JPMorgan تقدم صندوق سوق المال المبني على الرموز على إيثريوم بينما يراهن وول ستريت على تقنية البلوكشين

تقدم JPMorgan Chase أول صندوق سوق نقدي منظم على رموز على شبكة إيثريوم، وهو خطوة استراتيجية تعكس الطلب المتزايد من المؤسسات على حلول الأصول الرقمية. يُطلق عليه اسم صندوق العائد الصافي على السلسلة My OnChain Net Yield Fund (MONY)، ويمثل هذا الأداة الجديدة علامة فارقة في التحول المالي لأحد أكبر البنوك العالمية، الذي يدير أصولًا بقيمة 4 تريليون دولار.

برأس مال أولي قدره 100 مليون دولار من قسم إدارة الأصول الخاص بها، تم إطلاق الصندوق مؤخرًا للمستثمرين المؤهلين. يتطلب الوصول استثمارًا أدنى قدره 1 مليون دولار، ويمكن للمشاركين استبدال حصصهم باستخدام النقد التقليدي أو عملة USDC المستقرة من Circle.

التوكنية: الاستراتيجية الجديدة لصندوق السوق النقدي

تم بناء MONY على منصة Kinexys للأصول الرقمية، وهي منصة التوكنية الداخلية للبنك. مثل صناديق السوق النقدي التقليدية، صُممت للحفاظ على أدوات دين قصيرة الأجل مع دفعات فوائد يومية. ومع ذلك، فإن النسخة المرمزة تقدم مزايا مميزة: تسوية فورية، تداول مستمر (24/7)، وشفافية في الوقت الحقيقي لملكية الأصول.

قال جون دونوهيو، رئيس السيولة العالمية في إدارة أصول JPMorgan، لصحيفة وول ستريت جورنال إن هناك اهتمامًا هائلًا من قبل العملاء بشأن التوكنية. يتوقع البنك أن يكون MONY بمثابة اختبار لتوسيع مجموعة منتجاته على السلسلة، مما يسمح للمستثمرين بالوصول إلى خيارات مماثلة لتلك الموجودة في السوق النقدي التقليدي ولكن على البلوكشين.

ازدهار الأصول الرقمية: JPMorgan تنضم إلى اتجاه متوسع

ليست JPMorgan رائدة في هذا المجال. أطلقت Franklin Templeton صندوق BENJI في 2021، مما وضع سابقة للمنتجات المرمزة في القطاع المالي التقليدي. لاحقًا، دخلت BlackRock السوق بصندوقها BUIDL في 2024، بالشراكة مع المختص Securitize، وجمعت حتى الآن 2 مليار دولار من الأصول.

لقد شهدت فئة الأصول لصندوق السوق النقدي المرمز نموًا سريعًا. خلال عام واحد فقط، انتقلت أصول هذا القطاع من 3 مليارات إلى 9 مليارات دولار. تُستخدم هذه المنتجات كمخزن للنقد غير المستخدم على البلوكشين كضمان في بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) والمعاملات التجارية.

توقعات السوق: مستقبل بقيمة 18.9 تريليون دولار من الأصول المرمزة

الآفاق أكثر طموحًا. وفقًا لتقرير مشترك من مجموعة بوسطن للاستشارات (BCG) وRipple، قد يصل سوق الأصول المرمزة الأوسع إلى 18.9 تريليون دولار بحلول 2033. يعكس هذا التوقع ثقة المحللين ومديري الأصول في أن الرموز ستشكل جزءًا كبيرًا من الاقتصاد المالي العالمي.

تُظهر حركة JPMorgan أن وول ستريت انتقلت من المضاربة إلى التنفيذ المؤسسي للبلوكشين. مع دخول العديد من الجهات الفاعلة في السوق المالي التقليدي في الوقت نفسه، يُعتبر صندوق السوق النقدي المرمز أول منتج لاعتماد جماعي في تقاطع التمويل التقليدي والأصول الرقمية.