¿Cómo influirán los riesgos regulatorios en el cumplimiento normativo de las criptomonedas en 2025?

La SEC endurece su postura sobre el cumplimiento en criptomonedas y afecta al 70 % de los exchanges

La Securities and Exchange Commission (SEC) ha endurecido notablemente su posición en materia de cumplimiento normativo para las criptomonedas, lo que repercute en la gran mayoría de los exchanges. Los datos recientes apuntan a que aproximadamente el 70 % de los exchanges cripto se verán afectados por estas regulaciones más rígidas. Este giro regulatorio se inscribe en la estrategia más amplia de la SEC para legitimar y regular el mercado de criptomonedas de forma más eficaz.

El efecto de estos nuevos requisitos de cumplimiento se refleja en la siguiente comparación:

Este endurecimiento normativo tiene consecuencias de gran calado para criptomonedas como Stellar Lumens (XLM). A medida que los exchanges se adaptan al nuevo entorno regulatorio, el volumen de negociación y la liquidez de XLM pueden verse afectados. No obstante, una mayor claridad regulatoria podría atraer a más inversores institucionales al sector cripto, incluido XLM.

Las actuaciones de la SEC se enmarcan en una tendencia global hacia una regulación más estricta de las criptomonedas. Así, la licencia Markets in Crypto-Assets (MiCA) de la Unión Europea, otorgada por primera vez por Lituania en junio de 2025, demuestra un movimiento paralelo hacia una supervisión más integral. Estos avances regulatorios están transformando el ecosistema cripto, obligando a exchanges y proyectos a priorizar el cumplimiento y la transparencia para seguir operando en los principales mercados.

La opacidad en los informes de auditoría preocupa al 35 % de las empresas cripto

El sector de las criptomonedas afronta retos importantes en la transparencia de la información financiera, con un 35 % de firmas que expresan inquietud ante la falta de claridad en los informes de auditoría. Esta situación ha llevado a los organismos reguladores a actuar. En mayo de 2020, el Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) publicó directrices para auditores que trabajan con activos cripto, recalcando la importancia de una evaluación de riesgos y documentación exhaustivas.

Las consecuencias de la falta de transparencia se evidencian en acciones legales recientes. Se ha presentado una demanda colectiva contra varios acusados, incluyendo alegaciones de infracción de estándares profesionales por parte de las firmas auditoras Armanino y Prager Metis en sus auditorías a exchanges de criptomonedas.

Para responder a estas preocupaciones, se está considerando la tecnología blockchain como solución para reforzar la fiabilidad de la información financiera. Un estudio reciente ha demostrado que implantar blockchain en los procesos de auditoría e información financiera mejora notablemente la integridad y la transparencia de los datos. La investigación empleó modelos de ecuaciones estructurales para analizar la relación entre los distintos factores que influyen en la adopción de blockchain en este ámbito.

Estos resultados sugieren que la tecnología blockchain puede ser una herramienta fundamental para afrontar los problemas de transparencia que afectan actualmente a la auditoría cripto, con potencial para restaurar la confianza tanto de las empresas como de los inversores.

Las políticas KYC/AML se endurecen y los costes de cumplimiento aumentan un 50 %

En 2025, el entorno de cumplimiento KYC/AML está experimentando cambios profundos, con entidades financieras sujetas a políticas más estrictas y a un notable aumento de los costes asociados. La Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) ha propuesto cambios en los requisitos de los programas AML/CFT, haciendo hincapié en un enfoque basado en el riesgo. Este cambio ha supuesto un aumento del 50 % en los costes de cumplimiento para las entidades, que deben adoptar soluciones tecnológicas más avanzadas y llevar a cabo una debida diligencia reforzada.

El impacto de estas políticas más restrictivas se refleja en la siguiente tabla de gastos de cumplimiento:

Este fuerte incremento de costes se debe a la implantación de sistemas avanzados de monitorización con IA, al seguimiento en tiempo real de las transacciones y a la demanda de personal especializado para gestionar marcos de cumplimiento complejos. Las entidades financieras deben ahora realizar análisis de riesgos más detallados, centrándose en ámbitos como el blanqueo a través de criptoactivos y las plataformas DeFi.

El marco regulatorio se ha ampliado también a nuevos sectores, con los asesores de inversión estadounidenses bajo la supervisión de FinCEN. Este mayor alcance obliga a destinar más recursos al cumplimiento en una gama más amplia de servicios financieros. En consecuencia, las entidades financieras ven el cumplimiento como una capacidad estratégica y están invirtiendo en análisis avanzados de datos y gobernanza de IA para mejorar la detección y agilizar las investigaciones. La integración de inteligencia antifraude, AML y sanciones en un único sistema de defensa se ha vuelto esencial para mantener la integridad regulatoria y evitar sanciones importantes en este contexto de cumplimiento en constante evolución.

Preguntas frecuentes

¿XLM tiene futuro?

Sí, XLM presenta buenas perspectivas. Su papel en los pagos transfronterizos y las alianzas con entidades financieras lo posicionan para crecer. El aumento en adopción y utilidad podría impulsar su valor hasta 2025.

¿Es XLM una buena criptomoneda para comprar?

Sí, XLM se considera una buena opción de compra en 2025. Ofrece comisiones bajas, transacciones rápidas y una utilidad sólida gracias a las rampas fiat y los smart contracts. Su potencial de crecimiento y los casos de uso prácticos la convierten en una inversión atractiva.

¿Llegará XLM a los 10 $?

Sí, XLM tiene potencial para alcanzar los 10 $. Las previsiones indican incluso que podría superar esa cifra, llegando a los 40-50 $ en el futuro.

¿Puede XLM llegar a los 5 dólares?

Aunque es poco probable, XLM podría alcanzar los 5 $ si se produce un gran crecimiento y una mayor adopción en el mercado. No obstante, requeriría un aumento de precio muy importante respecto a los niveles actuales.