ATR (متوسط المدى الحقيقي) هو مقياس التقلب الذي لا غنى عنه في التداول

بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في قياس مستوى تقلبات السوق متوسط المدى الحقيقي (ATR) هو أداة تقنية فعالة وغالبًا ما يتم تجاهلها. يختلف عن مؤشرات أخرى مثل MACD أو المتوسط المتحرك التي تستخدم لتحديد اتجاه السعر، حيث يركز ATR على تحليل حالة حركة السعر بدلاً من ذلك لمساعدة المتداولين على وضع خطط للدخول والخروج من السوق بشكل مناسب.

معنى ومبادئ أساسيات متوسط المدى الحقيقي

متوسط المدى الحقيقي (ATR) هو مقياس تقني يستخدم لقياس مستوى تقلب السعر، ويحسب من تغيرات أعلى وأدنى السعر خلال وحدة زمنية معينة. لا يحدد ما إذا كان السعر سيرتفع أو ينخفض، بل يوضح مدى قوة حركة السعر فقط.

تقلب السعر (Volatility) هو قياس مدى تذبذب قيمة الأصل، فكلما زادت تقلبات السعر، زاد مستوى التقلب، والعكس صحيح.

تاريخ ATR بدأ على يد J. Welles Wilder، رائد التحليل الفني، الذي قدم هذا المؤشر في كتابه “مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفني”. صُمم هذا المؤشر لتجاوز قيود الطرق القديمة التي كانت تعتمد فقط على مدى الارتفاع والانخفاض لقياس التقلب.

كيف يعمل ويعرض ATR

طريقة عمل متوسط المدى الحقيقي بسيطة جدًا. عندما يكون خط ATR مرتفعًا، فهذا يدل على أن السوق يشهد حركة قوية، وعندما يكون منخفضًا، فإن التقلبات تكون أقل.

عندما يتوسع ATR، يلاحظ المتداولون أن الشموع على الرسم البياني تصبح أكبر، مما يدل على أن السعر يتحرك بسرعة ويحدث تغير غير معتاد. هذا يتطلب من المتداولين أن يكونوا حذرين وألا يتسرعوا في اتخاذ قرارات البيع أو الشراء.

على العكس، عندما يكون ATR منخفضًا، فإن السعر يتغير بشكل بسيط، مما يشير إلى أن السوق في حالة تماسك (توحيد)، وقد يحدث اختراق (Breakout) قريبًا.

بالإضافة إلى ذلك، يساعد ATR في تحديد نقاط وقف الخسارة (Stop Loss) من خلال النظر إلى أعلى وأدنى سعر، فإذا أغلق السعر أدنى مستوى متوقع، يتم تفعيل وقف الخسارة.

الفوائد الرئيسية لاستخدام متوسط المدى الحقيقي في التداول

1. قياس تقلب السوق بدقة

يتيح ATR قياس تقلب السعر خلال فترة زمنية محددة، مما يساعد المتداول على فهم مدى حركة السوق وتقييم المخاطر بشكل فعال.

2. تحديد نقاط وقف الخسارة وجني الأرباح بشكل مناسب

يمكن للمستثمرين استخدام قيمة ATR لضبط مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح بشكل منطقي، مثلاً إذا كانت ATR تساوي 8.2 نقطة، يمكن وضع هدف جني عند السعر الحالي + 8.2، ووقف خسارة عند السعر الحالي – 8.2، أو ضرب ATR في 2 لزيادة المسافة.

3. تنويع استراتيجيات التداول

يعد ATR أساسًا لعدة استراتيجيات مثل تداول الزخم (Momentum Trading)، وقف التتبع باستخدام ATR، وحساب حجم اللوت المناسب.

4. تحديد إشارات الاختراق (Breakout) ذات احتمالية عالية

رغم أن ATR لا يحدد الاتجاه، إلا أن زيادته أو انخفاضها يمكن أن يساعد في التعرف على الاختراقات أو انعكاسات السعر المحتملة.

5. سهولة الاستخدام وعدم الحاجة لحساب يدوي

يتوفر مؤشر ATR مجانًا على معظم منصات التداول، ويقوم النظام بحسابه تلقائيًا، مما يسهل على المتداولين الاعتماد عليه.

الفرق بين التقلب (Volatility) والزخم (Momentum)

عند التداول، غالبًا ما يصادف المتداولون مصطلحين مختلفين:

التقلب (Volatility)، الذي يقاس بواسطة ATR، هو مدى تغير حجم حركة السعر، ولا يحدد الاتجاه.

الزخم (Momentum)، هو قياس سرعة وقوة حركة السعر في اتجاه معين. زيادة الزخم (Acceleration) تعني أن الاتجاه يقوى، بينما انخفاض الزخم (Deceleration) يدل على ضعف الاتجاه.

دمج تقلب مرتفع وزخم مرتفع يشير إلى اتجاه واضح، حيث تكون الشموع كبيرة مع جسور قصيرة، أما إذا كان التقلب مرتفعًا والزخم منخفضًا، فستكون الشموع غير كبيرة والجسور طويلة، مما يدل على غموض في الاتجاه.

كيفية استخدام ATR في استراتيجيات التداول

التوقع بانعكاس السعر

عندما يرتفع ATR بشكل كبير، قد يكون ذلك إشارة إلى أن السعر قد يعكس اتجاهه بشكل عنيف، حيث أن التقلب العالي يسبب حركة غير متوازنة، ويمكن أن يؤدي تصحيح قصير إلى تغيير الاتجاه.

عندما ينخفض ATR، فهذا يدل على أن السوق في حالة تماسك، وعند حدوث اختراق (Breakout)، قد يتحرك السعر بشكل قوي في الاتجاه الجديد.

تحديد مستويات جني الأرباح ووقف الخسارة

أسهل طريقة هي استخدام ATR مباشرة، مثلاً:

• جني الأرباح: السعر الحالي + ATR (أو ATR × 1.5)
• وقف الخسارة: السعر الحالي – ATR (أو ATR × 1.5)

هذه الطريقة تضمن أن مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح تتعلق بالتقلب الحقيقي للسوق، بدلاً من الاعتماد على نسب مئوية ثابتة.

استخدام ATR في التداول اليومي

متداولي اليوم (Day Traders) يحتاجون لمتابعة حركة السعر عن كثب. عادةً، مع افتتاح السوق، يرتفع ATR بسرعة، خاصة على فترات زمنية قصيرة مثل 1 أو 5 دقائق.

التقلب العالي في هذه الفترة يعكس أن حجم اللوت يجب أن يكون أقل، لتقليل المخاطر وعدم التعرض لخسائر كبيرة.

لكن، ارتفاع ATR على المدى القصير لا يعكس الاتجاه طويل المدى، لذا يجب على المتداولين استخدام مؤشرات أخرى مثل المتوسط المتحرك أو MACD لتأكيد الإشارات.

حساب ATR مع مثال عملي

في السابق، كان المستثمرون يستخدمون فقط مدى الارتفاع والانخفاض في كل شمعة، وهو غير كافٍ لقياس التقلب الحقيقي. طريقة J. Welles Wilder تعتمد على الفجوات والاختلافات بين أسعار الأيام السابقة، مما يعطي صورة أكثر دقة.

الصيغة الحسابية

الخطوة 1: حساب المدى الحقيقي (TR) من خلال 3 قيم:

• TR = أعلى قيمة بين [(H-L), |H-C|, |L-C|]

حيث:

• H = أعلى سعر اليوم
• L = أدنى سعر اليوم
• C = سعر إغلاق اليوم السابق

الخطوة 2: حساب ATR عبر جمع TR لعدد معين من الأيام (عادة 14 يومًا) وتقسيم الناتج على 14:

• ATR = مجموع TR لـــ 14 يوم ÷ 14

مثال عملي

لنفترض أننا نريد حساب ATR لــ 14 يومًا في 4 أبريل:

• H = 49.32، L = 48.08، C (اليوم السابق) = 49.93

حساب TR:

• (49.32 – 48.08) = 1.24
• |49.32 – 49.93| = 0.61
• |48.08 – 49.93| = 1.85

القيمة القصوى هي 1.85، إذن TR لهذا اليوم هو 1.85.

عند جمع TR لــ 14 يومًا وقسمته على 14، إذا كانت النتيجة 0.82، فإن ATR لــ 14 يومًا هو 0.82، وهو مستوى تقلب مرتفع.

الأسئلة الشائعة للمستثمرين

ما هو ATR المثالي؟

ATR المثالي هو الذي يمكنه تحديد حركة السعر بشكل دقيق خلال فترات مختلفة، ويعكس تقلب السوق بشكل موثوق، مما يساعد على وضع استراتيجيات دخول وخروج مناسبة.

ماذا يخبر ATR للمتداول؟

يخبر ATR عن مستوى تقلب السعر خلال الفترة المختارة. ATR مرتفع = تقلب عالي = فرص أكبر لتحقيق أرباح، لكن مع مخاطر أعلى. ATR منخفض = تقلب منخفض = السوق في حالة تماسك، وقد يحدث اختراق قريبًا.

كيف يمكن دمج ATR مع مؤشرات أخرى؟

ينصح باستخدام ATR مع مؤشرات الاتجاه مثل المتوسط المتحرك، MACD، أو RSI لتأكيد إشارات التداول. على سبيل المثال، عندما يكون ATR منخفضًا وسعر يلامس المتوسط المتحرك 20 من الأسفل، قد يكون ذلك إشارة شراء جيدة.

الخلاصة

متوسط المدى الحقيقي (ATR) هو أداة تحليل فني يقيس تقلب السعر بدلاً من تحديد الاتجاه. يساعد هذا المؤشر المتداولين على تحديد مستويات وقف الخسارة، جني الأرباح، وتقييم المخاطر بشكل أكثر دقة. فهم واستخدام ATR بشكل صحيح يعزز من نظامية التداول ويقلل من احتمالية الخسائر، خاصة عند دمجه مع استراتيجيات أخرى.