1. مقدمة

في السنوات الأخيرة ، أظهرت تقنية blockchain إمكانات هائلة في مجالات مثل التمويل وسلاسل التوريد وإنترنت الأشياء (IoT) ، وذلك بفضل ميزات دفتر الأستاذ اللامركزية وغير القابلة للتغيير والموزعة. مع استمرار ظهور مشاريع blockchain بسرعة ، أصبحت الحاجة إلى قابلية التشغيل البيني بين سلاسل الكتل المختلفة أكثر وضوحا. غالبا ما تعمل سلاسل الكتل كجزر معزولة من المعلومات ، وتفتقر إلى التواصل والتعاون الفعالين ، مما يحد بشدة من تطوير وتوسيع تكنولوجيا blockchain. ظهرت التكنولوجيا عبر السلسلة لكسر الحواجز بين سلاسل الكتل ، وتمكين عمليات نقل الأصول ، وتبادل المعلومات ، والتعاون في التطبيقات عبر سلاسل الكتل المختلفة ، وأصبحت مفتاحا لنقل تقنية blockchain من "الجزر المعزولة" إلى "القارة المتصلة".

مجال العملات الرقمية آكسيلار، كلاعب مهم في مجال التكنولوجيا العابرة للسلاسل، ملتزم ببناء شبكة اتصال عابرة آمنة وفعالة وعالمية. من خلال بنيته التكنولوجية الفريدة والحلول الابتكارية، تدعم آكسيلار التوافقية بين سلاسل الكتل المختلفة ومستعدة للعب دوراً حاسماً في النظام البيئي متعدد السلاسل.

2. نظرة عامة على مجال العملات الرقمية Axelar

2.1 مقدمة المشروع

شبكة أكسيلار هي مشروع مبتكر مكرس لتحقيق التوافقية السلسة بين سلاسل الكتل. كشبكة ترابط عامة، فإنها تربط بأمان جميع النظم البيئية للسلاسل، والتطبيقات، والأصول، والمستخدمين لتوفير التوافقية ويب3. في عالم السلاسل الكتلية، تعتبر السلاسل المختلفة جزرًا معزولة، وتعمل شبكة أكسيلار كجسر وطريق سريع يربط هذه الجزر، مما يتيح للأصول والمعلومات والتطبيقات أن تتدفق وتتفاعل بحرية عبر السلاسل الكتلية المختلفة.

تلعب شبكة Axelar دورا مهما في النظام البيئي عبر السلسلة. فهو لا يدعم فقط سد أي معلومات / أصول لتمكين عمليات نقل الأصول بين سلاسل الكتل المختلفة ، مثل نقل الرموز المميزة من Ethereum إلى نظام Polkadot البيئي ، ولكنه يسهل أيضا التنفيذ عبر الشبكة للعقود الذكية والتطبيقات اللامركزية (dApps) من أجل التشغيل البيني الكامل. يمكن للمطورين إنشاء تطبيقات عبر السلسلة استنادا إلى شبكة Axelar ، مما يسمح للمستخدمين بالوصول بسهولة إلى الخدمات والوظائف من سلاسل كتل متعددة في تطبيق واحد. من خلال تقديم نظام تمرير الرسائل المعمم (GMP) ، تتجاوز شبكة Axelar قدرات التجسير التقليدية ، مما يتيح النقل عبر السلسلة واستقبال الحمولات المختلفة مثل مكالمات الوظائف والبيانات والأصول المغلفة ، مما يوفر دعما قويا لتطوير وابتكار التطبيقات عبر السلسلة.

2.2 تاريخ التطوير

• 2020: تأسس مشروع Axelar رسميًا، بمشاركة Sergey Gorbunov وGeorgios Vlachos. باستفادة أعضاء الفريق من خبرتهم الغنية وخلفيتهم التقنية العميقة في مجال تقنية البلوكشين، بدأوا في بناء شبكة Axelar، بهدف حل تحديات التوافقية بين البلوكشينات وبناء بنية تحتية قوية لتطوير الويب3.

• 2021 - 2022: دخل المشروع مرحلة تطوير سريعة، أكمل عدة جولات من التمويل، وجذب انتباه ومشاركة من العديد من المؤسسات الاستثمارية الشهيرة، بما في ذلك Binance، Polychain Capital، Coinbase Ventures، Dragonfly Capital،مجال العملات الرقمية.comرأس المال، إلخ، بتمويل إجمالي قدره 113.8 مليون دولار أمريكي، مما يوفر الدعم المالي الكافي لبحوث وتطوير التكنولوجيا للمشروع والبنية البيئية والترويج السوقي. من حيث التكنولوجيا، شبكة Axelar مبنية على Cosmos SDK، CometBFT و CosmWasm VM، تعتمد آلية الإثبات المفوضة (DPoS)، تنشئ شبكة المحقق اللامركزية، عقد بوابة آمن، ومجموعة أدوات تطوير البرمجيات (SDK) لأدوات المطور وواجهات برمجة التطبيقات (API)، وتحقق في البداية وظائف تبادل البيانات ونقل الأصول عبر السلاسل.

• 2023: حققت شبكة Axelar تقدما كبيرا ، حيث ربطت عددا كبيرا من سلاسل الكتل ، تجاوزت 60 ، وتغطي شبكات EVM السائدة مثل Ethereum و BNB Chain و Polygon ، بالإضافة إلى حلول Layer 2 مثل Base و Arbitrum و Optimism والأنظمة البيئية غير EVM مثل Cosmos. هناك أكثر من 600 عقد ذكي تفاعلي وتعاوني ومتكامل ، وتعاون عميق مع مشاريع رائدة مثل dYdX و Vertex و PancakeSwap ، مما يعزز تأثير شبكة Axelar وحالات الاستخدام في النظام البيئي عبر السلسلة. قدمت Axelar خدمة Inter-Blockchain Token Service (ITS) لتعزيز قابلية التشغيل البيني لجميع رموز ERC-20 على سلاسل متوافقة مع Ethereum. كما أجرت مشروع إثبات المفهوم (POC) مع منصة الأصول الرقمية Onyx التابعة ل JPMorgan وشركة إدارة الأصول البديلة Apollo التي تنطوي على Real World Assets (RWA) ، لاستكشاف التطبيق المحتمل للتكنولوجيا عبر السلسلة في التمويل التقليدي.

• 2024: أطلقت Axelar Axelar Virtual Machine (AVM) ، وهو اختراق تكنولوجي هام. يتيح AVM للمطورين بناء تطبيق DApp مرة واحدة وتشغيله على جميع السلاسل، مما يقلل بشكل كبير من تكاليف التطوير والتعقيد، ويحسن كفاءة التطوير، ويوفر دعمًا قويًا للتطوير والنشر بمقياس واسع لتطبيقات التشغيل المتقاطع. أعلنت Axelar عن خطط لربط بيتكوين و Hedera وبيئات Polkadot ، مع شبكة Bitcoin L2 Stacks وبلوكشين العملة المشفرة المفتوحة المصدر Hedera وشبكة Moonriver وشبكة الخصوصية Iron Fish كالمرحلة الأولى من برنامج Axelar Interchain Amplifier pilot ، مما يحقق توافقية قابلة للبرمجة بنقرة واحدة، مما يوسع بشكل أكبر في النظام البيئي عبر السلاسل لشبكة Axelar.

3. تحليل المبادئ التقنية

3.1 العناصر الأساسية والطبقة الوظيفية

الطبقة الأساسية للبنية التحتية 3.1.1

• شبكة المحقق الديناميكية: تعتمد شبكة Axelar آلية التوافق Proof of Stake (DPoS) المفوضة، وشبكتها للمحققين دينامية، حيث يكون فقط أعلى 75 محققًا في المجموعة النشطة. يمكن ضبط هذا المعلم من خلال الحكم على السلسلة. يلعب المحققون دورًا حاسمًا في الشبكة، مسؤولين عن إنشاء كتل جديدة، والمشاركة في التوقيع المتعدد، والتصويت على حالة السلاسل الخارجية. يشارك حاملو العملات في عملية التوافق في الشبكة عن طريق رهن AXL في مجموعة تفويض المحقق. تسمح هذه الآلية لشبكة Axelar بتحقيق التوافق بكفاءة، مضمنة أمن وتشغيل ثابت للشبكة. في الوقت نفسه، تزيد شبكة المحقق الديناميكية من لامركزية الشبكة، مما يقلل من مخاطر تحكم محقق واحد في الشبكة.

• بروتوكول البوابة عبر السلسلة (CGP) ومكونات البوابة: يعد بروتوكول البوابة عبر السلسلة مكونا رئيسيا لشبكة Axelar ، حيث يعمل كطبقة تراكب تشفير متعددة الأطراف فوق السلاسل المتصلة. CGP مسؤولة عن عمليات القراءة والكتابة بين العقود الذكية للتحقق من المعاملات. تعد بوابات Axelar مكونات أساسية توفر الاتصال بين الشبكات والسلاسل ، حيث يقوم المدققون بتشغيل العقد أو العملاء الخفيفين على هذه السلاسل لقراءة معلومات المعاملة والكتابة إلى الوجهة وتنفيذ المعاملات. على سبيل المثال ، عندما يبدأ المستخدم معاملة عبر السلسلة من Ethereum إلى Polkadot ، يقرأ المدققون طلب المعاملة على بوابة Ethereum ، ثم يتحققون من صحتها ويعالجونها على شبكة Axelar ، وأخيرا ينفذون المعاملة على سلسلة Polkadot عبر بوابة Polkadot. يمكن هذا التصميم Axelar من تحقيق اتصال وتفاعل آمنين بين سلاسل الكتل المختلفة ، مما يوفر أساسا متينا للتطبيقات عبر السلسلة.

3.1.2 الطبقة الوظيفية - نظام إرسال الرسائل العام (GMP)

يعد نظام بروتوكول المراسلة العامة (GMP) أحد الميزات الأساسية لشبكة Axelar ، حيث يتجاوز وظيفة التجسير التقليدية المتمثلة في نقل الأصول المغلفة فقط. يسمح GMP بإرسال واستقبال الحمولات المختلفة عبر السلسلة ، بما في ذلك مكالمات الوظائف والبيانات والأصول المغلفة وما إلى ذلك. من خلال GMP ، يمكن للمطورين تنفيذ منطق تفاعل أكثر تعقيدا بين سلاسل الكتل المختلفة. على سبيل المثال ، في تطبيقات DeFi ، يمكن للمستخدمين استدعاء وظائف بروتوكولات الإقراض بناء على سلسلة Cosmos على Ethereum ، مما يتيح الإقراض عبر السلسلة. في حقل NFT ، يمكن للمستخدمين شراء NFTs على سلسلة واحدة ثم عرضها أو تداولها على سلسلة أخرى. يعتمد تشغيل نظام GMP على شبكة Axelar اللامركزية والعقود الذكية للبوابة. عندما يبدأ تطبيق على سلسلة المصدر رسالة عبر السلسلة، يتم إرسال الرسالة إلى العقد الذكي للبوابة لشبكة Axelar. يقوم العقد الذكي للبوابة بإعادة توجيه الرسالة إلى مدققي شبكة Axelar ، الذين يتحققون من الرسالة ويتوصلون إلى توافق في الآراء بشأنها. بمجرد التوصل إلى توافق في الآراء ، يتم إعادة توجيه الرسالة إلى العقد الذكي للبوابة على السلسلة المستهدفة ثم يتم استلامها ومعالجتها بواسطة التطبيق على السلسلة المستهدفة. تضمن هذه الآلية النقل الآمن والموثوق للرسائل عبر السلسلة ، مما يوفر دعما قويا لبناء تطبيقات كاملة قابلة للتشغيل البيني عبر السلسلة.

آلية التواصل والتداول بين السلاسل الجانبية 3.2

آلية الاتصال والمعاملات بين السلاسل الجانبية في Axelar هي المفتاح لتحقيق التوافقية بين سلاسل الكتل المختلفة. عندما يبدأ المستخدمون أو التطبيقات معاملات بين السلاسل، يتم إنشاء طلب معاملة أولاً على السلسلة المصدرية، والذي يتضمن معلومات مفصلة مثل نوع الأصل، الكمية، عنوان السلسلة المستلمة، وما إلى ذلك. سيتم بث طلب المعاملة هذا إلى عقد بوابة Axelar على سلسلة المصدر. سيقوم عقد بوابة Axelar على المصدر بمراقبته من قبل عقد بوابة Axelar على الشبكة. بمجرد اكتشاف طلب معاملة جديد، سيتم تسجيله والتحقق منه على شبكة Axelar. يتضمن عملية التحقق التحقق من قانونية المعاملة، وصحة التوقيع، وما إلى ذلك. بعد التحقق، سيقوم المحققون بالتصويت على المعاملة، وعندما يوافق عدد معين من المحققين، ستصل المعاملة إلى توافق على شبكة Axelar.

بعد التوصل إلى توافق في الآراء ، ستقوم شبكة Axelar بإعادة توجيه طلب المعاملة إلى السلسلة المستهدفة من خلال عقد البوابة على السلسلة المستهدفة. سيقوم عقد البوابة على السلسلة المستهدفة بتنفيذ العمليات المقابلة بناء على محتوى الطلب ، مثل نقل الأصول واستدعاء العقد الذكي. طوال العملية ، تعمل شبكة Axelar كطرف ثالث موثوق به ، مسؤول عن التحقق من المعاملات عبر السلسلة وإعادة توجيهها لضمان أمنها وموثوقيتها. بالإضافة إلى ذلك ، توفر Axelar أيضا سلسلة من الأدوات والخدمات ، مثل خدمة دفع الغاز عبر السلسلة ، والتي تقضي على المخاوف بشأن رسوم الغاز على السلاسل المختلفة ، مما يعزز بشكل كبير راحة وتجربة المستخدم للمعاملات عبر السلسلة. على سبيل المثال، عندما يبدأ المستخدم معاملة عبر السلسلة من Ethereum إلى سلسلة BNB، ستتعامل شبكة Axelar تلقائيا مع تحويل رسوم الغاز بين Ethereum وسلسلة BNB، مما يسمح للمستخدم بإكمال المعاملة عبر السلسلة بالكامل باستخدام رسوم الغاز الخاصة ب Ethereum.

3.3 إجراءات الأمان

اعتمدت Axelar مجموعة متنوعة من التدابير الأمنية لضمان أمن واستقرار الشبكة. على مستوى توافق الآراء ، يتم استخدام آلية تصويت من مرحلتين للتخفيف من مخاطر تركيز قوة التصويت في أيدي عدد قليل من القادة في آلية إجماع PoS. لا تزداد القوة التصويتية للمدققين خطيا مع الحصة ، ولزيادة قوة التصويت ، يجب عليهم زيادة المبلغ المرهون بشكل كبير ، مما يجعل من الصعب على المدققين التحكم في الشبكة من خلال حصص مركزية. يطبق Axelar وظائف الشبكة لإيقاف حركة المرور مؤقتا من سلاسل التوصيل البيني الضارة، مما يمنع الهجمات الضارة من إتلاف الشبكة. على مستوى العقد ، يتم استخدام قيود العقد للحد من الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن تحويله خلال فترة زمنية معينة ، وتجنب المخاطر الأمنية الناجمة عن المعاملات الكبيرة غير الطبيعية. تعمل طوبولوجيا الشبكة الشعاعية لشبكة Axelar أيضا على تحسين كفاءة ميزات الأمان هذه. أثناء الانهيار متعدد السلاسل، يمكن لخدمات التبادل عبر السلسلة التي تم إنشاؤها باستخدام Axelar الحفاظ على الأمان والسيولة عن طريق عزل الاتصالات التالفة. على سبيل المثال، عندما تتعرض سلسلة متصلة للهجوم بسبب ثغرة أمنية، يمكن لشبكة Axelar تحديد الاتصال بهذه السلسلة وتعليقه بسرعة، مما يمنع الهجوم من الانتشار إلى سلاسل أخرى، مع ضمان استمرار المعاملات على السلاسل المتصلة العادية الأخرى بأمان. تقوم Axelar أيضا بتغيير المفاتيح بشكل متكرر لتقليل مخاطر اختراق المفاتيح ، مما يعزز أمان الشبكة بشكل أكبر.

4. تحليل أداء السوق

4.1 تاريخ التمويل والتقييم

يتمتع Axelar بتفضيل كبير من مؤسسات الاستثمار في تطويره. حتى 5 مارس 2024، أكملت بنجاح 5 جولات تمويل، بإجمالي مبلغ تمويل يصل إلى 1.138 مليار دولار أمريكي. في يوليو 2021، أكملت Axelar تمويل سلسلة A بقيمة 16.5 مليون دولار أمريكي بقيادة Polychain Capital، مما قدم لـ Axelar الأموال الكافية للبحث والتطوير التكنولوجي وبناء الفريق في مرحلة مبكرة، ووضع أساس قوي لتطويره اللاحق، وجذب انتباه المزيد من المطورين والشركاء، وتعزيز تطوير المشروع الأولي.

في فبراير 2022، أكملت Axelar تمويلاً سلسلة B بقيمة 35 مليون دولار، بتقييم بلغ 1 مليار دولار. كان تشكيل الاستثمار قويًا، بما في ذلك Dragonfly Capital، Polychain Capital، North Island Ventures، Rockaway Blockchain Fund، Cygni Capital، Lemniscap، Olive Tree Capital، Blockchange Ventures، Node Capital، والمستثمرين الملائكيين المعروفين Waikit Lau وGokul Rajaram. نجاح تمويل السلسلة B لم يُحقق فقط كمية كبيرة من الأموال لـ Axelar من أجل توسيع أعمالها، وتعزيز الترويج السوقي، وبناء البيئة البيئية، ولكنه كذلك عزز بشكل كبير رؤية المشروع وتأثيره في الصناعة، مما يشير إلى الاعتراف الواسع بالإمكانات التي يحملها Axelar في مجال السلاسل المتقاطعة.

خلال عملية جمع الأموال ، اجتذبت Axelar العديد من المؤسسات الاستثمارية القوية ، والتي لا توفر أموالا كافية للمشروع فحسب ، بل تجلب أيضا موارد صناعية غنية وإرشادات مهنية. يكشف تحليل تاريخ جمع التبرعات لشركة Axelar أن كل جولة من جمع التبرعات مصحوبة بمعالم تطوير مهمة للمشروع ، مثل الاختراقات التكنولوجية وتوسيع النظام البيئي ، مما يشكل علاقة تفاعلية جيدة بين جمع التبرعات وتطوير المشروع. إن ضخ أموال كبيرة يمكن أكسيلار من التحسين المستمر لبنيتها التقنية ، وتعزيز كفاءة وأمن الاتصالات عبر السلسلة. في الوقت نفسه ، تساعد الموارد والموافقات من المؤسسات الاستثمارية أيضا Axelar على جذب المزيد من الشركاء والمستخدمين ، مما يؤدي إلى التطور السريع لنظامها البيئي. جمع الأموال له أيضا تأثير كبير على تقييم أكسيلار. مع استمرار تطوير المشروع وتقدم جولات جمع الأموال ، يزداد تقييم Axelar تدريجيا ، مما يعكس توقعات السوق العالية لآفاقه المستقبلية.

4.2 تغييرات اتجاه السعر ورأس المال السوقي

AXL هو الرمز الأصلي لشبكة Axelar ويقوم بلعب دور مهم في النظام البيئي لـ Axelar. يظهر اتجاه سعر AXL تقلبًا كبيرًا. خلال الفترة من 2021 إلى 2022، مع استمرار شعبية مشروع Axelar في الارتفاع، وإكمال جولات تمويل متعددة وإقامة شراكات مع شبكات بلوكشين متعددة، شهد سعر AXL اتجاهًا صعوديًا كبيرًا. في عام 2022، تجاوز سعر AXL مرة واحدة 2 دولارًا، وصل إلى مستوى تاريخي مرتفع. وكان ذلك بسبب توقعات السوق المتفائلة بآفاق تكنولوجيا السلسلة الجانبية لـ Axelar، بالإضافة إلى المشاعر الإيجابية العامة في سوق العملات المشفرة. مع تدفق كبير من الأموال إلى سوق العملات المشفرة، يظهر المستثمرون اهتمامًا قويًًا بالمشاريع الابتكارية والتي لها إمكانات تطويرية. لقد كان Axelar، كمشروع مهم في مجال السلسلة الجانبية، محط اهتمام المستثمرين، مما دفع بارتفاع سعر AXL.

في النصف الثاني من عام 2022 إلى عام 2023 ، مع دخول سوق العملات المشفرة بشكل عام في سوق هابطة ، عانى سعر AXL أيضا من انخفاض كبير. انتشر ذعر السوق ، وباع المستثمرون الأصول ، مما أدى إلى انخفاض حاد في سعر AXL. بعض أخبار السوق السلبية ، مثل التعرض لبعض مشاريع العملات المشفرة وتشديد السياسات التنظيمية ، كان لها أيضا تأثير ضار على سعر AXL. منذ النصف الثاني من عام 2023 ، مع استمرار Axelar في إحراز تقدم تكنولوجي ، مثل زيادة تحسين وتطبيق وظيفة تمرير الرسائل المعممة (GMP) ، والزيادة المستمرة في عدد سلاسل الكتل المتصلة ، بدأ سعر AXL في الارتفاع تدريجيا مرة أخرى ، مما يدل على إعادة اعتراف السوق بقيمة مشروع Axelar.

يتأثر تقلب سعر AXL وقيمته السوقية بمجموعة متنوعة من العوامل. الوضع العام للسوق هو عامل مهم. خلال السوق الصاعدة في سوق العملات المشفرة ، غالبا ما يرتفع سعر AXL مع السوق. بينما في السوق الهابطة ، من المرجح أن يتم سحب السعر إلى أسفل. كما أن تطوير المشروع نفسه له تأثير رئيسي على السعر والقيمة السوقية. كل اختراق تكنولوجي ، وانضمام شركاء جدد ، وتوسيع تطبيقات النظام البيئي من قبل Axelar يمكن أن تكون عوامل إيجابية تدفع السعر إلى الأعلى. على العكس من ذلك ، إذا واجه المشروع اختناقات أو أحداثا سلبية ، فقد ينخفض السعر. تؤثر معنويات السوق وتوقعات المستثمرين أيضا بشكل كبير على تقلب سعر AXL والقيمة السوقية. عندما يثق المستثمرون في مستقبل Axelar ، يزداد الطلب على AXL ، مما يؤدي إلى ارتفاع السعر ؛ ولكن عندما تكون معنويات السوق متشائمة ، قد يقلل المستثمرون من حيازاتهم أو يبيعون AXL ، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار.

4.3 مقارنة مع المنافسين

في مجال التكنولوجيا المتعددة السلاسل، يواجه Axelar منافسة من مشاريع متعددة، من بينها Wormhole و LayerZero وهما منافسان معروفان. من حيث ربط عدد من سلاسل الكتل، قد قام Axelar بأداء جيد، حيث ربط أكثر من 60 سلسلة كتل حتى الآن، تغطي الشبكات الرئيسية لـ EVM مثل Ethereum و BNB Chain و Polygon، بالإضافة إلى حلول Layer 2 مثل Base و Arbitrum و Optimism، وأنظمة بيئة عدم EVM مثل Cosmos. بالمقارنة، قد قام Wormhole و LayerZero بربط عدد أقل نسبيًا من سلاسل الكتل. يحظى Axelar بميزة معينة في هذا الصدد، حيث يمكنه توفير مجموعة أوسع من الخدمات متعددة السلاسل لتلبية احتياجات المستخدمين المختلفة لنقل الأصول وتفاعل المعلومات عبر عدة سلاسل كتل.

من حيث حجم التداول ، وفقا لتقرير "تحليل قابلية التشغيل البيني عبر السلسلة" الصادر عن معهد أبحاث Binance في فبراير 2024 ، فإن حجم تداول Axelar في آخر 30 يوما هو ضعف حجم تداول Wormhole وما يقرب من ثمانية أضعاف حجم تداول Chainlink CCIP. تعزى ميزة حجم التداول في Axelar بشكل أساسي إلى تنفيذ وظيفة تمرير الرسائل العامة (GMP) ، والتي تدعم استدعاءات الوظائف المعقدة عبر السلسلة ومزامنة الحالة ، مما يمكن المطورين من بناء مجموعة أكثر تنوعا من التطبيقات عبر السلسلة ، وجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة في المعاملات عبر السلسلة. من ناحية أخرى ، فإن Wormhole و LayerZero لهما خصائص وظيفية مختلفة مقارنة ب Axelar. Wormhole هو بروتوكول مراسلة عام يركز على تمكين اتصال التطبيق عبر أنظمة بلوكشين متعددة ، بينما يركز LayerZero على توفير حل بسيط للتشغيل البيني عبر السلسلة. يعكس الاختلاف في حجم التداول مقارنة ب Axelar القدرة التنافسية لشركة Axelar في تلبية متطلبات تداول السوق من حيث التكنولوجيا والوظائف.

من منظور المبادئ التقنية والأمان ، تتبنى Axelar آلية إجماع إثبات الحصة المفوضة (DPoS) ، وتضمن أمان وموثوقية الاتصالات عبر السلسلة من خلال شبكات التحقق الديناميكية وبروتوكولات البوابة عبر السلسلة. في الوقت نفسه ، فإنه يعزز أمن الشبكة من خلال استخدام آلية تصويت ثانوية ، وقيود على العقود ، وتغييرات رئيسية متكررة ، وغيرها من التدابير. يستخدم Wormhole آلية تحقق تعتمد على أوراكل ، بالاعتماد على مجموعة من عقد المدقق للتحقق من الرسائل عبر السلسلة. يحقق LayerZero الاتصال عبر السلسلة من خلال إدخال العقد والمرحلات فائقة الخفة ، مع أمانها القائم على التشفير والحوافز الاقتصادية. تختلف المبادئ التقنية والتدابير الأمنية لشركة Axelar إلى حد ما عن منافسيها ، مما يوفر للمستخدمين ضمانات أمنية وتجارب مستخدم مختلفة. على سبيل المثال ، تقلل آلية التصويت الثانوية في Axelar من مخاطر مركزية حقوق التصويت في آلية إجماع PoS ، مما يجعل الشبكة أكثر لامركزية وأمانا.

5. تطبيقات بيئية وتعاون

5.1 البلوكشينات المتصلة ومشاريع الاندماج

قد اتصلت Axelar بأكثر من 60 سلسلة كتلية، بما في ذلك شبكات EVM الرئيسية مثل Ethereum، BNB Chain، Polygon، بالإضافة إلى شبكات Layer 2 مثل Base، Arbitrum، Optimism، والعديد من النظم البيئية غير EVM مثل Cosmos. لقد وضعت هذه الشبكة الواسعة من الاتصالات أساسًا قويًا لتطوير بيئة Axelar. من خلال الاتصال بعدد كبير من سلاسل الكتل الرئيسية، يمكن لـ Axelar تجميع قوى وموارد مختلفة من السلاسل الكتلية المختلفة. تتميز Ethereum بتطبيقات DeFi غنية ومجتمع مطورين نشط، BNB Chain لديها قدرات معالجة المعاملات الفعالة وقاعدة مستخدمين كبيرة، بينما تعرف Cosmos ببنيتها الفريدة للتبادل عبر السلاسل وتنوع بيئتها. بعد الاتصال بتلك السلاسل الكتلية، يمكن لـ Axelar تمكين نقل الأصول، تبادل المعلومات، والتعاون في التطبيقات عبر البيئات المختلفة، معززًا تبادل الموارد والتكامل، وتوفير مجموعة أوسع من الخدمات والخيارات للمستخدمين.

قد قام Axelar بدمج أكثر من 600 عقد ذكية للتفاعل والتعاون والتكامل، بما في ذلك المشاريع الرائدة في مجال DeFi والسلاسل العامة والطبقة الثانية والمسارات الأخرى، مثل dYdX وVertex وPancakeSwap، وما إلى ذلك. هذه المشاريع المدمجة تثري بشكل كبير سيناريوهات التطبيق البيئي لـ Axelar. في مجال DeFi، من خلال التكامل مع مشاريع مثل dYdX، حقق Axelar إعارة عبر السلاسل وتداولًا ووظائف أخرى، مما يسمح للمستخدمين بتخصيص الأصول بحرية بين سلاسل مختلفة، والمشاركة في مختلف الأنشطة DeFi، وتحسين كفاءة وسيولة الأموال. في مجال NFT، تتيح قدرات Axelar عبر السلاسل نقل NFTs وعرضها بين سلاسل مختلفة، مما يوسع نطاق السوق ودوران NFTs، ويوفر فرصًا جديدة لتطوير NFTs. جذبت هذه المشاريع المدمجة مزيدًا من المستخدمين والمطورين للانضمام إلى بيئة Axelar، مما يعزز بشكل أكبر ازدهار وتطوير البيئة.

5.2 تحليل لحالات التعاون الرئيسية

5.2.1 تعاون مع مشروع JPMorgan وApollo's RWA

في نوفمبر 2023 ، أجرت Axelar ، بالتعاون مع منصة الأصول الرقمية Onyx التابعة ل JP Morgan وشركة إدارة الأصول البديلة Apollo ، مشروع إثبات المفهوم (POC) الذي يتضمن أصول العالم الحقيقي (RWA). في إثبات المفهوم هذا ، تم استخدام تقنية blockchain لتنفيذ المعاملات وتحقيق إدارة المحافظ الآلية للأصول المالية المرمزة (RWA). استفادت منصة الأصول الرقمية Onyx التابعة ل JP Morgan من تقنية Axelar عبر السلسلة لتحقيق قابلية التشغيل البيني مع مثيلات Provenance Blockchain الخاصة والمرخصة ، والتي تحبس حاليا 9 مليارات دولار من قيمة الأصول المالية في العالم الحقيقي على السلسلة ، بما في ذلك الصناديق والقروض والأسهم الخاصة.

يقوم بروتوكول البنية التحتية العابرة لسلسلة الكتل من Axelar بربط القيمة والاتصال بعدة سلاسل كتلية في Web3 من خلال شبكة آمنة قابلة للبرمجة ونظام هجين، مدمجة شبكات السلسلة الكتلية مع أنظمة السلسلة الكتلية الخارجية. واحدة من الأجزاء الأكثر ابتكارًا في هذا التعاون لبرهة العرض هي أن مدير الاستثمار يقوم بتغيير نموذج الاستثمار عن طريق استبدال صندوق الأسهم الخاص بـ Apollo بصندوق أسهم خاص بـ Apollo آخر، مع إعادة تكوين 100 محفظة تليها الاستراتيجية باستخدام وحدة إعادة التوازن، بما في ذلك عمليات وضع الأوامر والتسوية، وذلك باستغلال ميزات التركيب الفريدة والتشغيل الآلي للسلسلة الكتلية مع تقليل الأخطاء البشرية بشكل كبير.

تعد التعاون بين Axelar و JPMorgan و Apollo ذا أهمية كبيرة لتطويرها في مجال RWA. يتيح هذا التعاون لـ Axelar الدخول إلى القطاع المالي التقليدي، مما يُظهر التطبيق الإمكاني لتقنيتها عبر السلاسل في تتميم الأصول الحقيقية وإدارة الأصول، ويفتح مساحة سوقية جديدة لـ Axelar. ومن خلال شراكتها مع عمالقة القطاع المالي التقليدي مثل JPMorgan و Apollo، حصلت Axelar على مزيد من الاعتراف والثقة في الصناعة، مما يساعد في جذب المزيد من الاهتمام والاعتماد من قبل المؤسسات المالية التقليدية لتقنيتها عبر السلاسل، ودفع تطوير سوق RWA. كما يوفر هذا التعاون تجربة عملية قيمة لـ Axelar، مما يساعدها في تحسين تقنيتها وحلولها بشكل أفضل لتلبية احتياجات السوق المالي التقليدي بشكل أفضل.

5.2.2 التعاون مع مايكروسوفت

دخلت Axelar في شراكة مع Microsoft لتوفير حلول التشغيل البيني blockchain. وفقا ل TheBlock ، ستسمح هذه الشراكة للمطورين باستخدام أدوات البرامج عبر السلسلة التي توفرها Axelar في سوق Microsoft السحابي - Azure Marketplace في المستقبل ، مثل Axelar JS Development Suite ، الذي يعمل على أتمتة وظائف النشر متعددة السلاسل ، لزيادة دمج التطبيقات على سلاسل الكتل المختلفة. وقال دانيال آن ، مدير تطوير أعمال Web3 في Microsoft ، إنه متحمس للشراكة مع Axelar لمساعدة المؤسسات على تبني تقنية blockchain وتحويل الطريقة التي تعمل بها من خلال الاستفادة من نقاط القوة والخبرة لكلا الطرفين. يعتقد سيرجي جوربونوف ، المؤسس المشارك لشركة Axelar ، أن هذا التعاون سيسمح ل Axelar باستكشاف مجال الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) وتخيل الكيمياء التي يمكن أن تمتلكها تقنية الذكاء الاصطناعي مع blockchain ، واستنادا إلى التعاون مع Microsoft ، ستكون قادرة على استكشاف مجالات جديدة من Web3 ، مثل خدمة OpenAI التي تدعم blockchain ودمج الذكاء الاصطناعي في تطبيقات Web3 المستقبلية.

التعاون بين Axelar و Microsoft له آثار متعددة الأوجه. بالنسبة إلى Axelar ، بالاستفادة من تأثير Microsoft القوي وقاعدة المستخدمين الواسعة في مجالات الحوسبة السحابية وخدمات المؤسسات ، يمكن لتكنولوجيا وحلول Axelar عبر السلسلة الوصول إلى المزيد من مستخدمي المؤسسات والمطورين ، مما يسرع تطبيقها والترويج لها في سوق المؤسسات. من خلال التعاون مع Microsoft لاستكشاف مزيج من الذكاء الاصطناعي و blockchain ، من المتوقع أن تستكشف Axelar تطبيقات تكنولوجية جديدة ، وتعزز قدرتها التنافسية التكنولوجية وقدراتها الابتكارية. بالنسبة إلى Microsoft ، توفر تقنية Axelar عبر السلسلة دعما مهما لتخطيطها في مجال blockchain ، وتثري محتوى خدمات blockchain في Azure Marketplace ، وتعزز قدرات خدمة Microsoft في مجال Web3 ، وتساعد Microsoft على تلبية احتياجات عملاء المؤسسات في قابلية التشغيل البيني blockchain ، وتعزز قدرتها التنافسية في سوق blockchain للمؤسسات. سيكون لهذا التعاون أيضا تأثير إيجابي على صناعة blockchain بأكملها ، وتعزيز المزيد من التكامل التكنولوجي والابتكار ، ودفع تطبيق وتطوير تكنولوجيا blockchain في مجموعة واسعة من المجالات.

تصنيف المشروع البيئي وحالة التطوير 5.3

يمكن تقسيم المشاريع في النظام البيئي Axelar إلى فئات متعددة ، لكل منها خصائصها الخاصة. في مجال DeFi ، يتمتع Axelar بتكامل عميق مع العديد من مشاريع DeFi مثل dYdX و Vertex و PancakeSwap وما إلى ذلك. تستخدم هذه المشاريع تقنية Axelar عبر السلسلة لتحقيق وظائف مثل الإقراض عبر السلسلة ، والتداول ، وتعدين السيولة ، وما إلى ذلك. حققت dYdX قابلية التشغيل البيني للأصول بين سلاسل الكتل المختلفة من خلال Axelar ، مما يسمح للمستخدمين باستخدام خدمات الإقراض والتداول الخاصة ب dYdX على سلاسل متعددة مثل Ethereum و Polygon وما إلى ذلك ، مما يحسن بشكل كبير من كفاءة وسيولة الأموال. تستخدم Vertex وظيفة تمرير الرسائل العامة (GMP) من Axelar لتحقيق دفتر أوامر محدد عبر السلسلة ، مما يوفر للمستخدمين تجربة تداول أكثر كفاءة. تتطور مشاريع DeFi بسرعة في نظام Axelar البيئي ، مع زيادة حجم التداول وأعداد المستخدمين ، لتصبح جزءا مهما من نظام Axelar البيئي.

في مجال المحافظ ، تعاونت Axelar مع بعض مشاريع المحافظ لتزويد المستخدمين بخدمات إدارة أصول أكثر ملاءمة عبر السلسلة. تدمج مشاريع المحفظة هذه تقنية Axelar عبر السلسلة ، مما يسمح للمستخدمين بإدارة الأصول على سلاسل كتل متعددة في محفظة واحدة ، مما يتيح عمليات النقل عبر السلسلة ومعاملات الأصول. يمكن للمستخدمين بسهولة نقل الرموز المميزة من Ethereum إلى BNB Chain في محفظة تدعم Axelar ، دون الحاجة إلى عمليات معقدة والتبديل بين محافظ متعددة. يوفر تطوير مشاريع المحفظة للمستخدمين في نظام Axelar البيئي تجربة مستخدم أفضل ، مما يعزز الترويج لنظام Axelar البيئي وتعميمه.

تتعاون Axelar أيضًا مع المؤسسات التقليدية لاستكشاف تطبيق تكنولوجيا البلوكشين في الصناعات التقليدية. تطبيق تكنولوجيا البلوكشين على إدارة محفظة الأصول الحقيقية في مشروع RWA بالتعاون مع JPMorgan Chase وApollo يوفر نموذج تعاون يوفر للمؤسسات التقليدية نماذج عمل جديدة وأفكار مبتكرة، مما يساعد في دفع التحول الرقمي للمؤسسات التقليدية. على الرغم من أن عدد مشاريع التعاون مع المؤسسات التقليدية حاليًا صغير نسبيًا، إلا أن الإمكانات للتطوير هي ضخمة. من المتوقع، مع نضوج مستمر لتكنولوجيا البلوكشين وتوسيع مستمر لسيناريوهات التطبيق، أن تتعاون المزيد من المؤسسات التقليدية مع Axelar في المستقبل لاستكشاف تطبيق تكنولوجيا البلوكشين في مختلف الصناعات بشكل مشترك.

6. توقعات لتطوير المستقبل

تفسير خريطة الطريق 6.1

أظهرت خارطة طريق Axelar في نهاية يناير 2024 أن تطويرها القادم سيكون مرتبطًا ارتباطًا وثيقًا بآلة Axelar الافتراضية (AVM). خطة التطوير لـ AVM ذات أهمية كبيرة، حيث ستصبح منصة تطوير لأدوات مفتوحة المصدر، توفر الدعم لتطوير مختلف التطبيقات اللامركزية (DApps). هذا يعني أن المطورين يمكنهم استخدام مختلف أدوات التطوير والأطر القائمة على AVM لتطوير تطبيقات لامركزية غنية بالميزات وسهلة الاستخدام، مما يجذب المزيد من المطورين والمستخدمين لدخول نظام البيئة الخاص بـ Axelar، وبالتالي تعزيز ازدهار وتطوير البيئة. على سبيل المثال، يمكن للمطورين استخدام AVM لتطوير تطبيقات مالية عبر السلاسل، مما يتيح إدارة فعالة وعمليات تداول الأصول بين سلاسل مختلفة.

هدف آخر مهم هو تحقيق روابط بين السلاسل بدون إذن إلى أي سلسلة من خلال مضخم السلاسل. سيوسع هذا بشكل كبير تأثيرات Axelar's network، ربطه بمئات من السلاسل مثل Ethereum Layer 2. يعني الربط بدون إذن أن أي سلسلة مؤهلة يمكنها الوصول بسهولة إلى شبكة Axelar دون الحاجة إلى عمليات موافقة معقدة، مما يعزز بشكل كبير من فتحية وشمولية شبكة Axelar، وجذب المزيد من مشاريع السلاسل للتعاون مع Axelar، وتحقيق تبادل مشترك أوسع نطاقاً بين السلاسل. هذا أيضًا يساعد Axelar على كسب موقف سوقي أكثر تفضيلاً في مجال السلاسل العابرة، مما يعزز تأثيره في النظام البيئي للعديد من السلاسل.

توسيع حالات استخدام رموز السلسلة الفرعية هو أيضًا أحد التركيزات الرئيسية للتخطيط. ستوسع Axelar توافرها على جميع السلاسل المتصلة، مما سيعزز قيمة وفائدة رموز السلسلة الفرعية بشكل أكبر. على سبيل المثال، بين سلاسل الكتل المختلفة، يمكن لرموز السلسلة الفرعية أن تكون شهادات أصول عالمية، مما يمكن تسهيل تحويلات الأصول والمعاملات. في تطبيقات الديفي، يمكن استخدام رموز السلسلة الفرعية كضمان أو أزواج تداول، مما يثري وظيفة وأسلوب لعب تطبيقات الديفي.

إضافة آلية حرق الغاز إلى رمز AXL لتحقيق انكماش نقدي لحماية شبكة Axelar ستكون لها تأثير كبير على النموذج الاقتصادي لرمز AXL. يمكن لآلية حرق الغاز تقليل دورة تداول رموز AXL. مع زيادة معاملات الشبكة، يتم حرق المزيد من رموز AXL، مما يزيد من ندرة الرموز ويدعم سعر الرمز إيجابيًا. كما يساعد ذلك في تحفيز المستخدمين والمطورين على استخدام شبكة Axelar بشكل أكثر عقلانية وتحسين كفاءة موارد الشبكة.

تخطط Axelar أيضًا لدمج آليات الاتفاق من سلاسل مختلفة، بما في ذلك سولانا، ستيلار، وسلاسل مبنية على موف مثل أبتوس وسوي. تعتمد سلاسل الكتل المختلفة آليات اتفاق مختلفة، كل منها يحمل خصائصه ومزاياه الخاصة. يمكن أن يستفيد دمج هذه الآليات من قوى مختلفة لسلاسل الكتل، وتحسين التوافقية والقابلية للتكيف في شبكة Axelar، وتوفير مجموعة أوسع من الخيارات وخدمات عالية الجودة للمستخدمين. من حيث الأداء، يمكن لآلية الاتفاق عالية الإنتاجية لسولانا أن تجلب سرعة معالجة المعاملات الأسرع إلى شبكة Axelar؛ من حيث الأمان، يمكن لآليات أبتوس وسوي المعتمدة على لغة موف توفير ضمانات أمان أقوى للعقود الذكية.

6.2 المخاطر والتحديات المحتملة

من حيث منافسة السوق، فإن مجال تكنولوجيا السلسلة العابرة يشهد منافسة شديدة، ويواجه Axelar تحديات من العديد من المنافسين. مشاريع مثل Wormhole وLayerZero لديها أيضًا قوة تقنية قوية وتأثير سوقي في مجال السلسلة العابرة. يمكن أن يشارك هؤلاء المنافسين في منافسة شرسة مع Axelar من حيث الابتكار التكنولوجي، وتوسيع السوق، وبناء النظام البيئي. إذا لم يتمكن Axelar من الابتكار المستمر وتحسين الأداء التقني وجودة الخدمة، فقد يكون على نقص في منافسة السوق، مما يؤدي إلى انخفاض حصة السوق. قد تشكل بعض مشاريع سلسلة عابرة ناشئة أيضًا تهديدًا محتملاً لـ Axelar بتقنية أو نماذج أعمال فريدة.

كانت الأمان التقني دائمًا تحديًا مهمًا لمشاريع البلوكتشين. على الرغم من أن Axelar يستخدم مجموعة متنوعة من التدابير الأمنية، مثل آلية التصويت الثنائية، وقيود العقود، واستبدال المفاتيح المتكرر، إلخ، إلا أنه من الصعب القضاء تمامًا على مخاطر الأمان. يمكن استغلال ثغرات العقود الذكية من قبل القراصنة، مما يؤدي إلى سرقة أصول المستخدم أو انهيار الشبكة؛ يمكن أيضًا استهداف أمان آلية التوافق، مما يؤثر على العمل الطبيعي للشبكة. مع استمرار زيادة عدد البلوكتشينات المتصلة بـ Axelar، يزداد تعقيد الشبكة، مما قد يسبب مخاطر أمان جديدة، وكيفية تأمين التواصل عبر السلاسل ستظل تحديًا مستمرًا لـ Axelar.

عدم اليقين في اللوائح والسياسات هو أيضا أحد المخاطر التي تواجهها أكسيلار. تتأثر صناعة blockchain بشكل كبير بلوائح وسياسات مختلف البلدان. البلدان والمناطق المختلفة لديها مواقف وسياسات مختلفة تجاه blockchain والعملات المشفرة. قد يكون لدى بعض البلدان موقف إيجابي ومنفتح تجاه تقنية blockchain ، وتشجيع الابتكار والتطوير ؛ بينما قد يفرض البعض الآخر قيودا صارمة أو حظرا على تداول العملات المشفرة. إذا لم تتمكن أكسيلار من فهم اللوائح والسياسات الخاصة بمختلف البلدان والمناطق والتكيف معها في الوقت المناسب أثناء توسعها العالمي ، فقد تواجه مخاطر قانونية تؤثر على التشغيل العادي للمشروع. قد تتطلب التغييرات في اللوائح والسياسات أيضا تعديلات على نموذج أعمال Axelar واستراتيجياتها التشغيلية ، مما يزيد من التكاليف التشغيلية والشكوك للمشروع.

6.3 توقعات آفاق التنمية

بناء على القوة التقنية الحالية لشركة Axelar وأدائها السوقي وخطتها التنموية، فإن لديها آفاق تطويرية واسعة في مجال السلسلة العابرة. من حيث حصة السوق، مع استمرار Axelar في تحسين تكنولوجياها وتوسيع نطاقها البيئي، سيستمر عدد سلاسل الكتل المتصلة والمشاريع المتكاملة في الزيادة، مما يجذب المزيد من المستخدمين والمطورين، وبالتالي تعزيز حصتها في سوق السلسلة العابرة. لقد تم ربط Axelar بأكثر من 60 سلسلة كتلية، وفي المستقبل، من خلال مكبر السلسلة لتحقيق الاتصال الغير مرخص به إلى أي سلسلة، قد يزداد عدد سلاسل الكتل المتصلة بشكل هائل، مما يعزز موقعها في مجال السلسلة العابرة بشكل أكبر.

من حيث توسيع التطبيقات ، ستحقق Axelar تطبيقات أكثر شمولا في مجالات متعددة مثل DeFi و NFT والمؤسسات التقليدية. في مجال DeFi ، ستساعد تقنية Axelar عبر السلسلة على تحقيق إقراض أكثر كفاءة عبر السلسلة ، والتداول ، وتعدين السيولة ، وغيرها من الوظائف ، مما يوفر دعما أقوى للبنية التحتية لتطبيقات DeFi ويقود المزيد من التطوير لسوق DeFi. في مجال NFT ، يمكن ل Axelar تحقيق النقل والعرض المجاني ل NFTs عبر سلاسل الكتل المختلفة ، وتوسيع نطاق السوق وتداول NFTs ، مما يوفر فرصا جديدة لتطوير NFTs. كما سيستمر التعاون بين أكسيلار والمؤسسات التقليدية في التعمق ، وتعزيز تطبيق تقنية blockchain في الصناعات التقليدية ، مثل تمويل سلسلة التوريد ، الخدمات اللوجستية وحماية حقوق الطبع والنشر وما إلى ذلك ، مما يساعد الشركات التقليدية على تحقيق التحول الرقمي وتحسين الكفاءة التشغيلية وخفض التكاليف. مع التطوير المستمر لتكنولوجيا blockchain والنمو المستدام في طلب السوق على القدرات عبر السلسلة ، من المتوقع أن تصبح Axelar رائدة في مجال عبر السلسلة ، مما يقدم مساهمات مهمة في دفع تطوير النظم الإيكولوجية متعددة السلاسل.

استنتاج

نظرًا للمخاطر والعوائد بشكل شامل، يُنصح المستثمرين بأن يكونوا حذرين عند الاستثمار في Axelar. بالنسبة للمستثمرين ذوي تحمل عالٍ للمخاطر، وفهم عميق لصناعة البلوكشين، وتفاؤل بآفاق تطوير تكنولوجيا السلسلة الجانبية، فإن تخصيص نسبة معينة من رموز AXL مناسب، ولكن يجب الانتباه إلى عوامل مثل تطوير التكنولوجيا للمشروع، والمنافسة في السوق، وتغييرات السياسات التنظيمية. يجب على المستثمرين تنويع تخصيص أصولهم، ونشر مخاطر الاستثمار، وتجنب التركيز الزائد في مشروع واحد.