في منتصف الليل اليوم سيصدر رقم مهم جداً—وهو توقعات التضخم لمدة سنة واحدة من الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك لشهر نوفمبر في الولايات المتحدة، وآخر مرة تم الإعلان عنه كان 3.24%. هذا الرقم قد يبدو غير ملفت، لكنه يؤثر بشكل كبير على اتجاه الذهب، ويؤثر بالتالي على الفضة والنفط أيضاً.

هناك احتمالان:

إذا ارتفعت بيانات توقعات التضخم، سيعتقد السوق أن الاحتياطي الفيدرالي سيضطر لمواصلة إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة، وغالباً سترتفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية ومؤشر الدولار الأمريكي. في هذه الحالة، سيزداد تكلفة الاحتفاظ بالذهب كأصل لا يدر عائداً، وسيكون عرضه للضغط البيعي على المدى القصير. وإذا لم يتمكن سعر الذهب من الحفاظ على المستوى الحرج، فقد يؤدي ذلك إلى موجة بيع متتالية لاحقاً.

أما إذا انخفضت بيانات توقعات التضخم، فسيرتفع التوقع بخفض أسعار الفائدة العام المقبل، وسيضعف كل من عوائد سندات الخزانة والدولار الأمريكي. في هذه الحالة، ستبرز خاصية الذهب كمتحوط ضد التضخم وحساسيته تجاه أسعار الفائدة في نفس الوقت، وقد يبدأ جولة جديدة من الصعود. وإذا صاحب ذلك زيادة في حجم التداول، فستكون فرصة اختراق مستويات المقاومة أعلى بكثير.

هناك أيضاً نقطة مهمة: الذهب هو المؤشر الأساسي لقطاع المعادن الثمينة بالكامل، فإذا تحرك الذهب، تتحرك الفضة أيضاً، وغالباً ما تكون تقلبات الفضة أعنف من الذهب. بعد صدور البيانات الليلة، قد تكون تقلبات الفضة أكبر بكثير.

أما بالنسبة لسوق العملات الرقمية، فمثل هذه البيانات الكلية تستحق المتابعة أيضاً، فحركة الدولار ومشاعر التحوط من المخاطر ستؤثر بشكل غير مباشر على أداء العملات الرئيسية مثل البيتكوين.