صكوك الرافعة المالية من Gate ETF: أداة مبتكرة لقيادة سوق التشفير

تعمل رموز الرافعة المالية ETF من Gate على إعادة تعريف مجال الاستثمار بالرافعة المالية في العملات المشفرة. على عكس التداول التقليدي بالرافعة المالية، فهي تقدم للمستثمرين، من خلال أسلوب مؤسسي وآلي، تعرضًا للرافعة المالية دون الحاجة لإدارة الهامش مباشرة، ودون مخاطر الإغلاق القسري.

تخيل أن، في سوق البيتكوين الصاعد بشكل أحادي، فإن العائد على حيازة BTC3L هو ثلاثة أضعاف الارتفاع الفعلي، وكل ذلك يمكن تحقيقه من خلال عمليات شراء وبيع بسيطة في السوق الفوري.

01 المفهوم الأساسي لرموز الرافعة ETF: التبسيط والتضخيم

رموز الرافعة ETF هي في جوهرها نوع خاص من المنتجات المالية. فهي تتبع وتضخم أداء سعر عملة مشفرة واحدة باستخدام أدوات مالية مشتقة (مثل العقود الدائمة).

هدفها الأساسي هو توفير “رافعة مالية قابلة للتداول”. المستخدمون لا يشترون العملة المشفرة نفسها، بل رموز تمثل صافي قيمة حصة الصندوق.

نظام التسمية واضح وبديهي، ويتكون من ثلاثة أجزاء: الأصل الأساسي + مضاعف الرافعة المستهدفة + الاتجاه. على سبيل المثال:

• BTC5L: يمثل رافعة 5 أضعاف للشراء على البيتكوين.
• ETH3S: يمثل رافعة 3 أضعاف للبيع على الإيثيريوم.

هذا يعني أنه عندما يرتفع سعر البيتكوين الفوري بنسبة 1%، فإن صافي قيمة صندوق BTC5L يهدف إلى الارتفاع بنسبة 5%؛ وعلى العكس، إذا انخفض سعر البيتكوين بنسبة 1%، فإن صافي قيمة BTC5L يهدف إلى الانخفاض بنسبة 5%.

02 مبدأ التشغيل: آلية إعادة التوازن الآلية

السحر في رموز الرافعة يكمن في “آلية إعادة التوازن” الخاصة بها. كل رمز رافعة يقابله مركز عقود دائمة يديره فريق محترف.

نظرًا لتقلبات السوق، فإن الرافعة الفعلية للعقود قد تنحرف عن الهدف (مثل 3 أضعاف). لذلك، يدير مدير الصندوق عمليات التعديل يوميًا، من خلال شراء أو بيع العقود، لإعادة الرافعة إلى القيمة المستهدفة، مع فرض رسم إدارة قدره 0.1% من القيمة الصافية.

إليك عملية إعادة التوازن المبسطة لرمز الرافعة 3X للشراء (مثل BTC3L):

هذه العملية تتم تلقائيًا تمامًا، ولا يحتاج المستخدم إلى التدخل. كل ما عليه هو شراء وبيع رموز الرافعة ETF في سوق السوق الفوري على Gate، كما يفعل مع العملات المشفرة العادية.

03 لماذا تختار رموز الرافعة ETF من Gate؟ أربع مزايا رئيسية

مقارنة بالتداول بالهامش التقليدي، تقدم رموز الرافعة ETF من Gate قيمة فريدة، خاصة للمستثمرين الذين يسعون لتبسيط العمليات والتحكم في المخاطر.

عدم وجود هامش أو مخاطر الإغلاق القسري هو أبرز مميزاتها. يتداول المستخدمون حصريًا حصص الصندوق، وأقصى خسارة لهم محدودة بمبلغ رأس المال المستثمر، ولن يتعرضوا لطلبات زيادة الهامش أو الإغلاق القسري بسبب تقلبات السوق قصيرة الأمد.

العملية بسيطة للغاية، مما يقلل من عتبة المشاركة. لا يحتاج المستخدمون إلى تعلم مفاهيم معقدة عن العقود، أو حساب معدلات الهامش، أو تحديد أسعار الإغلاق، فقط ينفذون عمليات شراء وبيع عادية.

المنتج دائم، ولا يوجد تاريخ انتهاء. على عكس العقود الآجلة، لا يوجد تاريخ تسليم محدد لرموز الرافعة، ويمكن للمستخدمين تحديد مدة الاحتفاظ بحرية.

يوفر تعرضًا دقيقًا للرافعة. آلية إعادة التوازن اليومية التي يديرها فريق محترف تهدف إلى الحفاظ على مضاعف الرافعة بالقرب من الهدف (مثل 3 أو 5 أضعاف)، مما يوفر للمستخدمين استقرارًا نسبيًا في الرافعة، ويقلل من عدم اليقين الناتج عن تقلبات المركز.

04 المخاطر الرئيسية والسيناريوهات المناسبة: استراتيجيات ذكية للاستخدام

على الرغم من مزاياها الواضحة، إلا أن فهم المخاطر الكامنة ضروري للنجاح في الاستخدام. رموز الرافعة ليست أدوات استثمار طويلة الأمد “شراء والاحتفاظ”.

المخاطر الرئيسية هي خسائر التقلب. في سوق متقلب، قد تؤدي عمليات إعادة التوازن المتكررة إلى خسائر في القيمة الصافية. على سبيل المثال، إذا ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 10% ثم انخفض بنسبة 10%، فإن السعر الفوري قد ينخفض في النهاية بنسبة 1%، لكن قيمة رمز الرافعة 3X للشراء قد تنخفض بحوالي 9%.

لذا، فهي مناسبة أكثر للسوق ذات الاتجاه الأحادي. في حالة وجود اتجاه واضح للارتفاع أو الانخفاض، ستقوم آلية إعادة التوازن بزيادة المراكز في الاتجاه الربحي، مما يعزز تأثير الفائدة المركبة، ويساعد على زيادة الأرباح.

يجب أن يدرك المستثمرون أن الرافعة تعمل على تضخيم الأرباح، ولكنها أيضًا تضاعف الخسائر بنفس النسبة.

05 التنفيذ العملي: كيف تبدأ التداول على Gate

عملية تداول رموز الرافعة ETF على Gate مشابهة تمامًا لتداول أي عملة مشفرة في السوق الفوري.

أولاً، يحتاج المستخدم إلى زيارة الموقع الرسمي لـ Gate أو التطبيق، والبحث عن الرمز المستهدف، مثل BTC3L أو ETH5S.

ثانيًا، تحليل السوق وتوقع اتجاه سعر الأصل الأساسي (مثل BTC، ETH)، بناءً على ذلك، يختار الرافعة المالية للشراء (اسم الرمز يتضمن “L”) أو البيع (اسم الرمز يتضمن “S”)، ويحدد مضاعف الرافعة (3 أو 5 أضعاف).

ثالثًا، يضع أمر شراء أو بيع في واجهة التداول الفوري، وتكون التجربة مشابهة تمامًا لشراء وبيع البيتكوين في السوق الفوري.

وأخيرًا، يراقب المركز عن كثب. نظرًا لخصائص المنتج، يُنصح بتحديد أهداف واضحة لجني الأرباح أو وقف الخسارة، وتجنب الاحتفاظ بمراكز طويلة الأمد في السوق التي تظل تتقلب بدون اتجاه واضح.

التطلعات المستقبلية

على منصة Gate، غالبًا ما تحتل رموز الرافعة 5X للشراء ETH5L والبيع ETH5S مراكز متقدمة في حجم التداول، حيث تصل قيمة التداول خلال 24 ساعة إلى عدة ملايين من الدولارات.

وراء ذلك هو طلب المستثمرين على أدوات فعالة. بالنسبة للمتداولين المحترفين القادرين على استغلال اتجاهات السوق، توفر رموز الرافعة ETF من Gate “مضخم الرافعة المالية” فريد، حيث تغلف التعقيد وتقدم تعرضًا سوقيًا بسيطًا وقويًا.