التحكم في الخسائر لا يكمن أساسًا في كيفية التوقف، بل في التفكير مسبقًا: في أي حالة يجب أن تخرج.

إذا كانت معاييرك الوحيدة هي «السعر الأصلي»، فإن لحظة تقديم الطلب، تكون بذرة الفوضى قد زُرعت.

فتح مركز خاسر هو أمر شائع في الواقع. السوق لن يسير دائمًا في اتجاهك بمجرد دخولك، ويجب أن تسمح للسعر بالتحرك في الاتجاه المعاكس لمسافة معينة، ويجب أن تستعد لكل صفقة لاحتمال خسارة رأس المال. إذا كنت تريد أن تبيع فور أن تتراجع خسارتك، فهذا ليس تداولًا حقيقيًا، بل مجرد اختبار لحدودك النفسية باستخدام الطلبات.

الكثير من الناس يفكرون، "سأنتظر حتى أحقق ربحًا مؤقتًا، وإذا عاد السعر إلى التكلفة فسوف أبيع، ولن أسمح لنفسي بالخسارة." يبدو ذلك متزنًا، لكنه في الواقع متناقض بشكل كبير.

الاتجاهات لا تسير أبدًا في خط مستقيم. حتى لو كانت الاتجاهات صحيحة تمامًا، فلابد من تصحيح عميق في المنتصف. إذا لم تكن هناك معايير واضحة، فستضطر للتنقل بين طرفي النقيض: إما أن تصمد حتى النهاية، أو أن تتداول بشكل متكرر، وفي النهاية ستنهار الحسابات والعقلية معًا.

هناك ظاهرة عكس المنطق لكنها حاسمة جدًا—

كلما زادت مساحة التراجع المسموح بها، قلت وتيرة وقف الخسارة، وزادت قدرتك على التقاط الاتجاهات. وعلى العكس، كلما كانت إعدادات وقف الخسارة «متقنة»، زادت احتمالية الوقوع في دائرة وقف الخسارة غير المحدودة، قبل أن يكتمل السوق، تكون قد خرجت من السوق بالفعل.

هناك إدراك آخر يجب أن نغيره: نقطة وقف الخسارة ليست رقمًا نفسيًا، مثل «لا يمكن أن أخسر» أو «يجب أن أساوي السعر»، فهذه ليست معايير حقيقية. الوقف الحقيقي الفعّال هو الذي يتم تعديله ديناميكيًا بناءً على هيكل المركز، وحالة الربح والخسارة، ويعتمد على ما إذا كانت هذه الصفقة فاشلة من الناحية الهيكلية، وليس على ما يمكنك قبوله نفسيًا.

وفي النهاية، الجزء الأكثر إيلامًا في تداول الاتجاه—السعر دائمًا يتقدم في موجات.

في بداية الاتجاه، قد يختفي ربح مؤقت يتراوح بين 10% إلى 30%، أو يتحول إلى خسارة. وفي منتصف الاتجاه، قد ترى بعينك أن أرباحًا تصل إلى 80% أو تقترب من مضاعفتها تتراجع إلى النصف. في هذه المرحلة، قد يدفعك الخوف إلى البيع بالسعر الأصلي أو التسرع في تأمين أرباح صغيرة. لكن السوق الحقيقي، غالبًا، ينشأ من خلال هذا الشعور بعدم الراحة.

معظم الصفقات الاتجاهية تُفتح بالقرب من مستويات الدعم والمقاومة، وهذا بحد ذاته يضمن أن معظم الوقت سيكون هناك تقلبات وخسائر. إذا لم تتقن فن وقف الخسارة، على المدى الطويل، قد يكون من الصحيح أن تتبع الاتجاه، لكنك لن تتمكن من الاحتفاظ بأموالك.