最近这些全球大事件،放在一起看还挺有意思——الاحتياطي الفيدرالي (FED)那边鸽派声音越来越响،俄乌那边出现谈判苗头،各国政府都在砸钱刺激经济。这些变化会怎么影响 سوق العملات الرقمية？مستثمر التجزئة又该怎么应对？咱们一个个拆开说。

**هل سيقوم الاحتياطي الفيدرالي (FED) بخفض سعر الفائدة حقًا؟**

من خلال مراقبة تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (FED) الأخيرة، يمكننا أن نستنتج أن خفض أسعار الفائدة أصبح أمرًا مؤكدًا تقريبًا. يقوم ويليامز وكولينز وآخرون بالتغريد علنًا، والآن يراهن المتداولون على أن احتمال خفض سعر الفائدة في ديسمبر قد تجاوز النصف. لماذا هذا الأمر مهم؟ لأنه بمجرد أن يتم خفض سعر الفائدة، سيزداد المال في السوق، وستنخفض تكلفة التمويل، مما يجعل الأصول ذات المخاطر العالية والعوائد العالية أكثر جاذبية.

تنتمي العملات المشفرة إلى هذه الفئة. في ظل بيئة الفائدة المنخفضة، لا يكتفي مستثمر التجزئة بالعوائد القليلة من إدارة الأموال التقليدية، لذا فإنهم يتجهون بشكل طبيعي إلى أماكن أخرى بحثًا عن الفرص. لذلك، فإن توقعات خفض الفائدة في حد ذاتها، تعطي سوق العملات الرقمية دفعة قوية.

**عندما تزداد الأموال، سيتم إعادة تقييم الأصول**

ليس فقط الولايات المتحدة، بل العالم كله يقوم بتحفيز الاقتصاد. اليابان قامت مباشرة بإقرار خطة اقتصادية بقيمة 21 تريليون ين، بينما وصلت نسبة البطالة بين الموظفين البيض في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى لها، والضغط على الحكومة كبير. ما هي نتائج ضخ الأموال بشكل كبير؟ توقعات التضخم قد ارتفعت.

ومع ذلك، فإن العملات الرقمية، وخاصة البيتكوين، يعتبرها الكثيرون أداة لمكافحة التضخم. كما يمكن رؤية البيانات التاريخية، حيث بعد كل حوافز كبيرة، غالبًا ما يظهر البيتكوين أداءً جيدًا. بالطبع، هذا لا يعني أنه سيرتفع بالضرورة، ولكن منطق جانب الطلب قائم.

**هل تراجع المخاطر الجيوسياسية؟**

قد يتم التقليل من أهمية هذا التغيير. صرح بوتين مؤخرًا بأنه مستعد للتفاوض، كما أن الجانب الأوروبي والأمريكي يدفعان نحو إطار للسلام. إذا تم تهدئة الوضع بين روسيا وأوكرانيا حقًا، فإن الميل العالمي للمخاطرة سيزيد بشكل واضح.

تخيل، عندما تكون هناك حرب، يهرع الجميع إلى الأصول الآمنة مثل الذهب وسندات الحكومة، الآن وقد استقر الوضع، فإن هذه الأموال ستبحث عن اتجاهات جديدة، أليس كذلك؟ سوق العملات الرقمية كمسار عالي النمو، ستحصل بالطبع على جزء من الكعكة. بالطبع، هذه عملية تدريجية، لكن الاتجاه يستحق المتابعة.

**هناك خيطان رئيسيان مخفيان**

أحدها هو التقدم في التنظيم. قامت موديز بترقية تصنيف إيطاليا، وحكومة اليابان تصدر سندات لجمع الأموال، وهذه الأخبار التي تبدو غير ذات صلة تعكس في الواقع إصلاح النظام المالي العالمي. عندما يستقر النظام، ستصبح مواقف الجهات التنظيمية تجاه التشفير أكثر انفتاحًا، وستظهر الفرص في مسار التنظيم.

الآخر هو الابتكار التكنولوجي. تظهر بيانات PMI الأخيرة من S&P أن قطاع الخدمات في حالة انتعاش، وهيكل الاقتصاد في تحول. قد تجد مجالات مثل DeFi و RWA (الأصول الواقعية على السلسلة) نقطة انفجار في هذه الجولة من الانتعاش الاقتصادي.

**مستثمر التجزئة يجب أن يفعل ماذا؟ ثلاثة اتجاهات**

بعد كل هذه الأمور الكلية، كيف يمكننا أن نعمل بشكل محدد؟

أولاً هي هيكل المراكز. يجب أن تكون العملات الرئيسية مثل البيتكوين والإيثيريوم موجودة، فهذا هو الأساس لمواجهة التقلبات. إذا كنت ترغب في المخاطرة، يمكنك أخذ مراكز صغيرة لرؤية المشاريع التي تتعلق بسلاسل الكتل المتوافقة والمفاهيم المتعلقة بالأصول الحقيقية، لكن لا تغامر أبداً برأس مال كبير.

ثانياً هو اغتنام الفرص. اجتماع اللجنة الفيدرالية في ديسمبر، والتطورات اللاحقة في محادثات روسيا وأوكرانيا، كلها نقاط محورية. إذا تراجع السوق بسبب عدم اليقين، فستكون فرصة جيدة لبناء المراكز بشكل تدريجي.

أخيرًا والأهم - لا تستخدم الرافعة المالية. على الرغم من أن الاتجاه في هذه الجولة من التغيرات الكلية يبدو جيدًا، إلا أن هناك بالتأكيد تقلبات في الوسط. قم بتحديد نقاط جني الأرباح ووقف الخسائر، وابقَ مرنًا في مراكزك، فهذا أفضل من أي شيء آخر.

الآن هذه اللحظة دقيقة جداً، حيث أن السياسة والتمويل والمشاعر كلها تتغير. ما يجب على مستثمر التجزئة فعله ليس المراهنة على الحجم، بل هو اتباع الاتجاه، والتحدث بالبيانات، والبحث عن الفرص في التغيرات.