الذهب والفضة يتوقفان عند المقاومة الفنية؛ تكوين قمة مزدوجة في الفضة يثير الحذر بين المستثمرين

خلال جلسة التداول الأمريكية ليوم الأربعاء (7 يناير)، شهد كل من الذهب والفضة تراجعًا كبيرًا نتيجة بشكل رئيسي لجني الأرباح من قبل المتداولين على المدى القصير. أدت الضغوط الفنية عند مستويات قريبة من أعلى المستويات التاريخية إلى اتخاذ المشترين موقفًا أكثر دفاعية في منتصف الأسبوع.

تحركات الأسعار في أسواق العقود الآجلة

في عقود المستقبل، بلغ سعر الذهب للتسليم في فبراير 4,467.2 دولارًا للأونصة، مسجلًا انخفاضًا قدره 28.9 دولارًا. من ناحية أخرى، سجل عقد الفضة لشهر مارس سعرًا قدره 78.22 دولارًا للأونصة، بانخفاض قدره 2.819 دولارًا. تكشف هذه التراجعات عن صعوبة استدامة كلا المعدنين عند أعلى مستوياتهما الأخيرة.

التحليل الفني: تنبيه لنموذج هابط في الفضة

يعرض الرسم البياني اليومي لعقود الفضة في كومكس تشكيلًا فنيًا يثير قلق الصاعدين: الاحتمال بتشكل نموذج قمة مزدوجة هابطة. تشير حركة السعر في الجلسات الأخيرة، خاصة الانخفاض الحاد اليوم، إلى تحديد هذا النموذج.

وفقًا للتحليل الفني، يُعتبر النموذج مؤكدًا عندما ينخفض سعر الأونصة دون الوادي بين القمتين، مما يعني أن عقود مارس ستنخفض دون 69.255 دولارًا للأونصة. يقدر المحللون وجود أوامر بيع مع وقف خسارة محدد مسبقًا عند هذا المستوى، مما قد يزيد من الضغوط البيعية.

سيكون تطور سعر الفضة خلال بقية الأسبوع حاسمًا، حيث من المحتمل أن يقود حركة الذهب إلى الأمام.

ديناميكيات السوق

في سوق العملات، أظهر مؤشر الدولار الأمريكي قوة طفيفة. أما النفط، فقد شهد انخفاضًا، حيث يتداول حول 56.50 دولارًا للبرميل. ويظل عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات حوالي 4.15%.

دعم البنوك المركزية يدعم الطلب

على الرغم من التقلبات الأخيرة، لا يزال سعر الذهب مدعومًا بعوامل هيكلية. وسع البنك الشعبي الصيني احتياطياته من الذهب لمدة 14 شهرًا على التوالي، حيث زاد بمقدار 30,000 أونصة في الشهر السابق. منذ نوفمبر 2024، جمع البنك المركزي الصيني حوالي 1.35 مليون أونصة (ما يعادل 42 طنًا).

سمحت هذه الطلبات المؤسسية، جنبًا إلى جنب مع المخاوف الجيوسياسية وهجرة المستثمرين من السندات السيادية إلى الأصول ذات الملاذ الآمن، للذهب بتحقيق أفضل أداء سنوي منذ عام 1979، على الرغم من التقلبات في الأسابيع الأخيرة.

المستويات الفنية الرئيسية للمراقبة

بالنسبة للذهب في فبراير، الهدف الصعودي التالي هو الإغلاق فوق مقاومة 4,584.00 دولارًا للأونصة (أعلى مستوى تاريخي). الهدف الهابط على المدى القصير هو كسر الدعم عند 4,200.00 دولارًا. أول مقاومة عند 4,512.40 دولارًا للأونصة، تليها 4,550.00 دولارًا؛ وأول دعم عند 4,432.90 دولارًا للأونصة، مع دعم ثانوي عند 4,400.00 دولار.

أما بالنسبة للفضة لشهر مارس، يسعى المشترون للإغلاق فوق 82.67 دولارًا للأونصة، بينما يهدف البائعون إلى كسر الدعم الأسبوعي عند 69.225 دولارًا. أول مقاومة عند 79.00 دولارًا للأونصة (تليها 80.00)، والدعم الفوري عند 75.70 دولارًا للأونصة (مع دعم ثانوي عند 75.00).

يحافظ النموذج الفني الحالي للفضة على حالة التأهب بين المشاركين، مع انتظار تأكيد هذا النموذج المزدوج القمة الذي قد يحدد اتجاه المعادن الثمينة في الجلسات القادمة.