ماذا تعني نتائج الربع القادم لشركة ADM لاستراتيجيتك الاستثمارية

العملاق الزراعي وراء الأرقام

تمثل شركة أرشر-دانيلز-ميدلاند، ومقرها شيكاغو، أحد أكثر اللاعبين تأثيرًا في الأعمال الزراعية العالمية، حيث تسيطر على رأس مال سوقي يبلغ 28.4 مليار دولار. وتدير شبكة واسعة من المنشآت الدولية، وتختص في معالجة الحبوب والبذور الزيتية إلى منتجات تخدم قطاعات الغذاء والمشروبات والتغذية والتصنيع وعلف الحيوانات. ويعزز دور الشركة كمزود للبنية التحتية الحيوية لتخزين ونقل الحبوب مكانتها كحلقة أساسية في سلسلة الإمداد الغذائي العالمية.

ما هو القادم في الربع الرابع: تحدي الأرباح

بينما تستعد شركة ADM لإصدار نتائج الربع الرابع، تشير التوقعات إلى عاصفة قوية. يتوقع المحللون أن تكون الأرباح للسهم الواحد 0.84 دولار، وهو انخفاض حاد بنسبة 26.3% عن 1.14 دولار التي حققتها في نفس الفترة من العام الماضي. على الرغم من هذا الانكماش المتوقع، تدخل ADM موسم التقارير وهي في وضع جيد نسبيًا — حيث تجاوزت توقعات وول ستريت بشكل مستمر على مدى أربعة أرباع متتالية.

2025 وما بعدها: نقطة تحول في مسار النمو

تُظهر التوقعات قصيرة الأجل استمرار الضغط. بالنسبة للسنة المالية 2025، تضع التقديرات الإجماعية الأرباح للسهم عند 3.40 دولارات، بانخفاض 28.3% عن 4.74 دولارات المسجلة في العام السابق. ومع ذلك، تبدو آفاق الشركة على المدى الطويل أكثر إشراقًا. يتوقع المحللون أن تتعافى أرباح 2026 مع نمو بنسبة 24.1%، لتصل إلى 4.22 دولارات للسهم — مما يشير إلى استقرار محتمل بعد فترة صعبة.

أداء السهم: يتفوق على السوق الأوسع

خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، حقق سهم ADM عائدًا بنسبة 19%، متفوقًا بشكل مريح على مكاسب مؤشر S&P 500 البالغة 16.2%، وتفوق بشكل كبير على صندوق مؤشر قطاع السلع الأساسية (XLP)، الذي سجل انخفاضًا بسيطًا. أصبح مرونة السهم واضحة بشكل خاص في أوائل 2026، عندما قفزت الأسهم حوالي 2.7% في 2 يناير مع تحرك المستثمرين نحو الأصول عالية المخاطر بعد تراجع السوق في أواخر 2025.

الزخم يلتقي بالحذر: وجهة نظر المحللين

يعكس قوة ADM الأخيرة مفاجأة إيجابية في الأرباح مع تحسينات تشغيلية ومبادرات استراتيجية، على الرغم من البيئة الزراعية المضطربة طوال عام 2025. ومع ذلك، لا تزال معنويات المحللين متحفظة. التصنيف الإجماعي هو “الاحتفاظ”، مع تقسيم التوقعات بين 11 محللًا كالتالي: واحد “شراء قوي”، خمسة “احتفاظ”، اثنان “بيع معتدل”، وثلاثة “بيع قوي”. عند المستويات الحالية، يتداول السهم فوق السعر المستهدف المتوسط البالغ 56.11 دولار، مما يشير إلى محدودية الارتفاع في المدى القريب وفقًا للمجتمع البحثي الأوسع.