استراتيجية غرانت كاردون: كيف تحول ممتلكاتك العقارية إلى بيتكوين

لقد أحدث غرانت كاردون ثورة في النهج التقليدي للاستثمار العقاري من خلال إنشاء آلية مبتكرة توجه الإيرادات المتكررة من ممتلكاته نحو شراء البيتكوين. هذا رجل الأعمال الذي يمتلك خبرة تمتد على مدى 30 عامًا في العقارات قدم مؤخرًا صندوقًا بقيمة 88 مليون دولار يجسد هذا النموذج الهجين، مما يثير توقعات غير مسبوقة بين مستثمريه ويعيد تصور إمكانيات التنويع في القطاع.

“لا أحد آخر قام بتنفيذ ذلك على نطاق مماثل. كانت استجابة مستثمرينا استثنائية”، يعلق كاردون، الذي يخطط بالفعل لتكرار هذا النموذج في عشرة مشاريع إضافية قبل يونيو، بمبلغ استثمار إجمالي قدره 1.000 مليون دولار.

النموذج الذي يدمج التدفقات العقارية مع الأصول المشفرة

لإثبات جدوى استراتيجيته، اشترى كاردون كابيتال مجمعًا سكنيًا في سبايس كوست في ملبورن، فلوريدا، بقيمة 72 مليون دولار. وأكمل هذا الاستثمار بمبلغ إضافي قدره 15 مليون دولار في البيتكوين، ليصل إجمالي المحفظة إلى 88 مليون دولار. المخطط بسيط لكنه متطور: يتم استثمار العوائد الشهرية الناتجة عن العقار بشكل منتظم في البيتكوين خلال السنوات الأربع القادمة، مع إعادة توازن تدريجي لتكوين الصندوق من 85% عقارات و15% بيتكوين إلى هدف بنسبة 70% و30% على التوالي.

تبدو التوقعات المالية لهذا النموذج مثيرة للاهتمام. إذا وصل سعر البيتكوين إلى 158,000 دولار في سنة واحدة (من المستوى الحالي البالغ 78.24 ألف دولار)، فإن القيمة الإجمالية للصندوق ستنمو تقريبًا بنسبة 25%. أما إذا ارتفعت إلى 251,000 دولار خلال عامين، فستحقق زيادة بنسبة 61%. يتوقع كاردون أن يصل الأصل الرقمي إلى مليون دولار خلال خمس سنوات، مما قد يحول ثروته من خلال تراكم الأصول المشفرة الممولة من العمليات العقارية التقليدية.

ثلاثون عامًا من الخبرة في العقارات وتطبيقها على استراتيجية جديدة

يدير كاردون كابيتال حاليًا 15,000 وحدة سكنية، منها 6,000 تملكها مباشرة و9,000 تم شراؤها عبر آليات التمويل الجماعي التي تشمل 18,400 مستثمر معتمد وغير معتمد. توزع الشركة 80 مليون دولار سنويًا على أرباح، وتم تنفيذ جميع عملياتها الأخيرة بدون استخدام الرافعة المالية.

“نحن لا نقبل رأس مال مؤسسي ولا صناديق سيادية. كما أننا لا نشارك في وول ستريت”، يؤكد. هذا الموقف المحافظ يتناقض مع استعداده لتجربة نماذج استثمارية مبتكرة تجمع بين الأصول البديلة.

على الرغم من دراسته للبيتكوين لمدة سبع سنوات، لم يكن كاردون يتصور طريقة عملية لدمج الأصول المشفرة في محفظته حتى اقترح عليه مايكل سيلور، المؤسس المشارك لشركة MicroStrategy، تكييف النهج الذي تطوره شركته. هذا التقاء بين نموذجين لتراكم البيتكوين — أحدهما مؤسسي، والآخر عقاري — يفتح إمكانيات جديدة للتوسع.

تأثير MicroStrategy: سابقة مؤسسية

نموذج MicroStrategy، الذي قام بترتيب ديون طويلة الأجل لتمويل عمليات شراء ضخمة للبيتكوين، ألهم مباشرة منهجية كاردون. ومع ذلك، حيث يستخدم سيلور أدوات ديون مؤسسية وسندات قابلة للتحويل، يستفيد كاردون من التدفق النقدي الثابت لمحفظته العقارية كمحرك للتراكم.

يخطط كاردون لإصدار سندات مؤسسية بأسعار مناسبة والنظر في الرهون العقارية الهجينة التي لم تتوفر بعد في السوق. سؤاله هو بلاغي لكنه يكشف الكثير: “700 مليون في العقارات بدون ديون، 300 مليون في البيتكوين، من لن يمنحني 500 مليون قرض طويل الأجل بدون مطالبات هامشية؟”. قد تسرع هذه الاستراتيجية من الرفع المالي من تراكم الأصول بشكل كبير.

من مشروع تجريبي إلى نطاق واسع: رؤية 2026

لا تتوقف الطموحات عند صندوق بقيمة 88 مليون دولار. يتصور كاردون إطلاق عشرة عمليات مماثلة قبل يونيو، وتوسيع محفظة البيتكوين الخاصة به من خلال استراتيجية منضبطة: الشراء بغض النظر عن تقلبات السعر، باستخدام نوافذ مدتها 72 ساعة بعد التوزيعات الشهرية. ستتم حماية جميع العملات المشفرة بواسطة مزودي خدمات مؤسسيين، مع استبعاد تمامًا استخدام صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETFs).

إذا ارتفع سعر البيتكوين وفقًا للمعايير التي يتوقعها كاردون، فإن ثروته المجمعة من الأصول المشفرة قد تصل إلى مئات الملايين من الدولارات استنادًا فقط إلى الإيرادات المتكررة من العقارات. ويعتقد أيضًا أن كاردون كابيتال قد تطرح أسهمها في السوق في 2026، مما يزيد من خيارات التمويل.

تأملات حول المخاطر والاستدامة المالية

على الرغم من أن كاردون يتخذ مواقف جريئة تجاه الأصول المشفرة، إلا أنه يعترف أن قدرته على المخاطرة غير معتادة. “في عمري، يمكنني تحمل هذه المخاطر. لست بحاجة إلى تدفقات نقدية أكثر”، يقول. وفي الوقت نفسه، يحذر أن المستثمرين الشباب الباحثين عن مصدر دخل دائم يجب أن يدركوا أن البيتكوين هو مقامرة مضاربة، وليس مصدر دخل موثوق.

هذه الثنائية — بين الابتكار المالي والواقعية بشأن وظيفة المال — تحدد فكر شخص بنى ثروة هائلة لكنه يعترف بحدوده ومسؤولياته.

تمثل استراتيجية غرانت كاردون تجربة استثمارية غير مسبوقة: تحويل الثروة العقارية التقليدية إلى وسيلة لتراكم الأصول المشفرة. إذا توافقت الأسواق مع توقعاته، فقد يصبح هذا النموذج الهجين مرجعًا للمديرين الآخرين الذين يسعون للتنويع في المجال الرقمي مع الحفاظ على استقرار الأصول الحقيقية.