اثنين من عمالقة الذكاء الاصطناعي على أعتاب الارتفاع في سوق الثيران الكبرى القادمة

سوق الأسهم يدخل مرحلة ثور محتملة أخرى، والمستثمرون يبحثون بالفعل عن الموجة التالية من الفائزين. إذا كنت تراهن على النمو الانفجاري للذكاء الاصطناعي، فإليك اثنين من الاستثمارات المقنعة التي قد تشكل سنواتك القادمة من محفظتك.

الجواهر الخفية في بنية تحتية الذكاء الاصطناعي

بينما تهيمن أسماء التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الكبيرة على العناوين الرئيسية، فإن عددًا قليلاً من الشركات الأقل شهرة تبني بصمت العمود الفقري لثورة الذكاء الاصطناعي. هذه ليست أسماء مألوفة، لكنها تقوم بالعمل الشاق الذي سيدعم تطبيقات الذكاء الاصطناعي غدًا. دعونا نغوص في ما يجعلها تعمل.

Symbotic: متخصص أتمتة المستودعات

Symbotic (NASDAQ: SYM) قد حفر لنفسه مكانة فريدة في أتمتة سلاسل التوريد المدعومة بالذكاء الاصطناعي. تقوم الشركة بتصميم ونشر حلول مستودعات روبوتية من النهاية إلى النهاية تتعامل مع التخزين، والاسترجاع، والتعبئة باستخدام أساطيل مستقلة وبرمجيات مملوكة.

لماذا يهم هذا بالنسبة لسوق الأسهم

بدلاً من إنفاق رأس المال على عمليات مصانع ضخمة، تتعاون Symbotic مع موردي السيارات المعروفين للتصنيع. يتيح هذا النموذج الخفيف رأس المال للشركة التوسع بشكل سريع مع الحفاظ على الكفاءة التشغيلية. مكونات البرمجيات كخدمة للشركة — الصيانة، والدعم، والمساعدة التقنية المستمرة — تخلق تدفقات إيرادات متكررة وثابتة بمجرد تثبيت الأنظمة.

محرك النمو الحقيقي

من خلال مشروع GreenBox للمستودعات كخدمة مع SoftBank، تتجه Symbotic نحو نموذج خدماتي. يمكن للشركات الصغيرة التي لا تستطيع تبرير امتلاك معدات الأتمتة الآن استئجار سعة التخزين بدلاً من ذلك. قد تصبح هذه الفرصة للإيرادات المتكررة ضخمة في السنوات القادمة.

الأرقام تحكي قصة مقنعة:

• Walmart تمتلك حوالي 15% وتظل العميل الرئيسي
• في 2025، استحوذت Symbotic على قسم أنظمة الروبوتات المتقدمة في Walmart، مما يعمق التكامل
• يبلغ حجم الطلبات المتعاقد عليها حوالي 22.5 مليار دولار — أي حوالي 10 أضعاف المبيعات السنوية، مما يوفر رؤية استثنائية للإيرادات
• ارتفعت إيرادات عام 2025 بالكامل بنسبة 26% إلى ما يقرب من 2.3 مليار دولار
• بلغت التدفقات النقدية الحرة للسنة المالية الأخيرة $788 مليون، وهو تقلب كبير من خسارة العام السابق البالغة 102.45 مليون دولار

عملاء رئيسيون مثل Target، Albertsons، وMedline الجدد يوضحون مدى اتساع سوق Symbotic. يمثل الأتمتة الصحية قطاعًا جديدًا تمامًا ينتظر الاستفادة منه.

حجة السوق الصاعدة

للمستثمرين الذين يتحملون مخاطر معتدلة إلى عالية ويبحثون عن تعرض للنمو في الذكاء الاصطناعي والروبوتات، تقدم Symbotic مسارًا واسعًا للتوسع. تشير الطلبات المتراكمة ونموذج الخدمة إلى سنوات من النمو المرئي في المستقبل.

Applied Digital: مالك بنية تحتية الذكاء الاصطناعي

Applied Digital (NASDAQ: APLD) تلعب دورًا مختلفًا ولكن استراتيجيًا في نظام الذكاء الاصطناعي. تصمم الشركة وتبني وتدير مرافق مراكز البيانات المتخصصة لأعباء عمل الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء — تعمل أساسًا كمالك للبنية التحتية لأكبر اللاعبين في الصناعة.

كيف تربح Applied Digital

تعمل الشركة من خلال مصدرين للدخل:

1. استضافة مراكز البيانات: تبني الشركة مراكز بيانات عالية الكثافة ومبردة بالسائل (“مصانع الذكاء الاصطناعي”) وتؤجرها للمشغلين الفائقين مثل CoreWeave. يجلب العملاء معدات GPU والخوادم الخاصة بهم، بينما توفر Applied Digital العقار والطاقة.

2. GPU كخدمة: يمكن للشركات الاستفادة من قوة الحوسبة عند الطلب دون بناء بنيتها التحتية الخاصة أو استثمار رأس مال ضخم. إنها حل مُدار وقابل للتوسع للشركات التي تحتاج إلى قدرات HPC.

الميزة التنافسية

تختار Applied Digital مواقع مراكز البيانات بالقرب من مصادر طاقة وفيرة وبأسعار معقولة — غالبًا من مصادر الطاقة المتجددة. من خلال الجمع بين الكهرباء منخفضة التكلفة وطرق التبريد المبتكرة، تحقق الشركة تكاليف ملكية إجمالية أقل من المنافسين، مما يجعل عروضها تنافسية جدًا.

كما أن الشركة قد حطمت جداول زمنية تشغيلية: الآن يستغرق بناء مراكز البيانات 12-14 شهرًا بدلًا من 24 شهرًا، وهو معيار الصناعة التقليدي. في سوق يتسم بطلب شديد ووقت قيادة طويل، هذا ميزة كبيرة.

رؤية الإيرادات والنمو

توفر العقود طويلة الأمد رؤية استثنائية:

• شراكة مع CoreWeave تمثل حوالي $11 مليار من إيرادات الشركة المتعاقد عليها خلال الـ 15 سنة القادمة
• حساب شركة أخرى غير مسماة كمشغل فائق آخر يمثل بقية $16 مليار
• لدى الشركة خط أنابيب تطوير نشط بسعة 4 جيجاوات لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، مع طلب يفوق العرض بكثير
• زادت إيرادات الربع الأخير بنسبة 84% إلى 64.2 مليون دولار

تستفيد Applied Digital من الشراكات الاستراتيجية، بما في ذلك $5 مليار تمويل مع Macquarie Asset Management، لتمويل بناء مرافق جديدة كثيفة رأس المال.

لماذا يهم هذا لمحفظتك

مع انفجار الطلب على الحوسبة للذكاء الاصطناعي، فإن أحد الاختناقات الحرجة هو نقص مراكز البيانات المخصصة. تعتبر Applied Digital في موقع فريد لملء هذه الفجوة. للمستثمرين الراغبين في التعرض لقطاع البنية التحتية HPC والذكاء الاصطناعي الناشئ، تمثل هذه الشركة فرصة جذابة للاستفادة من موجة هيكلية.

فرصة سوق الأسهم: لماذا الآن؟

تعمل كلتا الشركتين في صناعات تشهد نموًا متسارعًا في الطلب مدفوعًا بسوق الثور للذكاء الاصطناعي. تلتقط Symbotic إيرادات البرامج المتكررة وفرص الخدمة من نشر أتمتة المستودعات. تربح Applied Digital من البناء الضخم للبنية التحتية المطلوب لدعم أعباء عمل الذكاء الاصطناعي.

تقارب هذه الاتجاهات — تسارع اعتماد الذكاء الاصطناعي، ارتفاع استثمار رأس المال، نضوج نماذج الإيرادات المتكررة — يشير إلى أن كلا السهمين قد يشهدان تقديرًا كبيرًا مع تطور الدورة الصاعدة الكبرى التالية.

اعتبارات المخاطر

لا تزال Symbotic غير مربحة على الرغم من توليدها نقدًا قويًا، مما يعكس النموذج النمو في مرحلة مبكرة. كما أن Applied Digital تعمل أيضًا بخسائر صافية بسبب نفقات رأس مال كبيرة مقدمة واهتلاك. كلاهما يتطلب الصبر وإيمانًا بفرص السوق طويلة الأمد.

الخلاصة

في السوق الصاعدة القادمة، ستُصنع الثروات ليس فقط من قبل من يشترون أكبر أسماء التكنولوجيا، بل من قبل من يحددون مزودي البنية التحتية والأتمتة الناشئين الذين يدعمون النظام بأكمله. قد لا تتصدر Symbotic وApplied Digital عناوين سوق الأسهم مثل أسماء الذكاء الاصطناعي ذات القيمة السوقية الكبيرة، لكن أدوارهما في تمكين ثورة الذكاء الاصطناعي قد تترجم إلى عوائد ضخمة للمستثمرين الصبورين.