العلوم القائمة على منهجية البحث: ستة اتجاهات للعملات المشفرة ستغير في 2026 وفقًا لـ Mercado Bitcoin

الماركتو بيتكوين، واحدة من أكبر منصات تداول العملات المشفرة في أمريكا اللاتينية والتي تتخذ من ساو باولو مقرًا لها، أصدرت تقريرًا شاملاً يستخدم منهجية بحث تم تطويرها بالتعاون مع خبراء من جامعة كاليفورنيا (UCLA). يهدف هذا الدراسة إلى تحديد ستة اتجاهات رئيسية ستغير مشهد أسواق العملات الرقمية في عام 2026، باستخدام منهجية تعتمد على البيانات وإطار تحليلي صارم. من خلال إطار تقييم البيتكوين هذا، طورت الشركة نماذج تنبؤية لا تركز فقط على التكنولوجيا بل أيضًا على الآثار الاقتصادية الواسعة لاعتماد العملات المشفرة.

المنهجية الأساسية التي تستخدمها MB تتجاوز النماذج المالية التقليدية. بدلاً من الاعتماد فقط على نماذج التدفقات النقدية التي تُستخدم في الأصول التقليدية، تعتمد الدراسة على نهج السوق الكلي القابل للتوجيه (TAM). يبدأ هذا النظام من السوق العالمية للأصول التي تعمل كمخزن للقيمة—والتي يُعتبر الذهب المعيار الأساسي لها—ويقدر الحصة التي يمكن أن يحققها البيتكوين في هذا السوق في سيناريوهات اعتماد مختلفة. توفر منهجية البحث هذه فهمًا أعمق لكيفية اندماج الأصول الرقمية في النظام المالي العالمي.

البيتكوين والذهب: تغيير الهيمنة السوقية من خلال الدراسة العلمية

واحدة من النتائج الأكثر أهمية التي توصلت إليها Mercado Bitcoin هي التوقع بأن البيتكوين قد يصل إلى 14% من القيمة السوقية للذهب بنهاية عام 2026. حالياً، تبلغ هذه النسبة حوالي 5.65%، مما يعني أن سعر البيتكوين يحتاج إلى الضعف أو أكثر لتحقيق هذا الهدف، مع بقاء الذهب مستقرًا. هذا التوقع ناتج عن منهجية بحث عميقة حللت أنماط الاعتماد التاريخية وسلوك المؤسسات.

هذا التغيير ليس عشوائيًا، بل مدعوم ببيانات ملموسة حول النمو المتزايد لاعتماد المؤسسات. حالياً، يمتلك حاملو الخزائن المؤسسية أكثر من 1.09 مليون بيتكوين، وهو رقم يتزايد باستمرار. بدأ اللاعبون المؤسسيون، بما في ذلك الشركات الكبرى وصناديق الاستثمار، في رؤية البيتكوين كبديل أكثر كفاءة للذهب المادي—نظرًا لطبيعته الرقمية، وعدم وجود تكاليف تأمين، وسهولة النقل. كما توفر بيانات التعريف للعملات المشفرة شفافية متفوقة مقارنة بأسواق السبائك التقليدية.

قطاع العملات المستقرة: وصل إلى قيمة سوقية تبلغ 500 مليار دولار

في المشهد الحالي، أصبح سوق العملات المستقرة حجر الزاوية في بنية التحتية للعملات الرقمية. تتوقع Mercado Bitcoin أن ينمو هذا القطاع ليصل إلى قيمة سوقية تبلغ 500 مليار دولار بنهاية عام 2026. هذا ليس مجرد توقع رقمي—بل مدعوم بالاتجاهات الملحوظة والوضوح التنظيمي الذي حدث خلال العام الماضي. شهد سوق العملات المستقرة زيادة تقريبًا بنسبة 50% على أساس سنوي في عام 2025، من تقديرات حوالي 205 مليار دولار ووصل إلى 307 مليارات دولار.

هذا التوسع أدى إلى تحول في استخدام العملات المستقرة من أدوات تداول بسيطة إلى أدوات دفع شرعية في صناعات مختلفة. في المدفوعات الشركات، والتحويلات الدولية، وتحويلات الأسواق الناشئة، أصبحت العملات المستقرة—لا سيما USDT التي تسيطر على 60.5% من السوق—طبقة سيولة أساسية لنظام العملات الرقمية بأكمله. كما أن وضوح البيئة التنظيمية، خاصة في الولايات المتحدة، سرع من وتيرة الاعتماد. منهجية البحث التي اتبعتها MB حددت الوضوح التنظيمي كعامل رئيسي في مسار نمو العملات المستقرة.

ظاهرة صناديق الاستثمار في العملات البديلة (Altcoin ETF): أكثر من 10 مليارات دولار في عام واحد

موافقة الجهات التنظيمية الأمريكية على صناديق الاستثمار المتداولة في العملات البديلة (ETF) للأصول الرقمية التي تتجاوز البيتكوين والإيثيريوم فتحت قطاع سوق جديد تمامًا. منذ أواخر 2025، بدأت صناديق ETF المركزة على العملات البديلة في جذب تدفقات رأسمالية كبيرة. صندوق XRP يملك حوالي 1.47 مليار دولار من الأصول تحت الإدارة، بينما تجمع صندوق سولانا حوالي 1.09 مليار دولار. تتبع كوين لينك وغيرها من العملات البديلة الكبرى في النمو.

تتوقع Mercado Bitcoin أن يصل إجمالي قطاع صناديق ETF للعملات البديلة إلى حد أدنى 10 مليارات دولار بنهاية عام 2026، حيث ستشكل XRP وSOL معًا حوالي 80% من التدفقات الجديدة. هذا النمو الكبير ليس صدفة—بل يعكس قبول المؤسسات المتزايد لمجموعة متنوعة من الأصول الرقمية بخلاف اللاعبين الرئيسيين الاثنين. كما أن منهجية البحث الخاصة بـ MB فحصت الاتجاهات التنظيمية في مختلف الولايات القضائية، مؤكدة أن نمط الموافقة سيستمر في التوسع.

موجة التوكننة: 54 مليار دولار من الأصول الواقعية على البلوكشين

واحدة من أكثر الاتجاهات التحولية هي توكننة الأصول الواقعية (RWA). من المتوقع أن يرتفع الحجم العالمي للأصول المرمّزة بنسبة 200%، متجاوزًا 54 مليار دولار. هذا الزخم مدفوع بالاختراقات التنظيمية في الأسواق الكبرى. سمحت الاتحاد الأوروبي بزيادة حجم المعاملات المرمّزة على شبكات بلوكشين معتمدة، واعتراف الولايات المتحدة بالسجلات المبنية على البلوكشين لنقل الأصول.

يتسارع اعتماد المؤسسات—حيث أطلقت شركات كبرى مثل BlackRock و Franklin Templeton و WisdomTree صناديقها المرمّزة الخاصة وتستكشف حالات استخدام إضافية للتوكننة. يعكس هذا الاتجاه تحولًا أساسيًا في كيفية تفاعل المؤسسات مع بنية تحتية للبلوكشين. حددت Mercado Bitcoin الوضوح التنظيمي والنضج التكنولوجي كعوامل رئيسية تدفع هذا التسارع، وهو ما أكدته منهجية البحث الشاملة لديهم.

طفرة سوق التوقعات: نمو 25 ضعفًا من أقل من 1 مليار دولار

أسواق التوقعات—المنصات مثل Polymarket و Kalshi التي تتيح للمستخدمين التداول بناءً على احتمالية الأحداث المستقبلية—هي واحدة من أسرع القطاعات نموًا. تتوقع Mercado Bitcoin أن يصل رأس المال المقفل في أسواق التوقعات إلى 20 مليار دولار بنهاية عام 2026، من تقديرات حالية أقل من 1 مليار دولار. هذا نمو بمقدار 25 ضعفًا خلال عام واحد فقط.

يتماشى هذا التوسع مع مشهد الأحداث العالمي—كأس العالم FIFA 2026، الانتخابات الرئاسية في الاقتصادات الكبرى، والسيناريوهات المتعلقة بالمناخ—التي تخلق حجم تداول كبير. يوفر نموذج المنصة من نظير إلى نظير، والتوافق بين المستخدمين والمشغلين، أساسًا مستدامًا للنمو المستمر. كما أن تحليل البيانات الذي استخدمته MB في منهجية البحث أكد فرضية أن أسواق التوقعات ستصبح جزءًا لا يتجزأ من منظومة اكتشاف المعلومات.

وكلاء الذكاء الاصطناعي المدعومين بالذكاء الاصطناعي: التداول المستقل والابتكار على السلسلة

الاتجاه الرئيسي الأخير هو ظهور وكلاء الذكاء الاصطناعي المدمجين مع البلوكشين. تم تصميم هذه الوكلاء المستقلة لاتخاذ قرارات مستقلة وتنفيذ المعاملات، وتبدأ في اعتماد معايير تقنية جديدة مثل x402 و ERC-8004 لمعالجة الشفافية، القابلية للتتبع، ومتطلبات المدفوعات الصغيرة. يدعم هذا التطور التفاعل السلس بين أنظمة الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية للتمويل اللامركزي.

تقدر Mercado Bitcoin أن حجم التداول الناتج عن وكلاء الذكاء الاصطناعي سيتجاوز 1 مليون دولار يوميًا بحلول 2026، أي أربعة أضعاف المستويات الحالية. هذا ليس مجرد توقع مضارب—بل مدعوم باعتماد المعايير التقنية وحالات الاستخدام الناشئة. تُمكّن وكلاء الذكاء الاصطناعي من عمليات سوق أكثر كفاءة وتقلل الاحتكاك في تنفيذ المعاملات، مما يخلق قيمة للنظام البيئي بأكمله.

الرؤية الشاملة: كيف تتصل الاتجاهات معًا

كل اتجاه لا يوجد بمعزل عن الآخر. بنية العملات المستقرة تُمكّن التداول الفعال في صناديق ETF للعملات البديلة وأسواق التوقعات. التوكننة تخلق أصولًا جديدة يمكن تداولها في الأسواق الناشئة. وكلاء الذكاء الاصطناعي يُؤتمت عمليات التداول في جميع الفئات. وهيمنة البيتكوين ستستمر في النمو مع نضوج النظام البيئي واندماجه مع التمويل التقليدي.

المنهجية التي استخدمتها Mercado Bitcoin في بحثها تتبع نهجًا شاملًا لفهم كيف تتفاعل القطاعات المختلفة وتدعم بعضها البعض. التأثير المشترك لهذه الاتجاهات الستة سيخلق سوقًا للعملات الرقمية أكبر وأكثر تطورًا في 2026 مقارنة بالحالي، مع زيادة مشاركة المؤسسات ووضوح التنظيم الذي يدفع الاعتماد عبر أبعاد متعددة.