استراتيجية توزيع الأصول في ظل عدم الاستقرار العالمي: إيتاو يوصي بنسبة 3% من بيتكوين في محفظة عام 2026

في ظل استمرار التوترات الجيوسياسية والتغيرات السريعة في السياسات المالية، يُجبر المؤسسات المالية في البرازيل على إعادة النظر في استراتيجياتها الاستثمارية. أعلنت شركة إيتاو لإدارة الأصول، قسم إدارة الاستثمارات في إيتاو أسيتي، عن توصيات جديدة لتحسين المحفظة الاستثمارية حتى عام 2026.

يُوصي فريق استراتيجيات الاستثمار في الشركة، بالإضافة إلى التوزيع التقليدي للأصول، بأن يخصص المستثمرون 1-3% من محفظتهم للبيتكوين (BTC) في العام المقبل. ويستند هذا الاقتراح إلى عدة عوامل استراتيجية.

وأشار ريناتو إيد، مسؤول التحليل في إيتاو أسيتي، إلى مخاطر الاعتماد على فئة أصول واحدة في البيئة المالية الدولية الحالية. وأوضح أن إدراج البيتكوين، الذي يتميز بخصائص التنويع، يمكن أن يقلل من الترابط مع الأصول الحالية ويساعد على تحقيق توازن مخاطر المحفظة بشكل عام.

وفقًا لرأي إيد، فإن البيتكوين يمتلك ديناميكيات مختلفة عن الأصول ذات الدخل الثابت والأسهم التقليدية والأصول المحلية. وبفضل طبيعته الموزعة عالميًا، لا يُعتبر مجرد وسيلة لتحقيق العائد، بل يعمل كأصل تكميلي يوفر وظيفة التحوط من العملة.

على الرغم من تقلباته الكبيرة خلال العام الماضي، تقيّم إيتاو إسهام البيتكوين في تنويع الأصول على المدى المتوسط والطويل. ومع تقبل التقلبات، يكتسب نموذج التوزيع الجديد اهتمام المستثمرين المؤسسيين كوسيلة لتحسين توازن المحفظة بشكل عام.