ثلاثة صناديق استثمار متداولة تتفوق بشكل كبير على مؤشر S&P 500 لبدء عام 2026

مع تقدم شهر فبراير إلى الأسبوع الثالث، تتضح صورة واضحة حول الصناديق المتداولة في البورصة التي حققت سجلات أداء قوية مقارنة بمعايير المؤشر التقليدي S&P. التمييز واضح: بينما تتراوح عوائد صناديق السوق الواسعة حول العوائد القياسية، فإن مجموعة مختارة من الصناديق المتخصصة قد سجلت أرباحًا تتجاوز بكثير المؤشر. بالإضافة إلى الفائزين المتوقعين — مثل صناديق الرافعة المالية المصممة للتداول على المدى القصير وصناديق المعادن الثمينة التي تستفيد من زخم الذهب والفضة — برزت بعض الفائزين المفاجئين حقًا. تركز هذه الصناديق المميزة على تقنيات ناشئة مثل الأنظمة غير المأهولة، المعادن الصناعية الحيوية، واستراتيجيات توليد الدخل المتطورة التي لا يمكن لصناديق مرتبطة بـ S&P تكرارها ببساطة.

فرصة ثورة الطائرات بدون طيار: لماذا يتفوق صندوق DRNZ على الصناديق التقليدية

يمثل تقاطع الذكاء الاصطناعي وتقنية الطائرات بدون طيار واحدة من أكثر قصص التوسع التي تم تجاهلها في السوق الأوسع اليوم. مع انتشار تطبيقات الطائرات بدون طيار من الأصول العسكرية إلى الزراعة والبنية التحتية والقطاعات التجارية، يكتشف المستثمرون أن التعرض لهذا النمو لا يجب أن يعني المراهنة على عدد محدود من الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة.

لقد استحوذ صندوق REX للطائرات بدون طيار (ناسداك: DRNZ)، الذي أُطلق قبل أربعة أشهر فقط في أكتوبر 2025، على خيال السوق من خلال تحقيق عوائد تقارب 30% منذ بداية العام — وهو أداء يجعل معظم مقتنيات مؤشر S&P 500 تبدو عادية. ما يميز DRNZ في سوق الصناديق المزدحم هو تموضعه الفريد: إنه الصندوق الوحيد الذي يركز بشكل كامل على تكنولوجيا الطائرات بدون طيار ويقدم فرصة استثمارية عالمية حقيقية للمستثمرين الأمريكيين.

يحافظ المحفظة على هيكل بسيط يتكون من 43 سهمًا مع تركيز كبير على قادة الصناعة مثل Ondas Inc. (ناسداك: ONDS) وDroneShield Ltd. (ASX: DRO). هذا النهج المركز يعني أن أعلى ثلاثة مراكز تمثل حوالي ثلث الأصول، وهو تركيز يتطلب احترام مديري المحافظ. للمستثمرين الذين يمتلكون بالفعل أسهم طائرات بدون طيار فردية، قد يؤدي إضافة DRNZ إلى تراكم التعرض المفرط غير المقصود.

نسبة المصاريف البالغة 0.65% معقولة مقابل الوصول المتخصص، على الرغم من أن حداثة الصندوق تخلق عيبًا عمليًا: حجم التداول والأصول تحت الإدارة لا تزال متواضعة، مما قد يؤثر على المستثمرين الذين يسعون لمراكز كبيرة. ومع ذلك، لأولئك الذين يعتقدون أن قطاع الطائرات بدون طيار سيتفوق على مسار السوق التقليدي، يوفر DRNZ شيئًا لا يستطيع مؤشر S&P تقديمه — تعرضًا قطاعيًا مميزًا ومركزًا.

لعبة النيكل التي لا يتحدث عنها أحد: كيف يتفوق NIKL على عوائد المعادن الثمينة

بينما يركز وول ستريت على ارتفاعات الذهب والفضة، فإن فرصة أهدأ كانت تقدم عوائد استثنائية بصمت. يُجسد صندوق Sprott لعمال النيكل (ناسداك: NIKL) كيف يمكن أن يكشف النظر إلى ما وراء عناوين سوق السلع عن أداء حقيقي يفوق التوقعات.

لقد غير دور النيكل في التحول الطاقي بشكل جذري ملفه الاستثماري. مع زيادة استخدام بطاريات السيارات الكهربائية للنيكل لتمديد مدى القيادة — وهو تطور من المتوقع أن يعزز الطلب المستدام — انتقل المعدن من مدخل صناعي نادر إلى مكون حيوي للبنية التحتية للطاقة. ومع ذلك، يظل NIKL غير معروف نسبيًا مقارنة بصناديق المعادن الثمينة، مما يخلق فجوة أداء حقيقية.

يحوي NIKL محفظة مختارة بعناية تتكون من 27 شركة تعدين عالمية، موزعة عمدًا على مناطق النيكل الرئيسية: إندونيسيا، أستراليا، وكندا. يمنح هذا المنظور الدولي المستثمرين الأمريكيين الوصول إلى شركات تعدين نادراً ما تظهر في بناء المحافظ المحلية — وهو نوع من عدم الكفاءة السوقية الذي يدفع إلى عوائد غير متناسبة.

تحكي الأرقام القصة بوضوح. حقق NIKL عائدًا يقارب 31% منذ بداية يناير، مع مكاسب استثنائية بلغت 94% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، بالإضافة إلى عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.80%. تتفوق هذه النتائج بشكل كامل على ما حققه مستثمرو مؤشر S&P 500 في نفس الفترة. مع رسوم سنوية تبلغ 0.75%، يكلف NIKL أكثر قليلاً من صندوق S&P، لكن فارق الأداء يتجاوز ذلك بكثير.

الدخل من استراتيجية الخيارات: لماذا تعمل استراتيجية MRNY عندما يقفز السهم

يمثل صندوق YieldMax MRNA للدخل من الخيارات (NYSEARCA: MRNY) فئة مختلفة تمامًا من الفرص — حيث يعمل توليد الدخل وتقدير رأس المال جنبًا إلى جنب بدلاً من أن يكونا هدفين متضاربين.

يطبق MRNY استراتيجية تغطية عبر خيارات مغطاة على أسهم شركة التكنولوجيا الحيوية العملاقة Moderna Inc. (ناسداك: MRNA)، مما يولد توزيعات دخل أسبوعية منتظمة. كانت النتائج غير عادية: عائد أرباح سنوي قدره 92.16% — أي دفعة سنوية بقيمة 19.15 دولار — جعلت من MRNY عنصرًا ثابتًا للمستثمرين الباحثين عن الدخل منذ إطلاقه قبل أكثر من عامين.

ما يجعل MRNY مثيرًا للاهتمام بشكل خاص مقارنة بأرباب المداخيل في مؤشر S&P هو ملف عوائده المزدوج. يحقق الصندوق مكاسب مباشرة من سهم MRNA الأساسي، الذي ارتفع بنسبة 55% منذ 1 يناير. ساهم هذا بشكل كبير في عوائد MRNY التي بلغت 47% منذ بداية 2026، حيث دمجت بين ارتفاع السعر والتوزيعات في رقم عائد واحد يصعب على مكونات مؤشر S&P التقليدية مطابقةَه.

الاستراتيجية الهيكلية لها جانب مهم: استراتيجيات الخيارات المغطاة تحد من المشاركة في الارتفاع إذا حقق السهم الأساسي تحركات انفجارية تتجاوز أسعار التنفيذ. لا يمكن للمستثمرين توقع أن تتطابق مكاسب رأس المال في MRNY تمامًا مع أداء سهم MRNA؛ إذ يضحّي الصندوق ببعض إمكانيات التقدير مقابل ضمان الدخل. بالإضافة إلى ذلك، فإن نسبة المصاريف البالغة 1.27% تعكس الإدارة النشطة والتخصص، وهي أعلى من صندوق S&P الأساسي، ولكنها قد تكون مبررة من خلال العوائد المقدمة.

يجذب MRNY بشكل رئيسي المستثمرين المتمرسين الذين يريحهم هذا النوع من المقايضات والمعتادين على استراتيجيات الدخل المبنية على الخيارات. ومع ذلك، فإن هذا المزيج من التوزيعات وتقدير السعر قد تفوق بشكل حاسم على ما تقدمه مقتنيات S&P التقليدية عادةً.