لقد كنت أبحث للتو في مجال المركبات الذاتية القيادة وبصراحة، فإن فرضية الاستثمار هنا مقنعة جدًا. نحن نتحدث عن سوق قد يصل إلى $918 مليار دولار بحلول عام 2033 فقط للسيارات الآلية، مع بعض التقديرات التي تشير إلى أن مبيعات المركبات الذاتية القيادة ستصل إلى $3 تريليون دولار بحلول عام 2040. هذا هو الحجم الذي يجعلك تجلس وتنتبه.

بالنسبة لي، إذا كنت تريد التعرض لهذا الاتجاه من خلال أسهم الذكاء الاصطناعي، هناك حقًا أربع شركات تستحق المتابعة. دعني أشرح ما الذي يجعل كل واحدة منها مثيرة للاهتمام.

أولًا، نفيديا. جيسن هوانغ كان واضحًا جدًا بشأن هذا - لقد كانوا يعملون على تقنية القيادة الذاتية لأكثر من عقد من الزمان، وتقريبًا كل شركة سيارات ذاتية القيادة تستخدم منصتهم. ما يميزهم هو أنهم يقدمون الحزمة الكاملة: وحدات معالجة الرسوميات (GPU) لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي، ومنصة المحاكاة Omniverse لإنشاء البيانات الاصطناعية، وأنظمة AGX التي تدير برمجيات القيادة الذاتية في السيارات. أطلقوا مؤخرًا منصة Hyperion التي تجمع كل ذلك مع المستشعرات. تتوقع وول ستريت نمو أرباح سنوي بنسبة 38% خلال الثلاث سنوات القادمة، وبمضاعف أرباح 45 مرة، لا تبدو تلك التقييمات غير معقولة بالنظر إلى الفرصة.

ثم هناك أوبر. لديهم شبكة مشاركة الركوب التي تحتاجها شركات السيارات الذاتية القيادة بشكل يائس للتجارية. هم بالفعل يشغلون سيارات Waymo الآلية في فينيكس وأتلانتا وأوستن. فرضية مورغان ستانلي هي أن أوبر قد تستحوذ على 22% من رحلات مشاركة الركوب الذاتية القيادة بحلول عام 2032 - في المركز الثالث بعد Waymo وتيسلا. مع نمو الأرباح بنسبة 28% سنويًا وتداولها عند 11 مرة أرباح، تبدو رخيصة نسبياً مقارنةً مع ذلك النمو.

نهج تيسلا مختلف. هم يراهنون بشكل كامل على الرؤية الحاسوبية - فقط كاميرات، بدون ليدار أو رادار مثل الجميع. حجة إيلون ماسك هي أن البشر يقودون باستخدام البصر فقط، فلماذا لا تكون السيارات الآلية كذلك؟ أقل تكلفة لكل مركبة ($3,000 مقابل 30,000 دولار لوايمو)، وأكثر قابلية للتوسع، ولديهم ميزة هائلة: 8 ملايين سيارة موجودة يمكنهم استغلالها كشبكة سيارات ذاتية القيادة عبر crowdsourcing. يعتقد مورغان ستانلي أن تيسلا ستصل إلى حصة سوقية بنسبة 25% بحلول عام 2032. لكن المخاطر هنا حقيقية - أعمال السيارات لديهم تعاني، والسيارات الذاتية القيادة ليست إيرادات بعد.

وأخيرًا، جوجل عبر وايمو. هم القائد الحالي في السوق مع خدمة تجارية في خمسة مدن بالفعل. يتوقع مورغان ستانلي أن يظلوا في الصدارة بحصة سوقية تبلغ 34% بحلول عام 2032. تتداول شركة Alphabet بمضاعف أرباح 32 مرة مع نمو متوقع بنسبة 15%، وهو سعر مرتفع لكنه ليس جنونيًا عند أخذ أعمال الإعلانات والحوسبة السحابية في الاعتبار. الارتفاع في سوق السيارات الذاتية القيادة هو مجرد مكافأة في هذه المرحلة.

ما يلفت انتباهي هو كيف أن أسهم الذكاء الاصطناعي هذه تلتقط كل منها زاوية مختلفة من نفس الاتجاه الضخم. نفيديا تمثل البنية التحتية، أوبر تمثل تأثير الشبكة، تيسلا تمثل ميزة التكلفة وإمكانات التوسع، وألفابت تمثل الريادة المبكرة في السوق. النقطة الأوسع: القيادة الذاتية قد تكون واحدة من تلك التحولات التي تحدث مرة واحدة في جيل كامل في طريقة تفكيرنا حول التنقل والنقل. من الجدير أن تضعها في قائمة مراقبتك.