مؤخرا، رأيت مقالا عن تقنية K-line، وهو أمر مثير للاهتمام للغاية. المنطق الأساسي واضح: التحليل الفني ليس أداة تنبؤ بقدر ما هو أداة للتحكم في المخاطر.

إذا فكرت في الأمر، يمكنك أن تفهم أن أنماط خطوط K، والمؤشرات المختلفة، ونظرية الموجات كلها طرق "كمية يدوية" قبل انتشار الحواسيب. الآن تستخدم صناديق وول ستريت الكمية الحواسيب العملاقة لاختبار ملايين أنماط التداول يوميا، وإذا كانت تقنية التعليم العام مستقرة ومربحة حقا، استبعادها بواسطة الخوارزميات. لذلك، معظم خطط التدريس التي تراها على الإنترنت قد فشلت فعليا.

لكن هل التحليل الفني عديم الفائدة تماما؟ في الواقع لا. قيمته الحقيقية تكمن في ثلاثة أمور: تحديد الموقع (حيث أنت الآن)، التتبع (اتجاه الاتجاه)، والتحكم في المخاطر (متى تعمل). المفتاح هو الالتزام بالأساسيات – هذه هي الفرضية.

هناك في الواقع فكرتان أساسيتان: أولا، يتقلب السعر حول القيمة، والمتوسط المتحرك طويل الأجل (الخط السنوي أو خط 250 يوما) يساوي أساسا مركز القيمة. ثانيا، يتأرجح السعر في نمط بندول، والذي يتأرجح بسبب الجشع أو الخوف، وكلما زاد الانحراف كانت قوة العائد أقوى. بدمج الاثنين، لا يستخدم التحليل الفني للتنبؤ بالصعود والهبوط، بل لقياس مدى انحراف السعر عن القيمة ومدى تطرف معنويات السوق.

في الواقع، يحتاج التحليل الفني فقط إلى الإجابة على ثلاثة أسئلة: ما مدى بعد السعر عن المتوسط المتحرك؟ هل الاتجاه الحالي صعود أو هبوط أم يتذبذب؟ هل وصلت إلى أقصى المستويات العاطفية (مبالغ في الشراء أو المبالغة)؟ جميع المؤشرات المعقدة تحذف، فقط انظر إلى الاتجاه بالإضافة إلى المتوسط المتحرك. يكفي اتباع مبدأ واحد - "اتبع الاتجاه العام واذهب عكس الاتجاه الصغير": الاتجاه الكبير يحدده الخطوط الشهرية والسنوية، والتقلبات الصغيرة تنظر إلى الخطوط اليومية والأسبوعية.

المنطق التشغيلي هو: فقط تحقيق هدف الاتجاه طويل الأجل صعودا، وافتح المراكز على دفعات عندما يكون التراجع قصير الأجل قريبا من مستوى الدعم طويل الأجل أو المتوسط المتحرك، وفي نفس الوقت تجنب الفترة التي يكون فيها الخط اليومي في ذروة عاطفية أو تصعيد صدمة. تتطلب عملية الاستثمار الكاملة مزيجا من التكنولوجيا والأساسيات - التكنولوجيا تشبه التلسكوب لمساعدتك على تصفية الأهداف المتجهة، والأساسيات مثل المجهر لمساعدتك على فهم سبب ارتفاع المتوسط المتحرك.