في بيئة هروب المخاطر، يحدد رسم بياني لهيمنة البيتكوين: الديناميات الجديدة لأسواق العملات الرقمية

تتسبب عمليات الهروب من المخاطر التي تحدث في الأسواق العالمية في إعادة رسم مخطط هيمنة البيتكوين. ضعف مؤشر الدولار وارتفاع أسعار الذهب بسرعة يشيران إلى تركز البحث عن الملاذ الآمن التقليدي، في حين أن فقدان البيتكوين للزخم المتوقع في الآونة الأخيرة يشكل تباينًا مثيرًا للاهتمام.

حركة الذهب في ضعف الدولار: خيار البيتكوين الملعون

أبرز تطور في أجواء السوق اليوم هو أن الهروب من المخاطر اتخذ اتجاهًا غير متوقع. حيث انخفض مؤشر الدولار (DXY) إلى ما دون 98.00 مسجلًا أدنى مستوياته منذ بداية أكتوبر، وكان من المفترض أن يرسل هذا التطور إشارة إيجابية للأصول الرقمية في الظروف العادية. لكن الواقع مختلف تمامًا.

عادةً ما يُنظر إلى ضعف الدولار على أنه إيجابي للأصول عالية المخاطر. ومع ذلك، فإن الارتفاع الحاد في عقود الذهب والفضة الآجلة (بنسبة %1.04 و %1.66 على التوالي) يلفت الانتباه. أسعار الذهب التي تقترب من 4,500 دولار مقابل الدولار، تشير إلى أن البحث عن الملاذ الآمن التقليدي يبتعد عن الأصول ذات المخاطر الثانوية. وفقًا لتقييم أليكس كوپتسكيفيتش، كبير محللي السوق في FxPro، كانت هذه التحركات مدعومة بضغوط البيع على السندات العالمية، وتشير إلى تغيير أوسع في المزاج المخاطري.

أما البيتكوين، فقد تراجع إلى مستويات 87,500 دولار، بعد أن لم يتمكن من الحفاظ على مستويات فوق 90,000 دولار يوم الاثنين. البيانات الحالية تظهر أن البيتكوين يتداول عند 78,200 دولار (بتراجع %7.11 خلال 24 ساعة)، مما يدل على ضعف السوق بشكل أكبر. جميع مؤشرات CoinDesk الـ16 سجلت انخفاضًا خلال الـ24 ساعة الماضية، وكان مؤشر DeFi Select هو الأكبر خسارة بنسبة %4.

نسبة هيمنة البيتكوين: نظرة على هيكل السوق

حركات مخطط هيمنة البيتكوين أصبحت مؤشرًا هامًا على التغيرات الهيكلية في سوق العملات الرقمية. حيث أن نسبة هيمنة BTC عند %59.58، وأداء العملات البديلة النسبي يكتسب أهمية تحليلية كبيرة.

ما يلفت الانتباه هو أن رموز HASH و RAIN زادت قيمتها بأكثر من %6 خلال الـ24 ساعة، مما يدل على أن عمليات الشراء الانتقائية تحدث ضمن سوق أكثر ركودًا. بينما انخفض سعر إيثريوم إلى مستوى 2.41 ألف دولار (بتراجع %10.62 خلال 24 ساعة)، وانخفضت نسبة إيثريوم إلى بيتكوين بنسبة %0.24. تشير هذه التطورات إلى أن مخطط هيمنة البيتكوين يستمر في قيادة السوق، لكن تدفقات الأموال أصبحت أكثر انتقائية.

التحليل الفني: تكرار نمط وايكوف في سولانا

يقدم الشكل الفني لسولانا (SOL) مثالًا مألوفًا على أنماط السوق الكلاسيكية. حيث أن SOL عند مستوى 103.95 دولار، بعد أن تجاوزت أنماط التراكم الأفقي التي استمرت لأسابيع، عادت في اليوم التالي لتتعافى، مما أدى إلى كسر فخ السوق الهابط بنجاح.

يشكل هذا الحركة صورة نمط وايكوف الشهير “الربيع” (Spring). يفسر المحللون الفنيون هذا النمط على أنه إشارة إلى تعب البائعين وبداية اتجاه صاعد محتمل. ومع ذلك، فإن تأكيد الاختراق الصاعد يتطلب تجاوز الحد الأعلى لنموذج القناة بشكل واضح، وهو مقاومة لا تزال صعبة.

التحركات المؤسسية: تدفقات ETF تعطي إشارات متباينة

فيما يتعلق بصناديق ETF للبيتكوين الفورية، فإن التدفقات الصافية اليومية كانت سلبية بقيمة 142.2 مليون دولار، مع احتفاظ التدفقات الصافية التراكمية عند مستوى 57.25 مليار دولار. أما صناديق ETF لإيثريوم، فشهدت تدفقات إيجابية بقيمة 84.6 مليون دولار، مع وجود حوالي 6.09 مليون وحدة من ETH في مراكزها.

أما العقود الآجلة للبيتكوين على CME، فتبقى مفتوحة عند 112,885 بيتكوين، مع استمرار مشاركة المؤسسات في السوق، رغم أنها تأثرت بالموجة السلبية الأخيرة. سعر البيتكوين مقابل الأونصة الذهبية يظل عند 20.8 أونصة، مما يوضح أن حصة البيتكوين من السوق مقابل الذهب لا تزال واضحة عند %5.86.

تقلبات في أسهم شركات الحفظ والتخزين للعملات الرقمية

كانت أسهم الشركات المرتبطة بالعملات الرقمية مختلطة. حيث أغلقت Coinbase Global (COIN) عند 247.9 دولار، مع ملاحظة تراجع في التداول قبل السوق. سجلت Circle (CRCL) مكاسب بنسبة %1.01، في حين ارتفعت Galaxy Digital (GLXY) بنسبة %2.54.

أما شركات الحفظ، فظل سهم MicroStrategy (MSTR) عند 164.32 دولار تقريبًا دون تغيير يُذكر، مما يدل على أن المستثمرين المؤسساتيين يفضلون الحفاظ على مراكزهم في ظل التقلبات الحالية.

طلبيات السلع المعمرة في أكتوبر وخريطة الاقتصاد الكلي

يعد تقرير الناتج المحلي الإجمالي (GDP) في الولايات المتحدة من البيانات الاقتصادية المهمة التي تفسر الديناميكيات الكلية وراء تحركات السوق. قد يكون توقيت صدور بيانات طلبيات السلع المعمرة لشهر أكتوبر وتقرير التضخم PCE حاسمًا للبيتكوين والأصول الرقمية بشكل عام.

البيانات الاقتصادية التي تأتي أدنى من التوقعات قد تعيد تنشيط الطلب على البيتكوين، لكن السؤال يبقى حول ما إذا كان سيتمكن من الثبات فوق مستوى 90,000 دولار.

إدارة DAO: قرارات حاسمة في Yearn و GMX و Aave

جدول أعمال إدارة DAO لا يزال نشطًا. حيث تصوت DAO لـ Yearn على تغيير توقيعات التوقيع المتعدد (YIP-89) وخطة إنقاذ yETH (YIP-90). كانت عوائد الخزانة وآلية توجيه %10 من الأرباح محور التصويت، مع التركيز على تعويض المستخدمين.

أما GMX DAO، فتصوت على تخصيص 400,000 دولار من USDC لتمويل توزيع جديد في نظام سولانا، مع خطة لشراء نصف رموز GMX في البداية. وAave DAO تصوت لاستعادة الملكية الكاملة للأصول العلامة التجارية، بما في ذلك أسماء النطاقات، حسابات وسائل التواصل الاجتماعي، وحقوق الأسماء، والتي ستُحول إلى الكيان الذي تسيطر عليه DAO.

الخلاصة: رسم هيمنة البيتكوين يتشكل بسرعة مع هروب المخاطر

تشير ديناميكيات مخطط هيمنة البيتكوين إلى أن سوق العملات الرقمية بحاجة إلى أن يجد لنفسه دورًا جديدًا في بيئة الهروب من المخاطر. في ظل ضعف الدولار، يُفضل الذهب، وتصبح البيتكوين والأصول الرقمية في مركز الاهتمام بالاختيار الانتقائي. ستحدد البيانات الاقتصادية الأمريكية والإشارات الاقتصادية القادمة مدى تطور هذه الديناميكيات في الأيام القادمة.