Gate Ventures Wöchentlicher Krypto Vermögenswerte Überblick (1. September 2025)

Gate Ventures

TL;DR

• Trump versuchte, die Gouverneurin der Federal Reserve, Lisa Cook, zu entlassen, was die Unabhängigkeit der Federal Reserve weiter in Frage stellte und ihren Entscheidungsprozess beeinflusste.
• Die Wirtschaftsdaten dieser Woche umfassen den US-Arbeitsmarktbericht, den ISM-Einkaufsmanagerindex und Handelsdaten.
• Das ETH/BTC-Verhältnis bleibt robust trotz des jüngsten Marktrückgangs von ETH und BTC.
• Bester Performer: CRO erholte sich stark aufgrund des Synergieeffekts von DAT und übertraf andere Top-30-Münzen.
• Neu gelistet: WLFI betritt den Markt und zieht aufgrund seines Ökosystems und seiner politischen Verbindungen Aufmerksamkeit auf sich.
• Google Cloud entwickelt eine universelle Ledger-Blockchain für Zahlungs- und Finanzinstitute.
• Numerai hat bis zu 500 Millionen USD an Finanzmitteln von J.P. Morgan Asset Management gesichert, um seinen Hedgefonds für künstliche Intelligenz auszubauen.
• Aave Labs hat Horizon gestartet, um Krypto Vermögenswerte aus tokenisierten realen Vermögenswerten zu verleihen.
• Die Infrastrukturindustrie hat die meisten Mittel.

Makroübersicht

Trump versuchte, das Mitglied des Federal Reserve Board, Lisa Cook, zu entlassen, was die Unabhängigkeit der Federal Reserve weiter in Frage stellte und ihren Entscheidungsprozess beeinflusste.

Seit August hat sich das Eingreifen der US-Regierung in die Federal Reserve zunehmend auf spezifische Personalentscheidungen und -entlassungen ausgeweitet. Zu Beginn des Augusts trat die Federal Reserve Gouverneurin Adriana Kugler plötzlich zurück, und Trump nominierte seinen Wirtschaftsberater Stephen Milan, um vorübergehend diese Vakanz zu füllen. Kürzlich versuchte Trump, Gouverneurin Lisa Cook aus ihrem Amt zu entfernen, was eine beispiellose Herausforderung für die Unabhängigkeit der Federal Reserve darstellt. Wenn Trump bei diesen beiden Schlüsselpersonaländerungen erfolgreich ist, zusammen mit den Gouverneuren Bowman und Waller, die er während seiner ersten Amtszeit nominiert hat, würde das Weiße Haus 4 von 7 Sitzen im Federal Reserve Board kontrollieren. Dies könnte die Ernennungen und Entlassungen der regionalen Präsidenten der Federal Reserve beeinflussen.

Die Vereinigten Staaten treten in eine Phase ein, die von der Fiskalpolitik dominiert wird, begleitet von geldpolitischer Lockerung. Jüngste Personalwechsel in der Federal Reserve haben diesen Trend bestätigt. Unter fiskalischer Dominanz könnte die Liquidität in US-Dollar reichlich vorhanden sein, was globalen Risikoanlagen zugutekommt. Die Monetarisierung von Schulden, finanzielle Repression und das Wiederaufleben der Inflation könnten die Wirksamkeit der fiskalischen Defizite erhöhen, um Zeit zu gewinnen, um strukturelle Probleme anzugehen, und der nominale Wirtschaftszyklus in den USA könnte sich von seinem Tiefpunkt erholen.

Die bevorstehenden Daten dieser Woche umfassen den Arbeitsmarktbericht der USA für August, die PMI-Daten des Institute for Supply Management (ISM) und Handelsdaten, einschließlich der Aufträge in der Industrie und Handelszahlen. Der Arbeitsmarktbericht wird in dieser Woche im Mittelpunkt stehen und wird voraussichtlich diesen Freitag veröffentlicht. Die Daten der persönlichen Konsumausgaben (PCE) der letzten Woche erfüllten die Erwartungen, wobei die PCE im Juli um 0,2 % und die Kern-PCE um 0,27 % stiegen. Darüber hinaus wuchs das BIP der USA im zweiten Quartal 2025 trotz schwachem Handel immer noch um 3,3 % und zeigt eine stärkere Erholung als zuvor nach einem Rückgang im ersten Quartal.

DXY

Die Marktsynergie aus dem PCE-Index, den BIP-Revisionen und den Erwartungen an Zinssenkungen hat dazu geführt, dass der Dollarindex weiter gefallen ist und erneut ein Monatstief erreicht hat.

U.S. 10-Jahres Staatsanleihe Rendite

Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe fiel letzte Woche, da die Anleger begierig waren, mehr Liquidität in risikobehaftete Anlageklassen zu injizieren.

gold

In der letzten Woche stiegen die Goldpreise deutlich aufgrund von dovishen Daten und Erwartungen an eine Zinssenkung der Federal Reserve. Günstige Daten zu den persönlichen Konsumausgaben (PCE) und Revisionen des Bruttoinlandsprodukts (BIP) halfen, den Goldkauf anzukurbeln.

Krypto Vermögenswerte Marktübersicht

1. Hauptvermögen

BTC Preis

ETH Preis

ETH/BTC Verhältnis

SOL/ETH Verhältnis

Nach mehreren Wochen der Anstiege ist der Preis von Ethereum in eine periodische Korrektur eingetreten, wobei er unter die 4.400 $-Marke gefallen ist und auf weitere Kaufkraft wartet, um sich neu anzupassen. Was Bitcoin betrifft, hat es in der dritten aufeinanderfolgenden Woche Verluste verzeichnet und liegt derzeit unter der 110k $-Marke.

Mit dem Eintritt weiterer DAT-Unternehmen in den Markt sehen sich Investoren mit einer breiteren Palette von Krypto Vermögenswerte konfrontiert, die in einer ähnlichen Weise wie traditionelle Aktien oder andere Finanzinstrumente verpackt sind, was die Akzeptanz von Krypto Vermögenswerte durch große institutionelle Investoren weiter fördern könnte. Der Hebel, der beim Erwerb von Krypto Vermögenswerte eingesetzt wird, könnte den Preis Einfluss auf die zugrunde liegenden Münzvermögenswerte verstärken.

Aufgrund der attraktiveren Performance von Ethereum im Vergleich zu Bitcoin und Solana in den letzten zwei Wochen bewegen sich das ETH/BTC-Verhältnis und das SOL/ETH-Verhältnis in eine Richtung, die eine stärkere Präferenz für die ETH-Seite zeigt.

2. Gesamte Marktkapitalisierung

Krypto Vermögenswerte Gesamtmarkwert

Die gesamte Marktkapitalisierung von Krypto Vermögenswerte ohne BTC und ETH

In der letzten Woche fiel der gesamte Marktwert der Krypto Vermögenswerte unter 3,7 Billionen, während der gesamte Marktwert ohne Bitcoin und Ethereum 1,02 Billionen betrug. Im Vergleich zu den dominierenden Bitcoin und Ethereum bleibt der Altcoin-Markt in Bezug auf die Marktakzeptanz und die tatsächliche Nutzerpenetration relativ schwach, aber die Integration zwischen Aktien und Krypto Vermögenswerte könnte den oben genannten Trend etwas verlangsamen.

3. Leistung der Top 30 Krypto Vermögenswerte

Quelle: Coingecko und Gate Ventures, Stand: 1. September 2025

Die letzte Woche war eine blutige Woche für die meisten der Top 30-Token, da es eine signifikante Preisreadjustierung unter diesen mehreren Vermögenswerten gab, eine Folge der Gewinnmitnahmen von Investoren. Der einzige Vermögenswert, der einen ungewöhnlich starken Anstieg zeigte, war CRO, das von der Ankündigung der bevorstehenden de-SPAC-Transaktion profitierte, die Trump Media, Crypto.com und die Blankocheckgesellschaft Yorkville Acquisition für CROs strategisches DAT-Unternehmen umfasst.

4. Neue Token-Einführung

WLFI wird ab dem 1. September an mehreren Krypto Vermögenswerte Börsen gehandelt. Der Handelspreis hat wiederholt den Einstiegspreis für frühe Investoren überschritten, und es wird erwartet, dass es sein Geschäft in mehreren Narrativen und Segmenten, einschließlich Stablecoins, weiter ausdehnt. Darüber hinaus hat es eine strategische Partnerschaft mit dem an der Nasdaq gelisteten Unternehmen ALT5 Sigma gebildet, das 1,5 Milliarden $ für die WLFI Schatzkammer gesammelt hat und Eric Trump in seinen Vorstand aufgenommen hat.

Wichtige Krypto Vermögenswerte Highlights

1. Google Cloud baut ein universelles Hauptbuch-Blockchain für Zahlungs- und Finanzinstitute.

Google Cloud entwickelt sein eigenes Blockchain-Netzwerk, das Google Cloud Universal Ledger (GCUL), das darauf abzielt, Zahlungen und digitale Finanzprodukte zu unterstützen. GCUL läuft derzeit in einem privaten Testnetzwerk und wird später in diesem Jahr detailliert vorgestellt. GCUL ist als eine "effiziente, vertrauensneutrale" Infrastrukturebene für Finanzinstitute konzipiert, unterstützt Python-basierte Smart Contracts und bietet Zugang über eine einzige API. Google Cloud betont, dass das System genehmigt ist und sich auf die Einhaltung von Vorschriften konzentriert, um die Zahlungsautomatisierung und das Management digitaler Vermögenswerte innerhalb eines regulierten Rahmens zu ermöglichen.

Trotz der Beschreibung als Layer-Netzwerk haben die privaten und genehmigten Modelle von Blockchain Skepsis in der Krypto-Vermögenswerte-Community hervorgerufen, wobei einige argumentieren, dass sie keine Dezentralisierung widerspiegeln. Die Initiative wurde erstmals im März 2025 bekannt gegeben, als Google Cloud und die CME Group einen Pilotversuch mit GCUL für Großhandelszahlungen und Vermögens-Tokenisierung enthüllten. Wenn sie erfolgreich ist, könnte GCUL zu einem zentralen unternehmensweiten Ledger-Service werden und den Einfluss von Google Cloud an der Schnittstelle von Fintech und Blockchain-Infrastruktur erweitern.

2. Numerai sicherte bis zu 500 Millionen US-Dollar an Finanzierung von JPMorgan Asset Management, um seinen KI-Hedgefonds auszubauen.

Numerai ($NMR), ein KI-gesteuertes Hedgefonds, hat bekannt gegeben, dass es bis zu 500 Millionen Dollar an Finanzierung von JPMorgan Asset Management gesichert hat, was den größten Finanzierungsmilestone bis heute markiert. In den letzten drei Jahren sind die verwalteten Vermögenswerte von Numerai von 60 Millionen auf 450 Millionen Dollar gewachsen, dank der Unterstützung seines Netzwerks von Datenwissenschaftlern.

Numerai betonte den Ruf von JPMorgan als einen der weltweit größten Anbieter von quantitativen und maschinellen Lernstrategien, was diese Zusammenarbeit zu einer Bestätigung seines auf KI fokussierten Ansatzes macht. Im vergangenen Jahr betrug die Nettorendite des globalen Aktien-Hedgefonds des Unternehmens 25 %, was seine Handelsperformance weiter festigte. Das Unternehmen erweitert nun sein Team und hat kürzlich einen KI-Forscher von Meta und einen Handelsingenieur von Voleon sowie andere Fachleute rekrutiert, um seine quantitativen und infrastrukturellen Fähigkeiten zu verbessern. Numerai beschrieb diese Finanzierungsrunde als Wendepunkt, der seine Fähigkeit markiert, im Hedgefonds-Sektor in großem Maßstab zu konkurrieren und gleichzeitig seine Verbindungen zur traditionellen Finanzwelt zu vertiefen.

3. Aave Labs hat Horizon für das Verleihen von Stablecoins gegen tokenisierte RWA gestartet.

Aave Labs hat Horizon gestartet, eine neue institutionelle Plattform, die das Verleihen von Stablecoins gegen tokenisierte reale Vermögenswerte (RWAs) wie US-Staatsanleihen und Hypothekenverpflichtungen ermöglicht. Horizon basiert auf einer eingeschränkten Instanz von Aave V3 und bietet eine kapitaleffiziente, konforme und 24/7 Kreditinfrastruktur, die auf die Bedürfnisse von Institutionen zugeschnitten ist. Über Horizon können qualifizierte Institutionen tokenisierte Wertpapiere als Sicherheiten verwenden und Stablecoins wie USDC, RLUSD und GHO leihen. Die Einhaltung der Vorschriften wird auf Token-Ebene durch die Berechtigungen des Emittenten durchgesetzt, während der Stablecoin-Markt genehmigungsfrei bleibt, um die Kombinierbarkeit von DeFi aufrechtzuerhalten.

Die Startpartner sind Circle, VanEck, WisdomTree, Chainlink, Centrifuge, Superstate, OpenEden, Hamilton Lane, Securitize, Ethena und Ant Digital Technologies. Die zum Start unterstützten Vermögenswerte umfassen wichtige tokenisierte Fonds wie Superstate USTB und USCC, Circles USYC, Centrifuges JAAA und JTRSY sowie VanEcks VBILL. Insgesamt haben diese Vermögenswerte einen on-chain RWA-Markt betreten, der nun über 25 Milliarden Dollar überschreitet. Chainlinks SmartData bildet die Grundlage der Architektur von Horizon und bietet Echtzeitfondsbewertungen direkt on-chain, beginnend mit Onchain NAV, was eine automatisierte Überbesicherung für das institutionelle Wachstum von DeFi ermöglicht.

Wichtige Venture-Capital-Transaktionen

1. Maven 11 und Lightspeed Faction führten eine Seed-Finanzierungsrunde in Höhe von 4,5 Millionen US-Dollar für das On-Chain-Kreditsystem von Credit Coop an.

Credit Coop hat eine Seed-Finanzierungsrunde in Höhe von 4,5 Millionen US-Dollar abgeschlossen, die von Maven 11 Capital und Lightspeed Faction geleitet wurde, mit Teilnehmern wie Coinbase Ventures, Signature Ventures, Veris Ventures, TRGC und dlab. Diese Finanzierung wird verwendet, um seine programmierbare Kreditplattform auszubauen, die sich an der Stablecoin-Wirtschaft orientiert. Credit Coop adressiert die Ineffizienzen traditioneller Abrechnungssysteme, die Zahlungen für Unternehmen verzögern, und zielt auf eine Zahlungsgelegenheit von 25 Billionen US-Dollar ab. Das Hauptprodukt ist eine garantierte Kreditlinie, die durch die Spigot-Technologie unterstützt wird und zukünftige Forderungen (z. B. Visa- oder Mastercard-Abrechnungen) in sofort verfügbares Betriebskapital umwandelt. Rückzahlungen werden an der Quelle programmiert, wodurch das Gegenparteirisiko beseitigt wird, während es vollständig on-chain, transparent und konform mit UCC Artikel 12 bleibt.

Das Unternehmen plant, über Zahlungen hinaus in Marktzahlungen, SaaS-Einnahmen und Abonnements zu expandieren, um sofortige Finanzierung für jeden digitalen Cashflow zu ermöglichen. Zu den frühen Anwendern gehören Rain, Coinflow, Tulipa Capital, Re7 Capital und Valinor, die 180 Millionen US-Dollar verarbeitet haben, mit aktiven Darlehen von 8,7 Millionen US-Dollar und ohne Ausfälle bei weiteren 130 Millionen US-Dollar an gestauter Kreditnachfrage. Die neuen Mittel werden die Produktentwicklung, den Netzausbau und die Integration von Kreditgebern und Kreditnehmern beschleunigen und Credit Coop als fundamentale Schicht für sofortigen, programmierbaren Kredit im Stablecoin-Zeitalter positionieren.

2. M0 hat 40 Millionen Dollar in der Series-B-Finanzierung gesammelt, um die Infrastruktur des Stablecoin-Netzwerks aufzubauen.

M0, ein Startup für Stablecoin-Infrastruktur, hat eine Finanzierungsrunde der Serie B in Höhe von 40 Millionen US-Dollar abgeschlossen, die von Polychain Capital und Ribbit Capital geleitet wurde, mit Beteiligung von Endeavor Catalyst, Pantera Capital und Bain Capital Crypto. Diese Finanzierungsrunde umfasst Eigenkapital und gesperrte Token, wodurch M0s Gesamtfinanzierung auf nahezu 100 Millionen US-Dollar steigt.

M0 wurde 2023 ins Leben gerufen, mit dem Ziel, eine "Null-Schicht-Währung" zu schaffen - ein grundlegendes Netzwerk, das es Stablecoin-Emittenten ermöglicht, nahtlos miteinander zu interagieren. M0 bietet die Infrastruktur für Liquidität und Interoperabilität zwischen Stablecoins und beseitigt die Komplexität des Transfers von Vermögenswerten über Blockchains wie Ethereum oder Solana. M0 hat mit MetaMask zusammengearbeitet, um seinen eigenen Stablecoin zu lancieren, und plant, die Einführung von Emittenten zu skalieren, bevor die Rentabilität priorisiert wird.

Der Zufluss von Mitteln erfolgt vor dem Hintergrund eines Anstiegs in der Einführung von Stablecoins, die durch die Bewertung von Circles IPO in Höhe von 30 Milliarden US-Dollar und das Inkrafttreten des Genius Act, welcher einen bundesstaatlichen regulatorischen Rahmen für die Branche schafft, hervorgehoben wird. Tech-Giganten wie Meta und Airbnb sowie Banken wie JPMorgan und Bank of America erkunden ebenfalls die Integration von Stablecoins, und M0 positioniert sich als grundlegender Teilnehmer in dieser Transformation.

3. Die Visa-integrierte Stablecoin-Plattform Rain hat 58 Millionen US-Dollar in der Serie-B-Finanzierung gesammelt, um ihre Unternehmenszahlungsinfrastruktur auszubauen.

Rain ist eine führende unternehmensweite Stablecoin-Zahlungsplattform, die eine Finanzierungsrunde der Serie B in Höhe von 58 Millionen US-Dollar unter der Leitung von Sapphire Ventures abgeschlossen hat, an der unter anderem Dragonfly, Galaxy Ventures, Endeavor Catalyst, Samsung Next, Lightspeed und Norwest teilgenommen haben. Diese Finanzierungsrunde bringt Rain's Gesamtfinanzierung auf 88,5 Millionen US-Dollar, nachdem vor fünf Monaten gerade eine Serie-A-Runde abgeschlossen wurde. Rain ermöglicht es Fintechs, Banken und Märkten, Stablecoins über eine einzige API in Karten, Wallets und Zahlungen einzubetten. Die Infrastruktur umfasst Kapitalzufluss, -speicherung, -ausgaben und -abfluss und bedient über 1,5 Milliarden Menschen durch globale Partner. Rain expandiert in Europa, den Nahen Osten, Afrika und den asiatisch-pazifischen Raum, angetrieben durch regulatorische Klarheit durch den US GENIUS Act und Europas MiCA.

Das Unternehmen hat eine Stablecoin-Karte in Zusammenarbeit mit Visa eingeführt, die Millionen von Transaktionen in über 150 Ländern verarbeitet, mit einer prognostizierten zehnfachen Steigerung des Transaktionsvolumens bis 2025. Portfolio-Partner wie Nuvei, Avalanche, Dakota und Nomad nutzen Rain für Zahlungen, Verbraucher- Käufe, B2B-Ausgaben und grenzüberschreitende Gehaltsabrechnung. Rain ist auch ein wichtiges Mitglied von Visa, das 100 % des Transaktionsvolumens von Karten ausschließlich in Stablecoins abwickelt. Mit einer neuen Finanzierungsrunde am Horizont wird Rain seine technischen, Compliance- und Vertriebsteams erweitern, um das Wachstum bestehender Partner zu unterstützen und in neue Märkte einzutreten. Durch den nativen Aufbau von Stablecoins und die Erfüllung der Compliance-Standards von Unternehmen.

Venture-Capital-Marktindikatoren

Die Anzahl der Transaktionen, die in der letzten Woche abgeschlossen wurden, betrug 27, wobei Infra 11 Transaktionen hatte, die 41 % der Gesamttransaktionen ausmachten. Gleichzeitig hatte Social 1 Transaktion (4 %), Data hatte 1 Transaktion (4 %), Gamefi hatte 1 Transaktion (4 %) und DeFi hatte 13 Transaktionen (48 %).

Wöchentliche Handelszusammenfassung der Investitionen, Quelle: Cryptorank und Gate Ventures, Stand: 1. September 2025

Der insgesamt in der letzten Woche bekannt gegebene Finanzierungsbetrag betrug 237 Millionen USD, wobei 33 % der Transaktionen (9/27) den Finanzierungsbetrag nicht offenlegten. Die größte Finanzierung kam aus dem Infrastruktursektor und betrug insgesamt 137 Millionen USD. Die Transaktionen mit der höchsten Finanzierung sind: Rain mit 58 Millionen USD, M0 mit 40 Millionen USD.

Wöchentliche Zusammenfassung des Risikokapitalhandels, Quelle: Cryptorank und Gate Ventures, Stand: 1. September 2025

Der Gesamtbetrag der Fundraising-Aktivitäten in der 5. Woche im August 2025 stieg auf 237 Millionen $, was einem Anstieg von 60 % im Vergleich zur Vorwoche entspricht. Der Fundraising-Betrag der letzten Woche wuchs im Jahresvergleich um 28 %.

Über Gate Ventures

Gate Ventures ist der Risikokapitalzweig von Gate, der sich auf Investitionen in dezentrale Infrastruktur, Middleware und Anwendungen konzentriert, die das Web 3.0-Zeitalter neu gestalten werden. Gate Ventures arbeitet mit globalen Branchenführern zusammen, um vielversprechende Teams und Startups zu unterstützen, die die Ideen und Fähigkeiten haben, soziale und finanzielle Interaktionen neu zu definieren.

Website: https://www.gate.com/ventures

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