جيليكس ديجيتال تكشف عن استراتيجية صندوق تحوط بقيمة $100 مليون للسوق المالية والعملات الرقمية

جالاكسي ديجيتال، الشركة الرائدة في استثمار الأصول الرقمية والتي يقودها مايك نوفوغراتز، أعلنت عن خطط لصندوق تحوط جديد بقيمة 100 مليون دولار مصمم للاستفادة من تقلبات السوق في قطاع العملات الرقمية والتكنولوجيا المالية. يمثل إطلاق العملة الاستراتيجية هذه تحولًا في استراتيجية الشركة، حيث تعود إلى جذورها كمركبة تداول واستثمار نشطة، مما يشكل تحولًا كبيرًا في محفظتها.

نهج الاستثمار ذو الاتجاهين：الهيكل الأساسي للصندوق

سيقوم صندوق التحوط، الذي من المقرر إطلاقه خلال الأشهر القادمة، باستخدام استراتيجية وضع مزدوجة متطورة تتيح له الربح في الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء. وفقًا لتقرير فاينانشيال تايمز، يخصص الصندوق رأس مال بشكل غير متساوٍ: 30% سيتجه نحو رموز العملات الرقمية والأصول الرقمية ذات الصلة، بينما يستهدف الـ70% المتبقية شركات الخدمات المالية التي تتعرض لاضطرابات من تكنولوجيا البلوكشين والتغييرات التنظيمية. يعكس هذا التقسيم 30-70 قناعة جالاكسي بأن الأسهم المالية التقليدية، على الرغم من تقييمها المنخفض، تقدم إمكانات ارتفاع كبيرة إلى جانب قطاع العملات الرقمية ذو التقلبات العالية.

لقد جذب الصندوق دعم المستثمرين المؤسساتيين، والمكاتب العائلية، والأفراد ذوي الثروات العالية، مع قيام جالاكسي بتوفير رأس مال داخلي غير معلن للمركبة. أكد جو أرماو، الذي يدير عمليات الصندوق، أن الظروف السوقية الحالية تمثل نقطة دخول مثالية لاستراتيجية صندوق العملة هذا.

المحفزات السوقية التي تدفع لإطلاق الصندوق

يبدو أن توقيت جالاكسي متعمد، حيث يراهن على عدة تحولات هيكلية في الأسواق المالية. قد يعيد خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تشكيل مضاعفات التقييم عبر كل من قطاع التكنولوجيا المالية التقليدي وقطاع الأصول الرقمية الناشئ. بالإضافة إلى ذلك، فإن الاعتماد السائد على العملات الرقمية يتسارع، مما يخلق حالات استخدام تتجاوز التداول المضاربي، من الحفظ المؤسسي إلى بنية الدفع التحتية. هذه الرياح المعاكسة الاقتصادية الكلية، جنبًا إلى جنب مع تقدم وضوح التنظيم، تخلق بيئة مخاطر ومكافآت مقنعة ترى جالاكسي أنها مثالية.

افتراض الصندوق يعتمد على فرصة غير متساوية: الاستفادة من قصص نمو التكنولوجيا المالية المختارة مع الحفاظ على مراكز في بروتوكولات العملات الرقمية المقيمة التي قد تقدر قيمتها مع تحسن مقاييس الاعتماد. يميز هذا النهج ذو المحور المزدوج العرض عن صناديق العملات الرقمية التقليدية التي تركز بالكامل على الأصول الرقمية.

سجل جالاكسي وتأثيره المتوسع

تؤكد أداءات جالاكسي ديجيتال الأخيرة مصداقية الإدارة في تنفيذ التحولات الاستراتيجية. في الربع الثالث من عام 2025، حققت الشركة أكثر من 500 مليون دولار من الأرباح، مما يبرز فعالية قدرات توقيت السوق لدى نوفوغراتز. تدير الشركة الآن حوالي 17 مليار دولار من الأصول، مما يضعها كواحدة من أكبر اللاعبين المؤسساتيين في القطاع.

بالإضافة إلى إطلاق صندوق العملة، تواصل جالاكسي توسيع حضورها في البنية التحتية. مؤخرًا، وافق مشغل شبكة الكهرباء في تكساس ERCOT على توسعة تسمح بزيادة قدرها 830 ميغاواط إضافية لمجمع بيانات هليوس الخاص بجالاكسي في غرب تكساس. تشير هذه الموافقة، بعد الانتهاء من دراسات الربط، إلى استمرار الاستثمار في قطاعات التعدين والبنية التحتية في منظومة الأصول الرقمية.

شهد سهم جالاكسي ضغطًا قصير الأمد خلال التداول الأخير، حيث انخفض بأكثر من 6.4% خلال تصحيح السوق الأوسع. ومع ذلك، يرى المراقبون المؤسساتيون أن إطلاق صندوق التحوط الجديد هو دليل على ثقة الإدارة في ديناميكيات السوق على المدى القصير ومرونتها الاستراتيجية في نشر رأس المال عبر دورات سوق متعددة.