تداول العقود في Gate: تحليل كامل للنظام البيئي وتطلعات المستقبل

تستمر خط منتجات العقود على منصة Gate في التوسع، حيث أضيفت عقود دائمة مثل ALPINE و ASR، مع دعم لرافعة مالية تصل إلى 50 ضعفًا، مما يتيح التقاط الطلب السوقي بدقة على منتجات مشتقة للعملات الصغيرة.

كمنصة تداول قديمة تأسست منذ أكثر من 10 سنوات، أصبحت Gate في عام 2025 أكبر شركة من حيث زيادة حصة المنتجات المشتقة بين جميع البورصات، حيث ارتفعت حصتها السوقية إلى 11%.

01 الموقع السوقي ونمو الاتجاهات

صعود Gate في سوق المشتقات المشفرة ليس صدفة. تظهر أحدث تقارير CoinDesk الشهرية في ديسمبر 2025 أن أداء Gate في زيادة حصتها في سوق المشتقات والسوق الفوري كان بارزًا. من ناحية المشتقات، ارتفعت حصة Gate السوقية إلى 11% في ذلك الشهر، لتصبح أكبر منصة تداول مركزية من حيث زيادة حصة سوق المشتقات في ديسمبر؛ ومن منظور سنوي، توسعت ميزة نمو Gate في سوق المشتقات بشكل أكبر. زادت حصة سوق المشتقات في Gate على مدار العام بمقدار 9.32%، مما جعلها تتصدر جميع المنصات المركزية، وتجاوز معدل زيادتها ضعف ثاني أكبر منصة.

بالإضافة إلى ذلك، في سوق السوق الفوري، حافظت حصة Gate السوقية في ديسمبر على المركز الثالث، مما يعزز موقعها التنافسي في البورصات الرئيسية. مع الدفع الثنائي في سوق المشتقات والسوق الفوري، تتجه Gate لتكون قوة دافعة لتغيرات هيكل السوق في القطاع.

منطق نمو Gate واضح وقوي: من تحديدها المبكر كمركز لمنتجات العملات المشفرة “المقلدة”، إلى أن تصبح مفاجأة في مجال المشتقات، نجحت المنصة في تحقيق تفاعل بيئي ناجح. أدى ارتفاع السيولة في السوق الفوري إلى تدفق المستخدمين والأموال إلى سوق المشتقات، مما خلق دورة إيجابية في نظام التداول، وهو ميزة يصعب على المنافسين تكرارها.

02 تحليل المزايا الأساسية للتداول

يوفر تداول العقود على Gate مجموعة متنوعة من المنتجات، بما في ذلك العقود الدائمة، والعقود الآجلة، والخيارات، وشهادات الصعود والهبوط وغيرها من المشتقات. في العقود الدائمة، تدعم المنصة وضعين، أساس USDT والعملات الرقمية، لتلبية احتياجات مختلف المتداولين.

على سبيل المثال، يدعم عقد البيتكوين الدائم رافعة تصل إلى 100 ضعف، كما يدعم عقد الإيثيريوم أيضًا رافعة تصل إلى 100 ضعف، مما يوفر خيارات أكبر للمتداولين ذوي القدرة على تحمل المخاطر.

بالإضافة إلى العملات الرئيسية، تواصل Gate إطلاق عقود فئات أصول ناشئة. في مايو 2025، أضافت المنصة عقودًا دائمة مثل ALPINE و ASR، مع دعم لرافعة تصل إلى 50 ضعفًا. استراتيجيتها تلتقط بدقة الطلب السوقي على منتجات مشتقة للعملات الصغيرة، وتعمل بتناغم مع تحديد Gate الطويل الأمد كمركز لمنتجات العملات المقلدة.

الميزة الأخرى في عقود Gate هي انخفاض العتبة. على سبيل المثال، عقد BTC/USDT الدائم يتطلب حد أدنى لفتح الصفقة بقيمة 0.0001 بيتكوين، مما يتيح للمستخدمين ذوي الأموال الصغيرة المشاركة في التداول. تعتمد المنصة على آلية هامش ضمان تصاعدية، حيث يتم تحديد نسب هامش مختلفة حسب حجم المركز، فكلما كان الحجم أصغر، كانت نسبة الهامش أقل، مما يقلل من ضغط التمويل على المستخدمين.

03 نظام إدارة المخاطر المبتكر

في تداول العقود، إدارة المخاطر هي مفتاح البقاء والربح. أنشأت Gate نظام إدارة مخاطر متعدد المستويات ومتخصص، يوفر حماية قوية للمتداولين.

آلية الإغلاق التدريجي التي أدخلتها المنصة هي ابتكار رئيسي في إدارة المخاطر. عند تفعيل الإغلاق القسري، إذا كانت المركز كبيرًا جدًا، لن تقوم النظام بمسح جميع المراكز مباشرة، بل ستخفض حد المخاطر للمركز، وتقوم بإغلاق الجزء الذي يتجاوز الحد.

هذه الآلية تقلل تدريجيًا من حجم المركز لتقليل مضاعف الرافعة المالية للمستخدم، وتخفف ضغط الهامش، وتوفر فرصًا أكبر لضبط المراكز.

آلية السعر المميز تعزز استقرار النظام بشكل أكبر. تستخدم Gate سعر المميز المستند إلى مؤشر السوق الفوري ومؤشر الفارق كمرجع لبدء الإغلاق القسري، مما يمنع الإغلاق الخاطئ الناتج عن تقلبات السوق اللحظية. عند حدوث تقلبات حادة مؤقتة، يمكن لسعر المميز تصفية هذه الاضطرابات، وضمان معقولية سعر الإغلاق.

آلية حد المخاطر تسيطر على المخاطر من المصدر. تسمح Gate للمستخدمين بضبط حد المخاطر يدويًا وفقًا لقدرتهم على تحمل المخاطر واستراتيجيات التداول. كما تحدد المنصة حدودًا مختلفة حسب تقلبات الأصول، فتضع حدودًا أكثر تساهلاً لعقود العملات المستقرة ذات التقلب المنخفض، وتضع حدودًا أكثر صرامة لعقود العملات المشفرة الرائجة ذات التقلب العالي.

04 أدوات واستراتيجيات التداول الذكية

توفر منصة العقود على Gate مجموعة من أدوات التداول الذكية لمساعدة المستخدمين على استغلال الفرص في سوق معقد ومتقلب.

روبوتات التداول الشبكي هي حلول آلية في الأسواق المتقلبة. بناءً على التداول الشبكي التقليدي، أضافت Gate استراتيجيات روبوت متعددة، يمكن للمستخدمين نسخ استراتيجيات “الاشارة” بنقرة واحدة.

روبوتات الشبكة المحايدة للعقود تتبع نمط البيع عند القمة والشراء عند القاع، وتتمكن من التحكم الذكي في تقلبات السوق. من خلال بيانات الاختبار، أظهرت أن أداء هذا الروبوت يتفوق على استراتيجيات التداول اليدوية في ظروف السوق المختلفة.

نظام جني الأرباح والخسائر يعكس ابتكار Gate في مجال إدارة المخاطر. أوامر تتبع وقف الربح والخسارة هي أوامر استراتيجية تعدل سعر التفعيل بشكل ديناميكي مع تقلبات السوق. بعد ضبط نسبة الانسحاب، يقوم النظام تلقائيًا بضبط سعر التفعيل استنادًا إلى ذروات السوق، وعند تراجع السوق وبلوغ سعر التفعيل، يتم تنفيذ عملية الإغلاق.

ابتكار المنصة يتضمن دمج نسبة الهامش المبدئي (MMR) في منطق جني الأرباح والخسائر. يمكن للمستخدمين ضبط الحد الأدنى لنسبة المخاطر في حساباتهم، وعندما تصل MMR إلى هذا الحد، ينفذ النظام إغلاقًا فوريًا لمنع المزيد من الخسائر. على سبيل المثال، يمكن للمستخدم ضبط MMR عند 385%، وعند تقلبات السوق التي تؤدي إلى تجاوز المخاطر هذا الحد، ينفذ النظام بسرعة أمر الإغلاق.

05 دعم المستخدم وبناء النظام البيئي

يولي نظام تداول العقود على Gate اهتمامًا لتصميم مسارات نمو المستخدم، ويوفر دعمًا مناسبًا لمختلف مستويات المتداولين.

بالنسبة للمبتدئين، توفر المنصة حسابًا تجريبيًا للعقود، يسمح للمستخدمين بالتداول بأموال افتراضية، وتجربة عملية كاملة بدون مخاطر. يساعد الحساب التجريبي المبتدئين على التعرف على عمليات التداول، واختبار استراتيجياتهم، دون خوف من خسارة الأموال.

نظام متابعة المتداولين النجوم يوفر مسار تعلم آخر للمبتدئين. من خلال آلية حماية المتابعة، ونظام إدارة المخاطر لمتابعي الحسابات، وقسائم التعويض، توفر المنصة ضمانات إضافية للأمان. يمكن للمبتدئين اختيار متابعة استراتيجيات متداولين ذوي خبرة، وسرعة اكتساب مهارات تداول العقود.

للمتداولين المتقدمين، تقدم Gate دعمًا غنيًا بالبيانات، لمساعدتهم على اتخاذ قرارات تعتمد على البيانات. توفر وظيفة البيانات السوقية معلومات شاملة، بما في ذلك تدفقات الأموال، ومراكز العقود، ونسبة الشراء والبيع، والطلبات الكبيرة.

هذه البيانات تساعد المستثمرين على فهم ديناميكيات السوق بشكل أعمق، والتقاط فرص تداول محتملة.

كما توسع المنصة منتجاتها، وأطلقت عقود TradFi، التي تتيح للمستخدمين تداول عقود الفروقات على أصول مالية تقليدية تشمل الذهب، والعملات الأجنبية، والمؤشرات، والسلع الأساسية، وبعض الأسهم الرائجة. يمثل ذلك خطوة نحو توسيع نظام المنتجات ليشمل سوق الأصول المالية التقليدية، وتوفير أدوات أكثر تنوعًا في إدارة الأصول.

06 البنية التحتية الأمنية

كمنصة تداول تأسست منذ أكثر من 10 سنوات، أنشأت Gate نظام حماية أمني متعدد المستويات، يوفر دعمًا قويًا لتداول العقود.

تستخدم المنصة خطة فصل المحافظ الساخنة والباردة، حيث يتم تخزين مبالغ صغيرة في المحافظ الساخنة، وإذا تجاوزت الحد، يتم نقلها فورًا إلى محافظ باردة بإذن من عدة مدراء. كما يتم سحب عمليات السحب الكبيرة من المحافظ الباردة، لضمان حماية أصول المستخدمين من التهديدات الإلكترونية.

تقنية النسخ المتعدد للتوقيعات تعزز أمن الأصول بشكل أكبر. تستخدم Gate تقنية التوقيع المتعدد، وتتم عمليات التحويل بشكل آمن في وضع عدم الاتصال عبر إجراءات تفويض صارمة (m-of-n)، مما يمنع خسارة الأصول بسبب فقدان مفتاح خاص واحد.

آلية احتياطي المخاطر توفر حماية إضافية للمستخدمين. تأخذ Gate جزءًا من أرباحها كاحتياطي مخاطر، يُستخدم لتعويض خسائر المستخدمين في حالات السوق الشديدة. تضمن هذه الآلية أن المستخدمين لن يتعرضوا لخسائر أكبر بسبب مخاطر المنصة، حتى في حالات تقلبات السوق الحادة.

في عام 2020، كانت Gate أول من أطلق إثبات ضمان بنسبة 100%، قبل أن تبدأ منصات أخرى في إصدار إثبات الأصول PoR بعد حادثة FTX في 2022. يعكس هذا النهج استجابة استباقية لسلامة أصول المستخدمين.

التطلعات المستقبلية

تتراقص الأرقام على شاشة التداول في منتصف الليل، حيث تلقى متداول العقود على Gate إشعارًا من النظام: تم تفعيل وقف الخسارة بناءً على MMR عند تقلبات السوق الحادة، مما حافظ على 85% من هامشه. وفي الوقت نفسه، أُغلقت مركز آخر تلقائيًا عند أعلى سعر بفضل وظيفة تتبع جني الأرباح، محققًا أرباحًا ملحوظة.

من ارتفاع الحصة السوقية إلى تطبيق أدوات المخاطر المبتكرة، بنى تداول العقود على Gate نظامًا بيئيًا متكاملًا يغطي تنوع المنتجات، إدارة المخاطر، دعم المستخدم، والبنية التحتية الأمنية.