بلاك روك وديلاوير لايف يقدمان حلاً لمعاشات البيتكوين، لدعم تنويع التقاعد في الولايات المتحدة

شركة ديلاوير لايف إنشورنس كومياني أخيرًا أعلنت عن إطلاق منتج استثمار تقاعدي ثوري يدعم الوصول إلى سوق البيتكوين من خلال شراكة استراتيجية مع بلاك روك. هذه الخطوة تمثل بداية حقبة جديدة لصناعة التأمين التقليدية في دمج الأصول الرقمية ضمن خدمات التقاعد، مما يخلق جسرًا بين التمويل التقليدي وبيئة العملات المشفرة الديناميكية.

التعاون الاستراتيجي يفتح الوصول إلى البيتكوين للمستثمرين المحافظين

كونها أول شركة تأمين في الولايات المتحدة، تدعم ديلاوير لايف توسعة منتجاتها من خلال إضافة مؤشر بلاك روك للأسهم الأمريكية البيتكوين ذات المخاطر المتوازنة 12% إلى مجموعة المعاشات ذات الفهرس الثابت (FIA). يجمع هذا المنتج بين سندات الأسهم الأمريكية مع التعرض المباشر للبيتكوين، باستخدام صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) الخاص ببلاك روك كآلية تنفيذ.

تم تصميم هيكل المنتج خصيصًا لتلبية احتياجات المستثمرين الذين يقتربون من مرحلة التقاعد لكنهم يرغبون في تنويع محافظهم. من خلال دمج البيتكوين عبر آلية منظمة، يتيح هذا المنتج للمُتقاعدين المشاركة في إمكانات ارتفاع السوق الرقمية دون الحاجة إلى امتلاك أو تخزين أو إدارة الأصول الرقمية بشكل مستقل. هذا يقلل بشكل كبير من الحواجز التقنية والنفسية للأجيال الأكثر تحفظًا من المستثمرين.

مؤشر متوازن مع تقلبات محكومة كحل تقاعد حديث

الابتكار الرئيسي في هذا العرض يكمن في آلية تخصيص ديناميكية تستهدف مستوى تقلب يبلغ 12% سنويًا. تستخدم هذه الاستراتيجية مزيجًا من النقد والأصول لامتصاص موجات تقلب البيتكوين الشديدة، مما يخلق ملف مخاطر يتناسب أكثر مع تحمل المستثمرين ذوي الخبرة ولكن بحذر. يجيب هذا النهج على المخاوف الرئيسية للمستثمرين التقليديين بشأن تعقيد وعدم يقين سوق العملات المشفرة.

“تم بناء هذا الإطلاق استنادًا إلى النجاح الكبير لـ IBIT وطلب العملاء الذي رأيناه على هذه الأداة،” قال روبرت ميتشنك، رئيس الأصول الرقمية العالمية في بلاك روك. أوضح أن هذا المؤشر مصمم خصيصًا لدعم احتياجات منتجات التأمين، مع ضمان مشاركة العملاء في توقعات ارتفاع البيتكوين مع الحفاظ على أمان رأس مالهم الأساسي.

لماذا بدأت المؤسسات المالية التقليدية تدعم توسع الأصول الرقمية

يعكس قرار ديلاوير لايف تحولًا أوسع في كيفية تعامل المؤسسات المالية التقليدية مع الأصول الرقمية. منذ إطلاق IBIT في عام 2024، أصبح هذا المنتج بسرعة أكبر أداة بيتكوين فورية من حيث الحجم والسيولة في السوق. الآن، لم يعد IBIT مجرد منتج استثمار تقني، بل أصبح بنية تحتية حاسمة تربط المستثمرين التقليديين بسوق العملات المشفرة.

تضع ديلاوير لايف، كشركة تابعة لمجموعة 1001، نفسها في طليعة التقاء التمويل التقليدي والرقمي. يعكس هذا النهج فهمًا عميقًا بأن جيل التقاعد يحتاج إلى طرق جديدة لتحقيق عوائد مثلى وسط بيئة الاقتصاد الكلي الصعبة، بما في ذلك انخفاض قيمة العملات وتراجع عوائد السندات التقليدية.

تحديات السوق والسياق الاقتصادي الكلي

يظهر ظاهرة مثيرة في ديناميكيات البيتكوين والدولار الأمريكي مؤخرًا. على الرغم من تراجع الدولار، إلا أن البيتكوين لا يظهر بالضرورة قوة متوافقة، مما يشير إلى تغييرات في كيفية تحديد السوق لدور الأصول الرقمية. تشير استراتيجية JPMorgan إلى أن ضعف الدولار الحالي مدفوع بتدفقات الأموال قصيرة الأجل والمشاعر، وليس بتغيرات أساسية في توقعات النمو أو السياسة النقدية.

تتمثل نتائج هذا التحليل في أن البيتكوين الآن يعمل أكثر كأصل عالي المخاطر حساس للسيولة السوقية، بدلاً من كونه وسيلة تحوط ضد الدولار التقليدي. هذا يجعل الذهب والعملات الناشئة تستفيد بشكل رئيسي من تنويع الدولار في المحافظ المحافظة. هذا السياق هو الذي يجعل منتجات مثل المعاشات ذات الفهرس مع تعرض للبيتكوين ذات صلة—فهي تدعم استراتيجيات تنويع متعددة الطبقات تتوافق مع دورات السوق الحديثة.

إطلاق هذا المنتج من قبل ديلاوير لايف يمثل لحظة مهمة في تطور سوق التقاعد والعملات المشفرة، مقدمًا وصولاً لم يكن متاحًا سابقًا لملايين المتقاعدين في الولايات المتحدة الباحثين عن طرق مبتكرة لحماية وتنمية أصولهم في ظل حالة عدم اليقين الاقتصادي الحالية.