تداولات تجنب المخاطر في الليل: بيتكوين والعملات البديلة وسط عدم اليقين الجيوسياسي

في وقت متأخر من ليلة الجمعة الماضية، شهدت أسواق العملات المشفرة تغيرات كبيرة بسبب تصاعد التوترات الجيوسياسية. انخفضت بيتكوين إلى 87.99 ألف دولار (-2.40%)، بينما تكبدت إيثريوم خسارة أكبر بنسبة -3.21%، مما يعكس مزاجًا أكثر حذرًا في الأسواق المالية. هذا الشعور مرتبط مباشرة بنقص الأمل في حل نزاع أوكرانيا-روسيا بعد المحادثات الثلاثية.

كيف تصل التغيرات السوقية إلى منتصف الليل: الأصول التقليدية والعملات المشفرة

في توقيت UTC منتصف الليل، أظهرت ديناميكيات السوق اهتمامًا بالمواقف الدفاعية. وصل الذهب والفضة إلى مستويات قياسية جديدة، وهو إشارة كلاسيكية على توجه المستثمرين نحو الملاذات الآمنة. انخفضت عقود ناسداك 100 الآجلة وS&P 500 الآجلة بنسبة 0.4% و0.25% على التوالي، مما يدل على تنسيق في تراجع الأسهم العالمية والأصول الرقمية.

حركة السعر في منتصف الليل ليست عشوائية — فهي تعكس رد فعل فوري من المتداولين على تقييم المخاطر خلال الليل. ارتفعت بيتكوين إلى 88,950 دولار خلال جلسة التداول قبل أن تتراجع بسبب ظروف السوق الحذرة من المخاطر.

سوق المشتقات في الليل: تصفية وخفض التقلبات

تغطي فترة التداول في منتصف الليل أكثر من 200 مليون دولار من عمليات التصفية في أسواق العقود الآجلة للعملات المشفرة خلال 24 ساعة، ومعظمها مراكز صاعدة انهارت. يستمر هذا الظاهرة منذ بداية الأسبوع بسبب تحركات أسعار غير متوقعة حدثت في أوقات مختلفة من اليوم.

انخفض مؤشر تقلب بيتكوين (BVIV) مرة أخرى إلى 40% في منتصف الليل، بعد أن كان قد قفز إلى 44% يوم الثلاثاء الماضي. هذا الانكماش يظهر أن المتداولين يبيعون بنشاط استراتيجيات التقلب مثل الخيارات المغطاة، وهو مؤشر على أن توقعات السوق أصبحت طبيعية.

برزت إيثريوم كأفضل عملة من بين العشرة الأوائل التي سجلت تدفقات صافية في الفتح المفتوح للعقود الآجلة خلال الليل، بينما شهدت بيتكوين وXRP وSOL تدفقات خارجة لرأس المال. في منصة ديريبوت، خيارات البيع على ETH أغلى من نظيراتها على بيتكوين، وهو إشارة هبوطية من قبل متداولي المشتقات.

تحركات العملات البديلة خلال ساعات الليل: أداء ZRO، TRX، DASH

أظهر قطاع العملات البديلة أداءً مختلطًا في تداول منتصف الليل. سجلت LayerZero (ZRO) انخفاضًا بنسبة -5.37% خلال 24 ساعة، وليس الارتفاع المتوقع بنسبة +12% بسبب الترقية المقررة في فبراير. استقر TRON (TRX) عند +0.64% بينما انخفض DASH بنسبة -2.27%.

مؤشر “موسم العملات البديلة” ارتفع إلى 29/100، مما يدل على اهتمام جزئي من المتداولين بالانتقال إلى رموز بديلة. انخفض مؤشر CoinDesk 20 بنسبة 0.6%، بينما استمرت العملات الميمية وDeFi وقياسات الميتافيرس في التراجع إلى المناطق السلبية في ظروف السوق ليلاً.

تحديات سيولة السوق: إصدار الليل

واحدة من الملاحظات الحاسمة من تداول منتصف الليل هي استمرار قيود السيولة في أسواق العملات البديلة. على سبيل المثال، عملة TON عند 1.47 دولار لديها عمق سوق بسيط بنسبة 2% بين أوامر بقيمة تتراوح بين 580,000 و700,000 دولار — مما يعني أن أوامر كبيرة ضرورية لتحريك السوق بنسبة 2%.

نقص السيولة هذا يزداد سوءًا في الليل عندما يقل مشاركة المتداولين المؤسساتيين. إذا استمرت السوق الأوسع في الارتفاع في اليوم التالي، قد تتوسع مكاسب العملات البديلة بسبب محدودية السيولة على جانب البيع في أوامر السوق.

أداء NFT والميتافيرس: دراسة حالة Pudgy Penguins

تتصدر رموز الميتافيرس الأداء السنوي، مع ارتفاع مؤشر CoinDesk للميتافيرس (MTVS) بنسبة 50% منذ 1 يناير. انخفضت Axie Infinity (AXS) بنسبة -57.60% منذ بداية العام، بينما لا تزال Sandbox (SAND) عند 0.12 دولار، مما يعكس تقلبات في القطاع.

برزت Pudgy Penguins كواحدة من أقوى العلامات التجارية الأصلية للعملات غير القابلة للاستبدال في الدورة، والتي تطورت من سلع الرفاهية الرقمية المضاربة إلى منصة حقوق ملكية استهلاكية متعددة القطاعات. وصل النظام البيئي إلى مبيعات فيزيغتال تتجاوز 13 مليون دولار وبيع أكثر من مليون وحدة، مع تجاوز Pudgy Party 500 ألف تحميل. تم توزيع رمز PENGU على أكثر من 6 ملايين محفظة، لكن التقييم المميز يحتاج إلى دعم من التنفيذ في التوسع بالتجزئة واعتماد الألعاب.

بيانات السلسلة وهيكل السوق: المراكز الليلية

حوالي 63% من عرض بيتكوين الذي تم شراؤه بتكلفة تزيد عن 88,000 دولار يعكس مراكز مركزة. تظهر تحليلات السلسلة تركيزًا كبيرًا للعرض بين 85,000 و90,000 دولار، مع دعم ضعيف أدنى مستوى 80,000 دولار.

يعكس هيكل السوق في منتصف الليل أنماط المشاركة العالمية — فبينما تتوقف أسواق الولايات المتحدة، تستمر جلسات آسيا وأوروبا في التداول، مما يخلق حركة سعر فريدة لا تظهر خلال ساعات التداول العادية. هذا الظاهرة حاسمة لفهم كيف أن أسواق العملات المشفرة تعمل على مدار 24 ساعة وأن مشاعر الحذر يمكن أن تثير أي وقت من اليوم أو الليل.