، ثم يتخلون عنه تمامًا في النهاية.

تشمل الأساليب المحددة:

• بيع التوكنات: يقوم مطورو المشروع تدريجياً ببيع كميات كبيرة من توزيع التوكنات الخاص بهم في السوق العامة، مما يؤدي إلى انهيار الأسعار.
• بيع المضاربة: مشابه لما يسمى “الارتفاع ثم البيع” في الأسواق المالية التقليدية، يقوم المطورون برفع السعر ثم يبيعون الرموز التي يمتلكونها.

سحب سجاد تقني

تستخدم هذه الأنواع من تضليل وظائف مخفية في العقود الذكية لتنفيذ الاحتيال:

• ثغرة فخ العسل: تمنع المشترين من إعادة بيع الرموز، بينما يمكن للمطورين فقط البيع.
• وظيفة إنشاء الرموز: تمنح حسابات معينة الأذونات، مما يسمح باستخدام الميزات المخفية في عقد الرموز لإنشاء رموز جديدة.
• باب تعديل الرصيد: يسمح لحسابات معينة بتعديل رصيد حاملي الرموز، مما يمنع الحاملين من البيع أو السحب.

03 تحليل الحالة النموذجية: الفخاخ التي وقع فيها السابقون

عملة لعبة الحبار

في عام 2021، بفضل شعبية المسلسل الشهير على نتفليكس “لعبة الحبار”، ارتفعت قيمة عملة Squid Game إلى أكثر من مليار دولار في غضون أيام.

ومع ذلك، قام المطورون بعد ذلك بسحب جميع عملات BNB من بركة السيولة وتعطيل وظيفة البيع، واختفوا بمبلغ يقارب 3.3 مليون دولار.

يكتشف المستثمرون أنهم غير قادرين على بيع العملة، مما يؤدي في النهاية إلى خسائر فادحة.

ون كوين

تم الترويج لـ OneCoin على أنه “بيتكوين أفضل”، وقد جذب عددًا كبيرًا من المستثمرين. ومع ذلك، كان هذا المشروع عملية تضليل، حيث اختفى مؤسسه بعد جمع أموال طائلة.

OneCoin لا تدعم حتى تقنية blockchain حقيقية، ويُقدّر أن المبلغ المتورط يصل إلى 4 مليارات دولار، مما يجعلها واحدة من أكبر عمليات الاحتيال في الأصول الرقمية على الإطلاق.

هوك توه

بعد الضجة السريعة على وسائل التواصل الاجتماعي، شهدت عملة Hawk Tuah المستندة إلى الرموز التعبيرية ارتفاعًا هائلًا في السعر في عام 2022، ولكن قام المطورون بسحب السيولة، مما أدى إلى انخفاض السعر بنسبة 90% في يوم واحد، مما تسبب في خسائر فادحة للمستثمرين.

04 التعرف على إشارات التحذير: اكتشاف سحب السجادة المحتمل

لتحديد المشاريع المحتملة التي قد تكون تضليل، يرجى الانتباه إلى إشارات التحذير التالية:

• فريق مجهول: فريق المطورين المجهول أو غير الموثق هو إشارة خطر كبيرة. الفرق ذات الهوية العامة والقابلة للتحقق أقل عرضة للتخلي عن المشروع.
• نقص تدقيق الشفرة: عادة ما تخضع المشاريع المشروعة لتدقيق أمان العقود الذكية الذي يتم إجراؤه من قبل طرف ثالث مستقل. يجب توخي الحذر تجاه المشاريع التي تفتقر إلى تقارير التدقيق أو التي تتمتع بسمعة سيئة لشركات التدقيق.
• فتح السيولة: إذا لم تكن السيولة مؤمنة أو كانت فترة التأمين قصيرة جدًا، يمكن للمطورين سحب السيولة في أي وقت.
• وعد بالعوائد المرتفعة بشكل غير عادي: المشاريع التي تعد بعوائد مضمونة عالية أو نمو أضعاف مضاعفة تكون تقريبًا دائمًا مؤشرات على التضليل.
• توزيع غير منتظم للرموز: امتلاك عدد قليل من العناوين لكميات كبيرة من الرموز هو علامة تحذير.
• الدعاية الكاذبة: نقص خارطة الطريق الواضحة، الشراكات الكاذبة أو النشاط المجتمعي المصطنع قد تكون علامات على التلاعب.

05 استراتيجيات الحماية الشاملة: حماية أصولك الرقمية

يحتاج تقليل مخاطر تضليل إلى اتباع نهج منهجي في العناية الواجبة:

DYOR: قم بإجراء البحث الخاص بك

• تحقيق خلفية الفريق: دراسة السيرة المهنية لأعضاء الفريق، وتجاربهم السابقة في صناعة blockchain وسمعتهم في مجتمع التشفير.
• التقييم الفني: تأكد من أن كود المشروع مفتوح المصدر ويمكن التحقق منه من قبل المجتمع. استخدم أدوات تدقيق الكود مثل Slither و MythX لإجراء تحليل الأمان للعقود الذكية.
• تحليل اقتصاديات التوكن: تحقق من توزيع التوكنات، وتأكد من أن توكنات الفريق والمستثمرين الأوائل لها فترات قفل معقولة لمنع عمليات البيع المفاجئة على نطاق واسع.

تدابير الحماية العملية

• تحقق من قفل السيولة: استخدم أدوات مثل Unicrypt أو RugDoc لتأكيد ما إذا كانت السيولة مقفلة لفترة كافية (لا تقل عن 6 أشهر).
• رصد تدفق الأموال: تتبع اتجاه الأموال من عنوان المشروع باستخدام متصفحات blockchain مثل Etherscan أو Solscan، ومراقبة الأنشطة غير العادية.
• تنويع الاستثمار: حصر استثمارات المشاريع عالية المخاطر في جزء صغير من المحفظة الاستثمارية الكلية، لتجنب خطر “المراهنة الكاملة”.
• ضبط استراتيجية وقف الخسارة: استخدام ميزات الطلبات المتقدمة في منصة التداول، مثل أوامر وقف الخسارة، للحد من الخسائر المحتملة.

اختر منصة تداول آمنة

تقدم منصات التداول المركزية حماية إضافية قبل إدراج رموز جديدة من خلال عمليات التحقق الصارمة. انتبه عند اختيار المنصة:

• آلية صارمة لمراجعة إدراج العملات: تشمل تدقيقًا تقنيًا شاملاً وتحقيقًا معمقًا في الخلفية.
• نظام إدارة المخاطر: مراقبة المعاملات الشاذة في الوقت الحقيقي وآلية الاستجابة السريعة.
• ضمان أمان الأموال: التخزين المنفصل لمحافظ البرد والحرارة وآلية التوقيع المتعدد.

06 ديناميات السوق والبيانات الأحدث

حتى 18 نوفمبر 2025 ، شهد سوق الأصول الرقمية تصحيحاً عاماً. سجلت عملة البيتكوين 91800 دولار ، بانخفاض 2.62% ، بينما انخفضت عملة الإيثريوم بنسبة 3% لتصل إلى 3004.78 دولار.

وفقًا لبيانات Gate، فقد انخفض سعر البيتكوين حتى أنه كسر 90,000 دولار، للمرة الأولى منذ 22 أبريل.

في مثل هذه التقلبات السوقية، فإن مخاطر تضليل Rug Pull غالبًا ما تكون أكثر وضوحًا، ويجب على المستثمرين الحفاظ على مستوى عالٍ من اليقظة.

آفاق المستقبل

في عالم الأصول الرقمية، المعرفة هي أفضل درع للحماية. كن حذراً واستمر في التعلم، لكي تتمكن من الإبحار بثبات في بحر التشفير المتقلب.

هل واجهت يومًا مشاريع مشبوهة في الاستثمار في الأصول الرقمية؟ نرحب بمشاركة تجربتك لمساعدة المزيد من الأشخاص في كشف التضليل وحماية أمان أصولهم.