مليونيرات العملات الرقمية والشعارات الفاخرة: كيف يمولون أسلوب حياتهم الفاخر باستخدام البيتكوين

عندما يرغب مستثمر فائق الثراء في تمويل مجموعتهم من الشعارات الفاخرة، أو رحلاتهم الحصرية، أو تحديث يختهم الخاص، فإنهم لا يرغبون دائمًا في بيع أصولهم الرقمية المتنامية باستمرار. لهذا السبب، أصبحت المنصات المالية اللامركزية (DeFi) خيارًا متزايدًا بين هؤلاء النخبة الرقمية.

يعكس هذا الظاهرة تحولًا جوهريًا في كيفية وصول الأثرياء جدًا إلى السيولة. وفقًا لاستطلاع Henley & Partners، ارتفعت عدد أصحاب المليارات من العملات الرقمية عالميًا إلى 241,700 شخص في عام 2025، بزيادة قدرها 40% عن العام السابق. وبالتالي، يجد المزيد من الأفراد أنفسهم يمتلكون عشرات أو مئات الملايين من الدولارات على شكل أصول رقمية—ولكن بدون وسيلة سهلة للحصول على قروض تقليدية تعتمد على هذه الأصول.

DeFi كجسر تمويل للشعارات الفاخرة وأنماط حياة أخرى

لا تزال البنوك الخاصة التقليدية تتردد في قبول العملات الرقمية كضمان للقروض. هذا يخلق معضلة: كيف يمكن تحويل حيازة البيتكوين والإيثيريوم إلى سيولة حقيقية دون التخلي عن الأصول التي تزداد قيمتها باستمرار؟ هنا تصبح منصات DeFi مثل Aave، Morpho، وUniswap حلاً جذابًا لأولئك الذين يفهمون نظام العملات الرقمية.

يشرح جيروم دي تيشي، مؤسس Cometh—وهي منصة تمكين DeFi حديثة أصبحت مؤخرًا واحدة من القليل من الشركات في فرنسا التي حصلت على ترخيص أسواق الأصول المشفرة (MiCA)—كيف يعمل هذا في الممارسة. “عادةً، نساعد مكاتب العائلة والعملاء الأثرياء جدًا على التنقل في أدوات DeFi المعقدة، باستخدام أصول مثل البيتكوين، الإيثيريوم، والعملات المستقرة لمحاكاة قروض الرهن التقليدية بأسلوب Lombard،” قال ذلك في مقابلة خلال مؤتمر العملات الرقمية CfC St. Moritz.

الحالة النموذجية بسيطة: تخيل أن مستثمرًا يمتلك عقارات بقيمة 10 ملايين دولار في سويسرا وميامي، لكن ما يحتاجه الآن هو خط ائتمان قصير الأجل لقضاء عطلة التزلج، حضور مهرجان كان السينمائي، وترقية يختهم—كلها عمليات شراء لشعارات فاخرة لا تتطلب بيع الأصول طويلة الأمد. في النظام المصرفي التقليدي، يمكنهم الاتصال بالبنك الخاص، ولكن إذا كانت أصولهم الرئيسية هي العملات الرقمية، فمن المحتمل أن يرفض البنك ذلك.

فوائد DeFi مقارنةً بقروض Lombard التقليدية

المقارنة بين القروض اللامركزية ونظام Lombard التقليدي تظهر بعض المزايا المهمة. يمكن معالجة القروض المضمونة بالبيتكوين في ثوانٍ على بعض منصات DeFi، بينما قد يستغرق الأمر حتى 7 أيام في البنوك الخاصة للحصول على قرض Lombard بضمان الأصول التقليدية.

بالإضافة إلى السرعة، فإن قروض DeFi غير مرخصة—لا تتطلب فحوصات ائتمانية أو تدقيقات ضريبية صارمة. لأولئك الذين يفضلون الخصوصية، هذا يمثل ميزة إضافية كبيرة. العملية أبسط: يمكن للعميل إيداع البيتكوين الخاص به في Aave، وسحب عملة مستقرة مثل USDC، أو توفير السيولة للإيثيريوم مقابل البيتكوين على Uniswap للوصول إلى الأموال بسرعة.

ومع ذلك، ليست الأمور دائمًا سهلة. تحمل DeFi أيضًا مخاطر مختلفة عن النظام المصرفي التقليدي. إذا انخفض سعر البيتكوين أو الإيثيريوم فجأة، يمكن للعقود الذكية أن تقوم تلقائيًا بتصفية الضمانات للمقترضين دون سابق إنذار أو تفاوض—وهو ديناميكيات تختلف تمامًا عن العلاقة مع المستشار المصرفي الخاص.

التقلبات والإجراءات التصفية: مخاطر خفية لاستراتيجية DeFi

على الرغم من أن DeFi يوفر السرعة والمرونة، فإن التعرض لتقلبات السوق هو المقايضة الرئيسية. يمكن أن يؤدي انخفاض حاد في السوق إلى تحويل استراتيجية تمويل الشعارات الفاخرة الأنيقة إلى وضع طارئ للتصفية. هذا يختلف جوهريًا عن قروض Lombard التقليدية، حيث قد يعمل المصرفي الخاص مع العميل لحل المشكلة.

كما أن مخاطر المعاملات المعاكسة أعلى في نظام DeFi، لأن النظام يعتمد على موثوقية البروتوكولات والعقود الذكية بدلاً من ضمانات المؤسسات المالية المنظمة.

التوكننة و’DeFi-تسي’ TradFi: مستقبل تمويل الأصول

تعمل Cometh على تطوير المرحلة التالية من التمويل اللامركزي. بعد حصولها على ترخيص MiCA، تتجرب الشركة في استخدام استراتيجيات DeFi على الأسهم، والسندات، والمشتقات التقليدية من خلال التوكننة المستندة إلى رقم التعريف الدولي للأوراق المالية (ISIN).

تشمل رؤيتها سيناريوهات حيث يمكن لشخص يمتلك محفظة أسهم Tesla أن يحصل على قرض قصير الأجل بطريقة مشابهة للقروض المدعومة بالعملات الرقمية—وهو عملية يسميها دي تيشي “‘TradFi-kasi’ DeFi.” هذا لا يعني إدخال العملات الرقمية إلى السوق التقليدي، بل جلب آليات DeFi إلى الأصول التقليدية بطريقة منظمة ومرخصة.

بهذا النهج، يمكن للمستثمرين فائق الثراء—سواء كانوا يبنون ثرواتهم من خلال الشركات الناشئة في مجال العملات الرقمية أو يحتفظون بالبيتكوين على المدى الطويل—الوصول إلى تمويل للشعارات الفاخرة، واليخوت، وأنماط الحياة الحصرية بطريقة أكثر كفاءة وشفافية مما كانت عليه سابقًا.