دليل شراء أسهم مناجم الليثيوم: تحليل لأقوى 9 أسهم عالمية في عام 2025

في النصف الأول من عام 2025، شهد سوق الليثيوم فترة من التكيف المستمر. انخفض سعر كربونات الليثيوم المخصصة للبطارية إلى أدنى مستوى له خلال أربع سنوات عند 8,329 دولارا فقط للطن المتري في نهاية يونيو، كما انخفض هيدروكسيد الليثيوم بالتزامن مع ذلك. بينما لا يزال الطلب على السيارات الكهربائية قويا، إلا أن العرض العالمي للليثيوم تجاوز بشكل كبير طلب المستهلكين. وفقا لفاست ماركتس، سيكون هناك فائض قدره 260,000 طن متري من مناجم الليثيوم حول العالم في عام 2025.

يغذي هذا الوضع توسع الصين في القدرات وسياساتها الجديدة في المنافسة، بالإضافة إلى عدم اليقين في السياسة الأمريكية. ومع ذلك، في هذا السياق، حققت بعض أسهم الليثيوم مكاسب كبيرة. لماذا؟ لأن السوق يعتقد في النهاية أن تلك الاتجاهات طويلة الأمد - التحول الطاقي، وتوسيع الذكاء الاصطناعي، والاستجابة لتغير المناخ - هي المحركات الأساسية للطلب على الليثيوم.

أسهم الليثيوم الكندية: ثلاث أبرز إنجازات

محلول NOA للليثيوم المالح: زيادة سنوية بنسبة 58.82٪

تمتلك الشركة ثلاثة مشاريع في مثلث الليثيوم الأرجنتيني بمساحة إجمالية تزيد عن 140,000 هكتار. في أبريل، تعاونت مع هاتش لإطلاق تقييم اقتصادي أولي لمشروع ريو غراندي الرئيسي. أحدث هدف للإنتاج هو 20,000 طن من مكافئ كربونات الليثيوم سنويا، كما أن التصميم يوفر مساحة لمضاعفة الإنتاج إلى 40,000 طن.

والأكثر إثارة هو أن NOA اكتشفت مصدرا للمياه العذبة في شمال شرق المشروع بالقرب من منجم الليثيوم عالي الجودة في نهاية يونيو. البئر، الذي تم حفره حتى عمق 190 مترا، يعد حيويا للهضبة الأرجنتينية الجافة وسيدعم منشآت الإنتاج المستقبلية. وصل سعر السهم إلى أعلى مستوى سنوي له عند 0.425 دولار كندي في 17 يوليو.

ثروة معادن: نمو قوي بنسبة 40٪

كما كانت شركة ويلث مينيرالز التي تركز على تطوير الليثيوم في تشيلي ثابتة هذا العام. مشروع بابيون، الذي تم الاستحواذ عليه في فبراير، تم اختياره ضمن القائمة القصيرة لعقد امتياز من قبل وزارة المناجم التشيلية. يقع هذا المشروع في شمال تشيلي، بالقرب من الحدود مع بوليفيا، ويغطي مساحة 7,600 هكتار. في مايو، أسست ويلث أيضا مشروعا مشتركا مع مجتمع أمة أولاغوي كيتشوا لتعزيز تطوير مشروع كوسكا، حيث كانت ويلث تملك 95٪ من الأسهم.

أفالون أدفانسد ماتيريالز: زيادة مستمرة بنسبة 37.5٪

تلتزم أفالون بدمج سلسلة توريد الليثيوم في أونتاريو. تعمل الشركة على تطوير ثلاثة مشاريع في أونتاريو، حيث أظهرت تقديرات الموارد المعدنية التي أصدرتها شركة سيبريشن رابيدز في وقت سابق من هذا العام زيادة بنسبة 28٪ في الموارد المقاسة والمشار إليها. في منتصف يوليو، تلقت أفالون تمويلا بقيمة 1.3 مليون دولار من صندوق ليند العالمي الثاني لتطوير المشاريع.

أسهم الليثيوم الأمريكية: الثلاثة الكبار

SQM: ارتفاع معتدل لعمالقة تعدين الليثيوم العالمية

تعد SQM منتجا عالميا رئيسيا لليثيوم، وتقع عملياتها في سهول الملح سالار دي أتاكاما في تشيلي. أبرز ما في تقرير أرباح 2024 هو أن بعض مبيعات يود الليثيوم وصلت إلى مستوى قياسي جديد، لكن أسعار الليثيوم البطيئة أضعفت نمو الإيرادات. في أبريل، وافقت هيئة تنظيم المنافسة في تشيلي على اتفاقية تعاون بين SQM وعملاق النحاس المملوك للدولة كوديلكو. ارتفعت أسهم SQM بنسبة 10.43٪ في النصف الأول من هذا العام، مع أعلى سعر سنوي بلغ 45.61 دولارا في 17 مارس.

ليثيوم أمريكتين: تمويل جديد لدعم دفع المشاريع قدما

المشروع الرئيسي للشركة، ثاكر باس، هو أكبر مشروع موارد ليثيوم مثبت في العالم، ويقع في شمال نيفادا، الولايات المتحدة الأمريكية، ويتم تطويره بشكل مشترك مع جنرال موتورز (تمتلك جنرال موتورز 38٪). في مارس، جمعت شركة ليثيوم أمريكتين 250 مليون دولار من أوريون ريسورس بارتنرز، لتغطي بالكامل تكلفة المرحلة الأولى من البناء. في أبريل، اتخذ الطرفان قرار الاستثمار النهائي، مع تحديد وقت الانتهاء النهائي في نهاية عام 2027. وبلغت الزيادة السنوية 9.67٪.

ليثيوم الأرجنتين: إنتاج قوي وآمال واعدة

انفصلت الشركة عن ليثيوم أمريكتين في أكتوبر 2023 وتدير بشكل رئيسي مشروع سهول الملح كوشاري-أولاروز في الأرجنتين، الذي تم تطويره بالشراكة مع شركة جانفنغ ليثيوم. في أبريل من هذا العام، توصلت إلى خطاب نوايا مع غانفنغ لتعزيز تطوير حوض بوزويلوس-باستوس غرانديز الكبير للقلويات المالحة في الأرجنتين. أظهرت بيانات الربع الأول التي صدرت في مايو انخفاضا بنسبة 15٪ في الإنتاج على أساس سنوي، لكن هذا كان تعديلا مخططا لتحسين معدلات الاسترداد وتقليل التكاليف. تتوقع الشركة أن يبلغ الإنتاج السنوي من 35,000 طن من كربونات الليثيوم في عام 2025. بلغت الزيادة السنوية 8.46٪.

أسهم الليثيوم الأسترالية: ثلاثة خيول سوداوية

جيندالي ليثيوم: زيادة هائلة بنسبة 123.26٪

تركز جينديل على مشروع ماكديرميت للليثيوم، الواقع على الحدود بين أوريغون ونيفادا، والذي تعتبره الشركة مصدرا محتملا منخفض التكلفة وطويل العمر لليثيوم في أمريكا الشمالية. في أبريل، أصبح ماكديرميت واحدا من أول 10 مشاريع موارد في إدارة ترامب يتم الاعتراف بها كمشروع شفافية فاست-41، مما يعني أن المشروع سيحصل على دعم أولوية من سلسلة توريد المعادن الحيوية الأمريكية. في يوليو، توصل جيندالي إلى مذكرة تفاهم مع شركة LiChem Operations، وهي مكررة ليثيوم أمريكية، لتوريد 100 كيلوغرام من الخام للاختبار.

ليونتاون ريسورسز: نمو قوي بنسبة 75.47٪

تمتلك ليونتاون أصولين رئيسيين في غرب أستراليا. دخل منجم وادي كاثلين مرحلة التعدين المفتوح في النصف الثاني من عام 2024، ووصل المصنع إلى الإنتاج التجاري في يناير 2025. في أبريل من هذا العام، أصبح المنجم أول منجم ليثيوم في أستراليا الغربية يدخل مرحلة التعدين تحت الأرض. أظهرت بيانات الشركة للسنة المالية 2025 التي صدرت في نهاية يوليو أن كاثلين فالي أنتج أكثر من 300,000 طن من مركز السبودومين الرطب خلال أول 11 شهرا من تشغيله. أجرى المجلس تعديلات في يونيو لتعيين مدير مالي ومدير عمليات جديدين. وبلغت الزيادة السنوية 75.47٪.

موارد أنسون: أداء مستقر بنسبة 57.14٪

يقوم أنسون بتطوير مشروعين لليثيوم في حوض بارادوكس في يوتا باستخدام استخراج الليثيوم المباشر(DLE)التقنية. في مارس، تم الانتهاء من تجربة DLE مع شركة Koch Technology Solutions لتحقيق استرداد 98٪ من الليثيوم من #1井提取的卤水中成功提出了4 3000 جالون من تسرب كلوريد الليثيوم من بوسيدبا في مشروع Green River. أظهر أول تقدير لموارد المعادن في JORC صدر في يونيو أن البئر يحتوي على 103,000 طن من مكافئ كربونات الليثيوم.

وما يميز الأمر أنه في الأول من يوليو، وقعت أنسون مذكرة تعاون مع شركة بوسكو القابضة الكورية الجنوبية لتطوير مصنع عرض DLE بشكل مشترك، وكل ذلك بتمويل من قبل بوسكو. خلال أسبوعين، شحنت أنسون طنين من محلول الليثيوم إلى POSCO للاختبار وأعلنت أن نظام التلميع الخاص بها نجح في تقليل الشوائب النادرة في مرشح كلوريد الليثيوم الذي ينتج عن مشروع كوش التجريبي. دفعت هذه السلسلة من التطورات سعر السهم إلى أعلى مستوى سنوي عند 0.11 دولار في أواخر يوليو.

يجب قراءة استثمار أسهم منجم الليثيوم

ما هي احتياطيات الليثيوم العالمية؟

تقدر هيئة المسح الجيولوجي الأمريكية احتياطيات الليثيوم العالمية ب 2.2 مليار طن متري، منها تشيلي تمثل 9.2 مليار طن متري وأستراليا 5.7 مليار طن متري.

كيف تشتري خام الليثيوم؟

يمكن للمستثمرين المهتمين بأسهم الليثيوم شراء الأسهم الفردية مباشرة أو النظر في صندوق Global X Lithium & Battery Tech ETF(LIT)هذا النوع من صناديق المؤشرات المتداولة لتحقيق تخصيص متنوع. يمكن للمستثمرين ذوي الخبرة أيضا تجربة عقود الليثيوم الآجلة.

خطوات رئيسية قبل الاستثمار

قبل الاختيار، من الضروري دراسة أساسيات الشركة المستهدفة بشكل كامل وتحديد مبلغ الشراء والسعر النفسي. عند اختيار وسيط أو تطبيق استثمار، يجب أن تولي اهتماما لسمعته، وهيكل رسومه، وأسلوب استثماره. وأخيرا، تذكر أن مطابقة أهدافك الاستثمارية مع نهجك هي أساس النجاح طويل الأمد.