تدفقات العملات الرقمية غير المشروعة تصل إلى $154B مع دفع العقوبات لنشاط قياسي على السلسلة

تقول Chainalysis إن النشاط غير المشروع في العملات الرقمية وصل إلى $154B في عام 2025، مدفوعًا من قبل دول ذات سيادة تستخدم العملات المستقرة ورمز الروبل A7A5، بينما تواصل عمليات الاختراق والاحتيال الارتفاع.

ملخص

• تلقت العناوين غير المشروعة ما لا يقل عن $154B في عام 2025، بزيادة قدرها 162% عن عام 2024، حيث قامت الكيانات الخاضعة للعقوبات بنقل الأموال على السلسلة بشكل متزايد وعلى نطاق واسع.​
• تعاملت عملة الروبل المدعومة من روسيا A7A5 بأكثر من 93.3 مليار دولار، في حين شكلت العملات المستقرة 84% من حجم النشاط غير المشروع، على الرغم من أن هذا النشاط ظل أقل من 1% من إجمالي استخدام العملات الرقمية.​
• سجلت PeckShield 26 عملية اختراق رئيسية في ديسمبر وعمليات احتيال بملايين الدولارات، مما يبرز المخاطر الأمنية المستمرة على الرغم من أن الجريمة الرقمية تمثل حصة اقتصادية صغيرة نسبيًا.

وصل النشاط غير المشروع في العملات الرقمية إلى مستويات قياسية في عام 2025، حيث زادت الدول والكيانات ذات السيادة من استخدام شبكات البلوكشين للتهرب من القيود المالية، وفقًا لتقرير أصدرته شركة تحليلات البلوكشين Chainalysis يوم الخميس.

تلقت العناوين غير المشروعة في العملات الرقمية ما لا يقل عن $154 مليار خلال العام، مما يمثل زيادة قدرها 162% عن $59 مليار في عام 2024، حسبما ذكر التقرير. ويُعزى الارتفاع بشكل كبير إلى الكيانات الخاضعة للعقوبات التي تنقل الأموال على السلسلة على نطاق واسع.

وصفت Chainalysis عام 2025 بأنه نقطة تحول، مشيرة إلى “حجم غير مسبوق من الأنشطة المرتبطة بسلوك الدول على السلسلة” ووصفها بأنه المرحلة الأحدث في تطور منظومة العملات الرقمية غير المشروعة. وأشارت الشركة إلى أن حجم وتنسيق النشاط يختلفان عن السنوات السابقة، مما يعكس زيادة التعقيد بين الجهات الخاضعة للعقوبات.

تحديد الجهات المهددة من قبل Chainalysis

برزت روسيا، التي واجهت عقوبات دولية واسعة منذ غزوها لأوكرانيا، كمساهم رئيسي في الزيادة. في فبراير 2025، أطلقت البلاد رمزًا مدعومًا بالروبل يُسمى A7A5. ووفقًا للتقرير، تعامل الرمز بأكثر من 93.3 مليار دولار في أقل من عام.

لقد زاد توسع العقوبات على مستوى العالم من الضغط على الأطراف الخاضعة للعقوبات للبحث عن أنظمة دفع بديلة. قدرت مؤشر التضخم للعقوبات العالمية في مايو أن حوالي 80,000 كيان وفرد يخضعون للعقوبات على مستوى العالم. ووجدت أبحاث مركز الأمن الأمريكي الجديد أن الولايات المتحدة أضافت 3,135 كيانًا إلى قائمة الأشخاص والكيانات ذات التصنيف الخاص والممنوع في عام 2024، وهو أعلى رقم سنوي مسجل.

شكلت العملات المستقرة 84% من إجمالي حجم المعاملات غير المشروعة في عام 2025، وفقًا لـ Chainalysis. وأرجعت الشركة انتشارها إلى استقرار السعر، وسهولة التحويل عبر الحدود، والسيولة الواسعة، مشيرة إلى أن الميزات ذاتها التي تدفع إلى الاعتماد الشرعي قد جذبت أيضًا المستخدمين الخاضعين للعقوبات.

على الرغم من الارتفاع الحاد في الأحجام غير المشروعة، لا تزال الأنشطة الإجرامية تمثل جزءًا صغيرًا من الاقتصاد الكلي للعملات الرقمية، حسبما أفادت Chainalysis. لا تزال المعاملات غير المشروعة تمثل أقل من 1% من إجمالي النشاط على السلسلة، على الرغم من أن حصتها زادت قليلاً من سنة لأخرى.

وثقت شركة أمن البلوكشين PeckShield 26 عملية اختراق رئيسية في ديسمبر، مع خسائر كبيرة من عمليات تسميم العناوين وتسريبات المفاتيح الخاصة. فقد ضحية واحدة مليون دولار بعد نسخ عنوان احتيالي يشبه العنوان المقصود، وفقًا للشركة. ووقعت حادثة أخرى تتعلق بتسريب مفتاح خاص مرتبط بمحفظة متعددة التوقيعات، مما أدى إلى خسائر تقدر بحوالي 27.3 مليون دولار.

يواجه المقيم في بروكلين Ronald Spektor تهمًا لاتهامه بسرقة مليون دولار من حوالي 100 مستخدم Coinbase من خلال انتحال شخصية موظفي الشركة، وفقًا للملفات القانونية.