يجب على المستثمرين في الأسهم معرفة نظام رسوم الوساطة 2568 وكيفية الاختيار بذكاء

2026-01-05 16:04:04

رسوم الوسيط هي عامل رئيسي يقتطع أرباح المستثمرين بشكل كبير. إذا اخترت وسيطًا يفرض رسومًا عالية، فإن الأرباح التي تحسب ستخصم منها. على العكس، اختيار وسيط بأقل نظام رسوم مناسب لنمط تداولك سيساعد على زيادة صافي الأرباح بشكل واضح.

فهم نظام رسوم الوسيط كخطوة أولى

قبل اتخاذ قرار اختيار الوسيط، يجب أن تفهم من أين تأتي رسوم الوسيط ولماذا توجد.

بورصة الأوراق المالية في تايلاند هي مصدر لعرض وطلب الأسهم في جميع أنحاء البلاد. للحفاظ على استقرار النظام وتقليل المخاطر، لا يمكن للأفراد شراء وبيع الأسهم مباشرة، بل يجب أن يتم ذلك عبر وسيط مسجل، وهو “الوسيط” الذي يجمع الأوامر ويسهل عملية الشراء والبيع للمستثمرين.

كونه وسيط، يحتاج الوسيط إلى دخل لتقديم الخدمات، وإدارة النظام، والموظفين. لذلك، رسوم الوسيط هي جزء من الدخل الذي يتحمل المستثمر تكاليفه. كل وسيط لديه سياسة مختلفة في حساب الرسوم، بعضهم يفرض نسبة مئوية، وبعضهم يحدد حد أدنى يومي.

تختلف رسوم الوسيط حسب نوع الحساب

المستثمر الذي يختار حساب الرصيد النقدي (Cash Balance) يجب أن يودع كامل المبلغ قبل شراء الأسهم، مما يحد من حجم التداول بناءً على المبلغ الموجود. الميزة أن رسوم الوسيط تكون أقل، عادة بين 0.06% إلى 0.15% من قيمة التداول.

أما حساب النقد (Cash Account) فهو أكثر مرونة، حيث يمكن للمستثمر شراء الأسهم اليوم ودفع الثمن غدًا، مثل نظام بطاقة الائتمان، ويطلق عليه “استخدام حد ائتمان T+1”. الميزة أن رسوم الوسيط تكون أعلى، حوالي 0.10% إلى 0.20% من قيمة التداول.

بالإضافة إلى ذلك، هناك حد أدنى للرسوم يوميًا، بعض الوسطاء يحددونه بـ30 بات، وآخرون بـ50 بات، وبعضهم لا يفرض حد أدنى على الإطلاق. هذا مهم جدًا للمستثمرين الذين يتداولون بكميات صغيرة، لأن الحد الأدنى قد يقتطع جزءًا كبيرًا من الأرباح.

أي وسيط يفرض أقل رسوم؟

إذا كنت مستثمرًا هادئًا، لا ترغب في المخاطرة العالية، وتفضل تراكم الأسهم بكميات صغيرة، فإليك بعض الوسطاء الذين يجب أن تفكر فيهم:

SBITO (SBITO) هو رائد في مجال الرسوم المنخفضة، حساب الرصيد النقدي يفرض فقط 0.075%، وهو أقل بكثير من السوق، وحساب النقد يفرض 0.10% مع حد أدنى 50 بات، مما يجعله مناسبًا للمستثمرين ذوي رأس مال محدود.

บัวหลวง (BLS)، تحت بنك بانكوك، يقدم رسوم 0.15% لحساب الرصيد النقدي و0.20% لحساب النقد، بدون حد أدنى، وإذا استخدمت E-Confirmation، فهذه ميزة كبيرة للمستثمرين الصغار.

SCBX (SCBX) يفرض 0.15% لحساب الرصيد النقدي و0.20% لحساب النقد، مع إعفاء من الحد الأدنى عند استخدام E-Statement.

Krungthai XSpring يفرض وفقًا للنسبة المعيارية 0.15% و0.20%، بدون حد أدنى، وإذا كنت عميلًا لبنك كرونجثاي، فإن فتح حساب تداول مع هذا الوسيط خيار مريح.

للمستثمرين الذين يتداولون بكميات كبيرة

إذا كنت تتداول بكميات كبيرة، فإن الحد الأدنى للرسوم لن يكون مشكلة. في هذه الحالة، ابحث عن وسيط يمتلك نظام تحليل جيد، وخدمة عملاء ممتازة، وتقييمات إيجابية من المستثمرين الآخرين.

Phillip Capital (Phillip Capital) يفرض 0.15% و0.20% مع حد أدنى 30 بات، ويشتهر بنظام تحليل قديم وموثوق، مما يجعله خيارًا جيدًا للأشخاص الذين يحتاجون أدوات تحليل متقدمة.

Kasikornbank وTMB يفرضون وفقًا للنسبة المعيارية 0.15% و0.20% مع حد أدنى 50 بات، وميزة كلاهما أنهما بنكان، ويوفران حسابات ودائع خاصة، ويتميزان بالاستقرار في الخدمة.

جدول مقارنة رسوم الوسطاء لعام 2568

الوسيط	حساب الرصيد النقدي	حساب النقد	الحد الأدنى يوميًا
SBITO	0.075%	0.10%	50 بات (CA)
บัวหลวง	0.15%	0.20%	لا يوجد*
SCBX	0.15%	0.20%	50 بات (باستثناء عند استخدام E-Statement)
กรุงไทย เอ็กซ์สปริง	0.15%	0.20%	لا يوجد
ฟิลลิปส์	0.15%	0.20%	30 بات
กสิกรไทย	0.15%	0.20%	50 بات
ธนชาต	0.15%	0.20%	50 بات
ยูโอบี	0.15%	0.20%	50 بات
ทิสโก้	0.15%	0.20%	غير محدد
ลิเบอเรเตอร์	0.006% - 0.15% (تصاعدي)	0.006% - 0.15% (تصاعدي)	50 بات

*إذا استخدمت E-Confirmation، لا يوجد حد أدنى، وإذا لم تستخدم، يتم فرض 100 بات يوميًا.

نظام الرسوم التصاعدي للمبالغ الكبيرة

Libertor (Krungsri Securities) يستخدم نظام رسوم تصاعدي، حيث يقل معدل الرسوم مع زيادة حجم التداول:

حتى 5 ملايين بات: 0.15%
من 5 إلى 10 ملايين بات: 0.13%
من 10 إلى 20 مليون بات: 0.11%
أكثر من 20 مليون بات: 0.11%

بالإضافة إلى رسوم المعاملة 50 بات لكل عملية، وهو مناسب للمستثمرين ذوي رؤوس الأموال الكبيرة والمتداولين بكميات ضخمة.

إجمالي الرسوم: ليست فقط رسوم الوسيط

ما يجب أن تتذكره هو أن الرسوم التي تدفعها فعليًا تتجاوز رسوم الوسيط، وتشمل تكاليف أخرى مثل:

رسوم سوق الأوراق المالية (SET Fee) حوالي 0.007% من قيمة التداول.
ضريبة القيمة المضافة بنسبة 7% تُحسب على إجمالي رسوم الوسيط.
رسوم تسوية السعر تعتمد على نوع الحساب.

مثال: إذا اشتريت أسهمًا بقيمة 100,000 بات عبر حساب الرصيد النقدي مع SBITO:

رسوم الوسيط: 100,000 × 0.075% = 75 بات
رسوم السوق: 100,000 × 0.007% = 7 بات
ضريبة القيمة المضافة: (75 + 7) × 7% = 5.74 بات، تقريبًا 6 بات
إجمالي التكاليف: 88 بات، أو 0.088% من قيمة التداول

كيف تختار الوسيط المناسب لنمط تداولك

إذا كنت متداولًا هادئًا، تتداول بكميات صغيرة وتراكم: ركز على (1) عدم وجود حد أدنى، و(2) نسبة رسوم منخفضة، واختر SBITO أو บัวหลวง.

إذا كنت تتداول بكميات كبيرة وتحتاج أدوات تحليل: لا تعتبر نسبة الرسوم العامل الأهم، بل اختر وسيطًا يوفر أدوات تحليل جيدة، مثل ฟิลลิปส์ أو الذي يقدم خدمة عملاء عالية الجودة.

إذا كنت عميلًا بنكيًا بالفعل: فتح حساب تداول مع البنك نفسه قد يكون أكثر راحة، مثل عملاء بنك بانكوك يختارون บัวหลวง، وعملاء SCBX يختارون อินโนเวสท์ เอกซ์.

الخلاصة

رسم الوسيط قد يبدو تفصيلًا صغيرًا في استثمارك، لكنه في الواقع يمثل تكلفة تقتطع أرباحك في كل عملية تداول. سواء كانت السوق جيدة أو سيئة، فإن الرسوم تظل تكلفة يجب أن تتحملها. لذلك، فإن اختيار وسيط يتناسب مع نمط تداولك ويقدم نظام رسوم مناسب هو أمر مهم جدًا.

ليس من الضروري دائمًا اختيار أقل نسبة رسوم، بل يجب أن تتبع استراتيجية حسابية تأخذ في الاعتبار إجمالي الرسوم + الخدمات المقدمة + الراحة، لتحقيق أقصى استفادة من استثمارك.

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.