¿Qué es Swell? Simplificación del liquid staking y el restaking

El staking de Ethereum se ha convertido en una opción atractiva para quienes poseen criptomonedas y desean generar ingresos pasivos con sus activos. Sin embargo, los modelos tradicionales de staking imponen barreras importantes, como el requisito mínimo de 32 ETH y la complejidad técnica de gestionar nodos validador. Swell responde a estos retos con soluciones accesibles de liquid staking y restaking que democratizan la participación en la infraestructura de seguridad de Ethereum. Esta guía analiza cómo Swell simplifica el staking y amplía las oportunidades para tenedores de Ethereum y Bitcoin en el ecosistema DeFi.

¿Qué es Swell?

Swell es un protocolo de staking no custodial diseñado para reducir las barreras de acceso al staking de Ethereum y potenciar la descentralización de la red. A diferencia de los enfoques clásicos, que requieren grandes inversiones y conocimientos técnicos, Swell permite hacer staking de cualquier cantidad de ETH sin tener que gestionar infraestructuras complejas de validadores.

El protocolo se basa en tres principios clave. El primero es la capacidad de liquid staking, mediante la cual los usuarios hacen staking de ETH y reciben swETH, un token que representa tanto el principal como las recompensas acumuladas. Así se mantiene la liquidez y se facilita la participación en actividades DeFi. El segundo principio es el carácter no custodial de Swell, que asegura a los usuarios el control total de sus activos y elimina los riesgos de los custodios centralizados. Por último, Swell elimina las barreras del staking tradicional y fomenta una mayor descentralización en la red Ethereum, reforzando su seguridad y resiliencia.

La propuesta de Swell democratiza radicalmente el staking de Ethereum, permitiendo a quienes no disponen de grandes recursos o conocimientos técnicos contribuir a la seguridad de la red y obtener recompensas. Este modelo inclusivo marca un avance hacia la visión de Ethereum de una validación descentralizada y abierta.

¿Cómo funciona el liquid staking de Swell?

El liquid staking de Swell se ha diseñado para ser sencillo y accesible, permitiendo a los usuarios participar en el staking de Ethereum sin complicaciones técnicas. El proceso comienza con el depósito de cualquier cantidad de ETH en el protocolo de staking de Swell. Este ETH se agrupa y se delega a operadores profesionales de nodos que gestionan los validadores en la red de Ethereum, garantizando rendimiento y seguridad.

Por su ETH en staking, los usuarios reciben swETH, un token líquido que representa el principal y las recompensas acumuladas. A diferencia del staking tradicional, donde los activos quedan bloqueados, el valor de swETH aumenta conforme se generan recompensas, sin necesidad de reclamaciones manuales. Esta acumulación automática de recompensas ofrece una experiencia simple y una representación precisa de las ganancias.

La innovación de swETH reside en su liquidez. Al ser un activo líquido, puede utilizarse en diversas plataformas DeFi para préstamos, préstamos colateralizados o provisión de liquidez en exchanges. Swell amplía este potencial con rswETH, un token de restaking que permite a los usuarios restakear su ETH en protocolos como EigenLayer sin el requisito tradicional de 32 ETH.

Para quienes poseen Bitcoin, Swell ofrece swBTC, un token de liquid staking para Wrapped Bitcoin (WBTC). Esta solución permite a los tenedores de Bitcoin acceder a oportunidades DeFi como préstamos y restaking mientras obtienen rendimiento nativo, ampliando la utilidad de Swell más allá del entorno Ethereum.

¿Cómo funciona Swell Earn?

Swell Earn es un sistema avanzado de optimización de rendimiento que automatiza la generación de retornos en activos digitales mediante estrategias sofisticadas y ajustadas al riesgo. Los usuarios pueden depositar activos como swETH, rswETH y swBTC en los vaults de Swell Earn, tokens que representan Ether y Bitcoin en staking dentro del ecosistema Swell.

Al depositar los activos, el sistema automatizado los distribuye por diferentes protocolos DeFi usando estrategias de asignación inteligente. Estas estrategias buscan optimizar los rendimientos y gestionar la exposición al riesgo, asegurando una utilización eficiente del capital. El sistema monitoriza el mercado y ajusta las asignaciones para mantener retornos óptimos y controlados.

Los vaults Earn están diseñados para ofrecer retornos ajustados al riesgo, diversificando los fondos y empleando estrategias que equilibran las ganancias potenciales y los riesgos asociados. Este enfoque tiene en cuenta la volatilidad del mercado, la seguridad de los protocolos y otros factores que influyen en el rendimiento, logrando un entorno más estable para generar rendimientos.

Al depositar activos en los vaults Earn, los usuarios reciben tokens ERC-4626 como earnETH o earnBTC. Estos tokens representan la participación proporcional en el vault y acumulan valor automáticamente según los rendimientos generados. El estándar ERC-4626 facilita el seguimiento y la redención, aportando transparencia y flexibilidad.

Las ventajas principales de Swell Earn son la gestión automatizada que simplifica la inversión en DeFi, la mitigación de riesgos gracias a la diversificación y la liquidez que proporcionan los tokens ERC-4626 redimibles. Así, los usuarios pueden generar ingresos pasivos sin gestionar activamente su portafolio ni tener conocimientos técnicos avanzados, haciendo más accesible y eficiente el staking de Swell ETH.

¿Cómo son las tokenomics de SWELL?

El token SWELL es el token de gobernanza de la organización autónoma descentralizada (DAO) de Swell, permitiendo la toma de decisiones y el desarrollo del protocolo por parte de la comunidad. Los titulares pueden participar en la gobernanza, votando propuestas que determinan el futuro del protocolo, desde incentivos y asignaciones de tesorería hasta la selección de operadores de nodos.

Cada token SWELL otorga poder de voto en la plataforma de gobernanza de Swell, implementada mediante Snapshot. Los titulares pueden influir en decisiones clave sobre comisiones de staking, distribución de recompensas y alianzas estratégicas. Este modelo democrático garantiza que el desarrollo del protocolo se ajuste a la visión colectiva de la comunidad.

Además, los SWELL pueden restakearse en plataformas como EigenLayer, aportando una doble utilidad: fortalecen la seguridad de la infraestructura de Swell y generan recompensas adicionales para los titulares. Esta función de restaking añade valor y contribuye a la arquitectura de seguridad del protocolo.

El token SWELL tiene un suministro máximo de 10 mil millones, distribuidos estratégicamente para el desarrollo a largo plazo del ecosistema. El 35 % se asigna a la comunidad mediante iniciativas como Voyage (8,5 %) y campañas Wavedrop, fomentando la descentralización y la participación. El 25 % para el equipo respalda a colaboradores y asesores con un vesting de 36 meses, asegurando compromiso a largo plazo. El 25 % para fundraising se asigna a inversores privados con un vesting de 30 meses. Por último, el 15 % se reserva para la Fundación, destinada a iniciativas estratégicas como desarrollo de producto, expansión en Layer 2 y crecimiento del ecosistema.

¿Qué es Swell L2?

Swell L2 es un rollup restakeado innovador construido sobre Ethereum que utiliza el mecanismo Proof of Restake (PoR). Esta solución Layer 2 permite reutilizar activos en staking para asegurar infraestructura y servicios adicionales, permitiendo a los usuarios obtener recompensas superiores y mejorando la escalabilidad y seguridad de Ethereum.

La innovación central de Swell L2 está en la eficiencia de capital. Al permitir que activos como swETH, rswETH y swBTC se restakeen para otros fines, Swell L2 maximiza su utilidad sin comprometer la seguridad. Proof of Restake permite a estos activos asegurar la capa base de Ethereum y validar aplicaciones y servicios descentralizados adicionales.

Los Actively Validated Services (AVSs) son fundamentales en el ecosistema Swell L2. Estos servicios descentralizados, como oráculos, puentes y otra infraestructura crítica, se incuban en el entorno Swell L2. Soportando AVS, Swell L2 fomenta la innovación y asegura servicios seguros y fiables para todo el espacio DeFi.

Gracias a PoR y AVS, los usuarios pueden restakear sus activos y obtener recompensas adicionales sin perder liquidez. Así, los activos en staking siguen siendo productivos y accesibles, optimizando la eficiencia de capital y la flexibilidad para los tenedores de Swell ETH.

La plataforma ha evolucionado para ofrecer a los desarrolladores entornos de prueba seguros donde experimentar con acuerdos de restaking y AVS. Ha atraído múltiples proyectos y participantes, que pueden beneficiarse de alianzas protocolarias, fomentando la participación activa y el crecimiento de la comunidad.

Los usuarios se benefician de mayores recompensas gracias al restaking en AVS, de mayor escalabilidad y seguridad por las operaciones en Layer 2, y de oportunidades para participar activamente en proyectos DeFi emergentes. Al apoyar AVS, los usuarios contribuyen directamente al crecimiento y la seguridad de los protocolos descentralizados, obteniendo mejores retornos sobre sus activos en staking mediante Swell ETH.

Conclusión

Swell supone un avance decisivo al hacer el staking de Ethereum accesible y rentable para más participantes. Al eliminar barreras como los mínimos de staking y la complejidad técnica, Swell abre el acceso a las recompensas de staking y refuerza la descentralización y seguridad de Ethereum. Su enfoque innovador en liquid staking, restaking y optimización de rendimiento mediante Earn vaults ofrece opciones flexibles para maximizar el rendimiento de los activos.

La llegada de Swell L2 y su mecanismo Proof of Restake amplía estos beneficios, mejorando la eficiencia de capital y favoreciendo el desarrollo de infraestructuras descentralizadas críticas a través de Actively Validated Services. Tanto si se posee Ethereum como Bitcoin, Swell proporciona herramientas completas para participar en DeFi y obtener recompensas de staking. A medida que el ecosistema evoluciona y crecen las alianzas, Swell ETH y sus productos están bien posicionados para guiar a más usuarios hacia una interacción relevante con los protocolos de finanzas descentralizadas, impulsando la adopción y maduración del entorno cripto.

FAQ

¿Qué es Swell y cómo simplifica el staking de Ethereum?

Swell es un protocolo de liquid staking no custodial que elimina las barreras tradicionales del staking de Ethereum. Permite a los usuarios hacer staking de cualquier cantidad de ETH sin el mínimo de 32 ETH ni conocimientos técnicos sobre validadores. Los usuarios reciben tokens swETH que representan sus activos y recompensas, manteniendo la liquidez y permitiendo su uso en plataformas DeFi mientras generan retornos.

¿Cómo genera recompensas Swell ETH para los usuarios?

Swell ETH genera recompensas de varias formas: los usuarios hacen staking de ETH y reciben tokens swETH que se aprecian automáticamente conforme se acumulan las recompensas, sin necesidad de reclamarlas manualmente. Además, swETH puede usarse en vaults Swell Earn, que emplean estrategias automatizadas para optimizar rendimientos en protocolos DeFi, o restakearse como rswETH en plataformas como EigenLayer para obtener retornos superiores.

¿Qué es Swell L2 y qué ventajas ofrece a los stakers de ETH?

Swell L2 es un rollup Layer 2 basado en Proof of Restake (PoR) que permite restakear tokens swETH, rswETH y swBTC para asegurar infraestructura adicional conocida como Actively Validated Services (AVS). Así, los stakers pueden obtener recompensas superiores de varias fuentes a la vez, mejorando la eficiencia del capital sin sacrificar liquidez ni seguridad.