يحتل البيتكوين حالياً موقعاً حساساً، حيث تظهر بيانات السوق أن أكثر من 70 مليار دولار من مراكز البيع ذات الرافعة المالية العالية تتراكم. يبدو الأمر وكأنه وضع قد ينفجر في أي لحظة.

ببساطة وبدون تعقيد: إذا ارتفع سعر BTC بنسبة حوالي 10%، فإن هذه المراكز القصيرة ستواجه خطر الانفجار المتسلسل. تقوم البورصات بتفعيل عمليات الإغلاق القسري، ويضطر المتداولون القصيرون إلى تصفية مراكزهم وشراء، مما يدفع السعر مرة أخرى للارتفاع — هذا النوع من التضييق الذاتي، بمجرد أن يبدأ، يكون سريعاً بشكل غير متوقع.

ما المشكلة؟ معظم المتداولين الأفراد لا يستطيعون رؤية توزيع هذه المراكز. يتداولون بناءً على حدس، حتى تأتيهم إشعارات التصفية ويكتشفوا ما يحدث.

لهذا السبب، أصبح مراقبة بيانات المشتقات في الوقت الحقيقي أمراً حاسماً. فهم توزيع مراكز المشتقات، ونسبة الرافعة المالية، وأسعار التصفية عبر جميع البورصات، يمكن أن يحول هذه المخاطر الخفية إلى إشارات قابلة للتنفيذ.

البيانات الحالية تظهر أن مناطق التصفية القصيرة تتواجد على بعد حوالي 10% فوق السعر الحالي، وكأنها منطقة مملوءة بالألغام. ومع ذلك، فإن معظم المتداولين غير مدركين لذلك.

في تداول المشتقات، التأخير في المعلومات يعادل الخسارة. المتداولون الذين يمكنهم الوصول في الوقت الحقيقي إلى خرائط حرارة المراكز على السلسلة، وتوزيع السيولة، وتنبيهات التصفية، لديهم ميزة واضحة — فهم لا يفتحون الصفقات بناءً على الحدس، بل يدرسون ساحة المعركة مسبقاً لتجنب المخاطر أو للاستفادة من الاتجاه المحتمل.

عندما لا يزال الآخرون يفكرون في نوايا اللاعبين الكبار، فإن من يملك البيانات يكون قد بدأ بالفعل في الاستعداد للضغط القادم.