#PreciousMetalsPullBack تدهور السوق في 29-30 يناير 2026: تصحيح حاد وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية وانحسار الرافعة المالية

في 30 يناير 2026، تعرضت الأصول ذات المخاطر العالمية لعملية تصفية عنيفة، حيث تم محو ما يقدر بـ $8 تريليون من الثروة الورقية عبر الأسهم والعملات المشفرة والسلع في أقل من 24 ساعة.

لم يكن هذا انهيارًا كاملًا، بل كان حدث تقليل الرافعة المالية بسرعة عالية triggered by تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، وزيادات حادة في هامش CME، واستمرارية تشدد الاحتياطي الفيدرالي، ومخاطر فرض الرسوم الجمركية.

تحركات الأسعار الرئيسية (حتى نهاية 30 يناير 2026):
بيتكوين (BTC): أغلق حول 82,000–82,350 دولار بعد أن انخفض إلى أدنى مستوى قرب 81,300 دولار، متجاوزًا دعم عدة أسابيع عند 85,000 دولار ومرسخًا أدنى مستوى خلال 60 يومًا.

تذبذبت الأسعار الفورية في نطاق منخفض وسط تصفية كثيفة.

الذهب: انخفض بشكل حاد من أعلى مستوى حديث عند حوالي 5,600–5,608 دولار، متداولًا نحو 5,150–5,330 دولار $82k أدنى مستويات السوق الفورية حوالي 5,109–5,158 دولار(، بانخفاض يقارب 5–9% في جلسة واحدة، وهو الأشد منذ 1979 نتيجة لجني الأرباح رغم استمرار عروض الملاذ الآمن.

الفضة: تلتها خسائر أكبر، بانخفاض حوالي 5–12% من الذروات عند مستويات )مقابلة$121 ، مما يعكس حساسية الطلب الصناعي.

الأسهم: أغلق مؤشر S&P 500 بالقرب من 6,926–6,969 (بانخفاض حوالي 0.1–0.6% خلال اليوم)، لكنه جزء من ضغط أوسع (، وضعف مؤشر ناسداك بشكل أكبر )بنطاق حوالي 0.7–2% خلال الجلسات(، مما يعكس تعرض التكنولوجيا وسط تدفقات الخروج من المخاطر.

التصفية وآليات السوق: تم إغلاق أكثر من 1.68 مليار دولار من المراكز قسرًا، مما أثر على حوالي 295,000 متداول، أغلبهم في العقود الآجلة للعملات المشفرة والعقود المستقبلية للسلع ذات الرافعة المالية.

كانت زيادات الهامش من CME العامل المحفز المباشر، مما أجبر على تقليل المخاطر عبر المحافظ المرتبطة.

العوامل الرئيسية:
تصعيد التوترات الجيوسياسية: تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، بما في ذلك بناء الأسطول الأمريكي )"الأسطول" من الخطاب( وتهديدات مرتبطة بالمخاوف النووية ومضيق هرمز، أدخلت علاوة مخاطر حادة.

بينما ارتفعت أسعار النفط بشكل معتدل )برنت/WTI بسبب مخاوف الإمدادات(، إلا أن ذلك ضغط بشكل متناقض على الأصول ذات المخاطر حيث قام المتداولون بتسعير عدم اليقين الأوسع والتعطيلات المحتملة.

الخلفية النقدية والسياسية: استمر موقف الاحتياطي الفيدرالي الثابت من معدلات الفائدة )بدون تحول dovish(، مع استمرار تأثير فرض الرسوم الجمركية، مما أبقى العوائد الحقيقية مرتفعة، وضيق النمو والحسابات ذات الرافعة المالية.

السقوط الفني والرافعة المالية: تراكم مراكز طويلة مفرطة في الذهب )بعد إرهاق أعلى مستوى(، وبيتكوين )بعد انتهاء صلاحية خيارات بقيمة 8.8 مليار دولار فوق 90,000 دولار$BTC ، والأسهم التي واجهت عمليات بيع قسرية. زادت الارتباطات إلى 1، مما زاد من حدة التصفية.

ملخص المتداول: كانت هذه عملية بيع "كل شيء" في ظروف مفرطة في الرافعة المالية، حيث تلاشت مكانة الذهب كملاذ آمن مؤقتًا تحت ضغط السيولة، وأكدت بيتكوين كسر الدعم الرئيسي، وتراجعت الأسهم عن الحماسة المفرطة.

انتقلت أنظمة التقلبات إلى مستويات أعلى؛ توقع محاولات تصحيح عشوائية ولكن احترم الزخم الهبوطي حتى تتضح الأمور جيوسياسيًا أو يرسل الاحتياطي الفيدرالي إشارات للراحة. يبقى حجم المركز هو الملك لتجنب الخروج المبكر من الحفلة، فالتصفية ستقودك للخروج. حافظ على موقف دفاعي حتى تهدأ الأمور.$XAUT ‌#PreciousMetalsPullBack ‌