إعادة توازن أصول ETF الكندية من الولايات المتحدة—وضع الحارس الجديد هو السبب

في الوقت الحالي، تركز كندا على تعزيز بنيتها التحتية للأصول الرقمية الخاصة بها. مؤخرًا، حققت شركة Balance، المتخصصة في حفظ العملات المشفرة، وضع الحافظ المؤهل الذي طال انتظاره في البلاد. هذا التطور فتح فرصًا لإعادة مليارات الدولارات من أصول صناديق الاستثمار الكندية (ETF) من ترتيبات الحفظ في الولايات المتحدة.

وضع الحافظ المؤهل—تغيير في حفظ العملات المشفرة الكندية

يمثل الإنجاز التنظيمي الذي حققته Balance نقطة مهمة في الصناعة. حتى الآن، تعتمد العديد من صناديق الاستثمار الكندية في العملات المشفرة على ترتيبات الحفظ الفرعية حيث يتم الحفظ الفعلي للأصول الرقمية بواسطة بورصات أمريكية من الدرجة الأولى مثل Coinbase و Gemini. على الرغم من أن هذا الترتيب آمن، إلا أنه يعني أن الأصول التجزئية الكندية متمركزة فعليًا في الولايات المتحدة.

قال جورج بوردينيو، المدير التنفيذي لشركة Balance، إن وضع الحافظ المؤهل يمنح شركتهم القدرة على إعادة الأصول المشفرة المملوكة لكندا. “لدينا مليارات من الأصول التجزئية التي تقع على الأراضي الأمريكية”، أوضح. يعتمد الاعتراف التنظيمي الجديد على تقنية Balance التي طورتها ذاتيًا، والتي تتفوق على استخدام حلول من طرف ثالث مثل Fireblocks أو Digital Vault.

لماذا نحتاج إلى إعادة الأصول إلى كندا

رؤية استراتيجية لإعادة أصول صناديق الاستثمار الكندية تتجاوز مجرد الامتثال التنظيمي. قدم بوردينيو سببًا عمليًا: “نريد جعل الصورة أكثر شفافية وسهولة في الوصول. الهدف هو تقليل التكاليف وجعل الأمر أبسط لمديري الأصول الجدد لإنشاء المزيد من منتجات صناديق الاستثمار المشفرة والصناديق المشتركة هنا في كندا.”

مزودو الخدمات مثل 3iQ، Purpose Investments، و Evolve—الذين يقدمون منتجات صناديق الاستثمار المشفرة الكندية—يستفيدون من زيادة الشفافية وتقليل الاحتكاك التشغيلي. من خلال الاحتفاظ بالأصول محليًا، يمكن لمقدمي الصناديق تنفيذ عمليات تسوية وحفظ أكثر كفاءة. هذا سيؤثر مباشرة على تجربة المستثمر وتكاليف إدارة الصناديق.

رؤية أكبر: بناء بنية تحتية للعملات المشفرة الخاصة

وافق بوردينيو على أن المبادرة الحالية تتماشى مع ضرورة استراتيجية أوسع لكندا. مع نمو نظام العملات المشفرة العالمي—خصوصًا مع ازدياد الأصول المرمزة من العالم الحقيقي وانتشار العملات المستقرة—يجب على كندا بناء بنية تحتية محلية قوية. قال: “وضعنا يشبه القول إن بورصة تورونتو للأوراق المالية يجب أن تعتمد على شركة المقاصة والتسوية الأمريكية (U.S. Depository Trust & Clearing Corporation) لجميع عمليات التسوية والتصفية”، وأضاف: “إذا فكرت في الأمر بهذه الطريقة، من المدهش حقًا لماذا لا نفعل ذلك للعملات المشفرة.”

إعادة أصول صناديق الاستثمار الكندية تمثل مجرد بداية. مع نمو الأصول المرمزة وإمكانات تكنولوجيا البلوكشين في تغيير البنية التحتية المالية، يجب على كندا بناء نظام بيئي خاص بها. يمنح وضع الحافظ المؤهل لشركة Balance أساسًا لهذا الطموح—خطوة نحو إنشاء بنية تحتية حقيقية لحفظ وتسوية العملات المشفرة في كندا تدعم مستقبل التمويل الرقمي في البلاد.

ما تفعله Balance ليس مجرد تعيين حافظة لصندوق استثمار واحد. إنه جزء من جهود أكبر لكندا لبناء ميزة تنافسية في اقتصاد الأصول الرقمية. من خلال إعادة الأصول وبناء بنية تحتية محلية، تضع البلاد نفسها في موقع الريادة كمركز رئيسي للمنتجات المالية الأصلية للعملات المشفرة في أمريكا الشمالية.